关键词

华设集团 数字化 智能化 专项债 国企改革 基建投资 水运水利 检测 智能交通 订单 业务结构 分红 市值管理 存量订单 细分行业 智慧管控 智慧扩容 车务协同 AI设计 数字监管平台

全文摘要

华设集团邓总在会议上分享了基建行业的情况，包括财政支出强度、专项债规模和投向领域、国企改革行动方案以及基建投资展望等方面。邓总介绍了华设集团在城市和交通基础设施设计咨询方面的优势，并强调了未来发展的确定性和不确定性。此外，数字化转型成为行业内的挑战和机遇，交通运输部提出数字化转型政策，华为集团在数字设计领域具有优势。市场变化导致业务结构向长三角区域转移，市政和城建板块面临压力，而智慧交通领域呈现增长趋势。今年订单预计达到100亿，增量约为30亿。订单主要分布在电子行业。公司希望加大epc和投资类项目带动发展，同时加大国际化发展。广东近几年基建量保持在6到10个亿的水平，希望未来能突破稳定，在10到20个亿水平。对于债务问题，新开工项目会受到影响，但重点项目仍在推进。投资要求越来越高，可能与企业捆绑参与。分红策略保持30%分红率，分红水平与转型投入有关。市值管理方面采用回购计划支撑股价。同时还讨论了2023年末未完工订单的市值以及新签订单的细分行业布局和比重，以及狄诺尼公司在AR和AI领域的研发进展和未来规划。预计今年AI业务收入将继续增长，值得关注。

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l 00:00 华设集团邓总分享基建行业情况

华设集团邓总在会议上分享了基建行业的情况，包括财政支出强度、专项债规模和投向领域、国企改革行动方案以及基建投资展望等方面。邓总介绍了华设集团在城市和交通基础设施设计咨询方面的优势，并强调了未来发展的确定性和不确定性。

l 09:21 传统设计业务的高低变化及数字化转型的机遇

从水运和水利业务、检测业务、数字化业务等方面的增长来看，传统设计业务发展平稳。然而，数字化转型成为行业内的挑战和机遇，交通运输部提出数字化转型政策，华为集团在数字设计领域具有优势。此外，市场变化导致业务结构向长三角区域转移，市政和城建板块面临压力，而智慧交通领域呈现增长趋势。

l 21:03 今年订单预包括变化及增量分布

今年订单预计达到100亿，增量约为30亿。订单主要分布在电子行业。传统业务受到疫情影响，投资类型和项目承接质量有所调整。国家政策调整带来新机遇，民营企业参与交通类项目更积极。公司希望加大epc和投资类项目带动发展。同时，国际化发展也是重要方向。长三角地区投资规模增加，成为重点深耕市场。华南和西南地区也为公司增长提供动力。

l 29:48 广东基建量稳定 需突破10-20亿水平

广东近几年基建量保持在6到10个亿的水平，希望未来能突破稳定，在10到20个亿水平。对于债务问题，新开工项目会受到影响，但重点项目仍在推进。投资要求越来越高，可能与企业捆绑参与。分红策略保持30%分红率，分红水平与转型投入有关。市值管理方面采用回购计划支撑股价。

l 35:15 2023年末订单体量及新签订单情况

对话中提及了2023年末未完工订单的市值以及新签订单的细分行业布局和比重。公路交通领域占比35%到40%，水运和水力占比15%左右，检测占比15%左右，智能交通占比10%，环保占比10%。另外，对话还讨论了公司往新智生产力方向转型以及车路协同智能驾驶方面的情况。

l 40:22 智能交通和车路协同订单情况

去年智能交通和车路协同订单约十个亿左右，其中重点工程约为十个亿不到一点。车路协同主要是产品植入和销售，项目中使用。商业模式正在搭建，希望与企业合作进入后期运维端。发展方向不断向后延伸。

l 43:53 AR和AI在交通设计中的应用与规划

本文介绍了狄诺尼公司在AR和AI领域的研发进展和未来规划。包括AR版本的推出和销售情况，AI在城市规划和交通设计中的应用，以及数字化转型的重点方向。同时讨论了大模型训练和算力资源的问题，以及国产软件平台的发展。

l 53:57 AI业务收入及盈利模式分析

对话片段中提到去年AI业务收入约占整体收入的30%，数字监管平台增长速度很快，今年将作为重点发力方向。此外，还讨论了数字化交付平台的发展前景和华氏集团在AI应用领域的机会。预计今年AI业务收入将继续增长，值得关注。

问答回顾

l 发言人

今年的财政支出强度如何？

l 发言人

今年的财政支出强度强于去年，体现在整个赤字安排增加1800亿，公共财政支出预算增加1.1万亿，加上债增加1000亿。

l 发言人

今年的专项债规模如何？

l 发言人

今年的专项债规模同比增加1000亿，而且要合理扩大地方专项债的投向领域和用作资本金的范围，中央寨的投应用于资本金比例会增加。

l 发言人

今年的基建投资情况如何？国企改革有哪些推荐方向？

l 发言人

今年的基建投资随着政策的加码，项目储备可能二三季度会环比和同比都会有个加速，基本面会迎来二三季度一个加速的上行。国企改革的推荐方向有管理DPP的中国中铁、中国铁建、中国建筑，以及资产重组领域的中欧国际、中坊国际、中材国际的北方国际。

l 发言人

地方性公司有哪些推荐方向？

l 发言人

地方性公司的推荐方向是有需求的地方，如新疆交建一带一路、西部大海道、安徽要融入长三角等，以及经济大省要承担更大的责任，如江苏、浙江浙江交科、江苏这边华社集团、上海这边隧道股份。

