NMP作为新能源电池正极涂布溶剂,也可作为锂电池导电剂浆料溶剂,是锂电池不可或缺的关键材料。近年来,随着国内电动汽车、智能电网、轨道交通、通讯基站等行业利好政策的实施,市场规模快速发展,NMP市场规模快速扩大。根据有关研究,2020-2025年,全球NMP市场规模将以10%左右的增速快速增长。而在生产端,NMP是PVP上游中间体的转化产品,在使用的数量级上要远远高出PVP等分散剂的用量。
根据新思界产业研究中心发布的《2021-2025年中国N-甲基吡咯烷酮(NMP)行业市场深度调研与发展趋势预测研究报告》显示,锂离子电池是NMP的重要应用市场,在锂离子电池行业的拉动下,2020-2025年,全球NMP市场规模将以10%左右的增速快速增长。我国短期内无法填补较大的需求增量,NMP供需缺口或将持续扩大,受需求端的拉动,行业景气将持续提振,据业内人士判断供需缺口扩大或至明年底都无法缓解,由于NMP价格持续上涨,国内NMP产业链一体化布局的企业以及生产工艺技术领先的企业将持续受益。
在锂离子电池制造成本中,NMP成本占比在3%至6%之间,作为重要应用市场,锂离子电池行业发展对NMP市场影响大,目前国内NMP价格已上涨至44500元/吨,创其有数据记录以来新高,其原料BDO价格为27500元/吨,NMP与原料BDO之间的价差已扩大至17000元/吨,意味着NMP的生产毛利17000元/吨。目前,以市场均价统计,NMP近一月增幅超30%,近一年涨幅高达170%,并且涨价趋势根本就止不住,业内人士普遍认为年内NMP价格预计将保持向上增长的趋势到50000元/吨以上
未来随着新能源汽车保持高速增长,对NMP的的需求也随之增加,保守估算每年新增约20万吨NMP需求,2021年将达到44万吨,2025年将达到122万吨,年复合增长率约为44%。而由于电池级NMP对纯度要求极高,为保证锂离子电池性能,其含水量要低于0.02%,而我国生产的产品较多达不到这一要求,因此虽然我国NMP产量不断增长,但真正能做到电池级NMP的企业寥寥无几,所以目前大部分仍然依靠进口。全球范围内,NMP领先生产商主要有德国巴斯夫、美国亚什兰、日本三菱化学、比利时利安德巴赛尔等。
新思界投资分析师指出,目前NMP低端市场竞争已经日益激烈,高端领域由于进入门槛较高,具备生产能力的企业较少,外资品牌占据相当一部分市场份额,进口替代的前景非常广阔,高端市场将成为未来企业重点争夺的战场。在行业发展趋势方面,随着能源枯竭,再回首技术得到广泛关注,如何快速高效将普通级别的NMP提升为电池级要求的试剂,将成为行业企业核心竞争力的重要考量。
目前具备电池级NMP产能的上市公司:
300109新开源 :规划产能10万吨
300655晶瑞电材:规划产能5万吨
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