l 发言人

今年大省龙头公司的弹性会超预期吗？

l 发言人

今年的大省龙头公司的弹性可能会超预期，因为今年的新签订单和业绩可能会超过去年的水平。

l 发言人

华策集团主要从事哪些业务？

l 发言人

华策集团主要从事城市和交通领域的基础设施的设计咨询以及技术研发工作，同时也具备供铁水空设计能力。

l 发言人

华策集团在数字化业务方面有哪些发展？

l 发言人

华策集团在数字化业务方面发展迅速，去年增速都在50%到60%之间。

l 发言人

华策集团面临的数字化转型挑战是什么？

l 发言人

华策集团面临的数字化转型挑战是传统的设计需要进行全方位的转型，包括设计到交付、施工和运营全过程的数字化服务的转型。

l 发言人

你们在哪些领域有业务拓展的计划？

l 发言人

我们在传统设计业务上保持增长，同时加大对EPC和投资类项目的带动，通过新的商业模式来实现发展。

l 发言人

你们对规划设计业务的前景有什么看法？

l 发言人

我们希望在长三角地区继续深耕，同时加大对华南地区和西南地区的投入。

l 发言人

广东目前的量大概是什么量了？十二省市在画债中占多大比重？划债对基建的影响如何？

l 发言人

广东近几年的量在6到10个亿之间，希望能够突破稳定，达到10到20个亿的水平。尚未明确统计各省在画债中的比重，但画债政策对新开工项目会有影响。

l 发言人

今年的抓手和发力点在哪？公司未来的分红和市值管理战略上有哪些规划？

l 发言人

公司一直积极分红，分红率保持在30%左右。市值管理方面，公司正在积极维护市值水平，如公布回购计划。

l 发言人

2023年末的未完工订单体量是多少？新签订单的绝对值和细分行业的布局和比重是什么情况？

l 发言人

存量订单约为80亿，其中公路交通占35%到40%，水运和水力占15%左右，检测占15%左右，智能交通和环保各占10%。

l 发言人

公司如何往新智生产力方向转型？车路协同智能驾驶方面的情况如何？

l 发言人

公司正在数字化和智慧化方面转型，包括公路交通、智能交通、环保等方面。智能交通方面，公司正在智慧扩容和城市智慧交通方面发展。

l 发言人

去年智能交通或车路协同的订单是多少？

l 发言人

去年订单在十个亿左右，重点的典型的标是中了一个江阴第二过江通道的智慧交通的一个标，大约只有一个亿。

l 发言人

车路协同的典型订单有哪些？

l 发言人

车路协同的订单主要是植入和产品销售，具体的项目数量不多。

l 发言人

车路协同的商业模式是怎样的？

l 发言人

车路协同的商业模式主要是传统的规划设计和系统基层，加上部分产品的植入。

l 发言人

未来AI和AR的发展规划有什么调整？

l 发言人

AI和AR的发展规划包括ARU 2.0版本的推出和AR rear、VR root等产品的开发。

l 发言人

AR在城市规划和城市建设领域的应用情况如何？

l 发言人

目前可以做到自动生成效果图，成本下降，效率提升。

l 发言人

AI在AR的应用领域有哪些？AR的应用现状是怎样的？

l 发言人

AI在AR的应用主要集中在行业端的应用，包括渗透在规划设计勘察等各个环节。目前AR的应用主要在局部领域，整体颠覆式的提升还未能实现，但渗透率在提高。

l 发言人

AR的应用计划和目标是什么？ARU的应用情况如何？

l 发言人

今年需要制定科研计划，提高AR应用的渗透率，改善设计流程和工具。ARU中使用了大语言模型，基于现有的数据库进行训练，是国内头部的软件平台。

l 发言人

ARU的上线计划是什么？

l 发言人

今年将把ARU作为一个模块上线，采用增加模块收费的方式推广给老客户，新增新客户。

l 发言人

ARU需要用到大量算力，如何解决？

l 发言人

给客户做当地部署，远端调用，数据量要求不大，分散式布局，客户本地解决。

l 发言人

ARU的底层平台如何实现国产化？

l 发言人

跟中望做战略合作，基于中望平台做无缝式嵌入，争取政府资金开发轻量化底层平台。

l 发言人

去年AI相关的业务收入和今年的预计收入是多少？盈利模式是什么？

l 发言人

去年AI相关的业务收入大约是接近一个亿，其中30%左右是ERCD和软件销售类的收入。今年的目标是将AIU上线销售，具体的定价机制还需要了解。

l 发言人

数字监管平台去年的收入和今年的预计收入是多少？

l 发言人

去年数字监管平台的收入大约是五六千万，今年的目标是将数字监管平台的收入提高到1.5个亿以上。

l 发言人

数字化交付平台的收入规划是什么？

l 发言人

数字化交付平台的收入规划是今年要营收要达到1.5个亿以上的。

l 发言人

今年AR业务的收入规划是什么？

l 发言人

今年AR业务的收入规划是有实质性的收入和降本保持很大的一个期待。

l 发言人

华润集团在AI应用领域的优势是什么？

l 发言人

华润集团是AI应用领域里面最便宜的公司，弹性最大的公司。

l 发言人

华硕集团为什么股价大幅下行？华硕集团在AI应用领域有哪些拓展？

l 发言人

华硕集团前期受损于跨债，受损于大家对基建的悲观，股价有了大幅的下行。华硕集团在AI应用领域是比较先行的，欢迎大家继续关注这个AI这个AR的这个应用领域的机会。