（前言：此篇共120个问答，15052字，分三个部分，详解潜伏低吸战法，欢迎各位伙伴交流）

第一部分：认识交易（交易的本质、胜率和盈亏比）。第二部分：建立交易系统 （选股系统、买点卖点、仓位管理）。第三部分：盘外工夫（信念、勤奋、纪律、训练）。

分14篇小章节：①认识交易，②建立交易系统，③潜伏低吸战法，④事件与题材，⑤选股，⑥买点，⑦卖点，⑧止盈，⑨止损，⑩仓位管理，⑪分仓，⑫重仓，⑬做T，⑭盘外工夫。

① 认识交易

问1：交易的本质是什么？

交易的本质是概率游戏。虽然交易也是看天吃饭，没有100%的确定性。但又不像掷硬币一样纯靠运气，是有规律可循的。举个例子，如果一家公司市值10亿，股价10元，半年报公布，净利润暴涨50亿，股价大涨的概率是99%。虽然案例比较极端，但只要存在上涨逻辑，能找到类似机会，就有可能盈利。所以做交易，要尽可能找到大概率事件，做大概率的操作。

问2：衡量交易好坏，最重要的指标是什么？

胜率和盈亏比。胜率，就是盈利笔数，除以总交易笔数。盈亏比，就是平均每笔盈利，除以平均每笔亏损。

问3：胜率和盈亏比，可以展开说说吗？

单看定义不直观，做个简单的口算。举例说，交易了10笔，有8笔赚，2笔赔，胜率高达80%，那么一定赚钱吗？答案显然是不一定。如果赚的每笔平均赚100块，赔的每笔平均亏500块，算总账，倒亏了200块。这就是盈亏比的影响。同样，如果你赚的每笔，平均赚500块，赔的每笔，只亏100块，盈亏比能达到5:1。但是胜率只有10%的话，最后还是亏了400块。

问4：那就是说，两个指标同样重要？

实战中对比的话，盈亏比更重要。很多高手的胜率，也没有达到50%，但盈亏比能达到2:1的话，丝毫不影响挣钱速度。

问5：那么更重要的是，提升盈亏比，大赚小赔？

大赚小赔是对的，但不能轻视胜率的重要性。不能误以为，多赔几次不影响大局，就随意出手。每一笔交易，都要认真对待。况且本金原本也不多，要格外珍惜。

问6：怎样提高胜率？

提高胜率，就是尽可能让每笔交易都红盘。主要考验选股眼光，买入时机和做T功力。

问7：怎样提高盈亏比？

提高盈亏比，就是小赔大赚。可以理解为，赔钱的单子，仓位轻，割肉快；赚钱的单子，仓位重，赚得久。主要考验仓位管理能力，和止盈止损技术。

② 建立交易系统

问8：怎样才能稳定盈利？

既然想稳定盈利，就不能碰运气，要建立一套自己的交易系统。

问9：交易系统应该怎么理解？

所谓交易系统，可以想象成一座花园。要根据气候、土壤情况，决定种哪些花？什么时候播种？种多少株？还要精心修剪、施肥浇水等等，还要根据花卉的长势，决定什么时候采摘？另外，要建造围栏，抵挡野兽突袭；预备顶棚，预防狂风暴雨；凡此种种。只有花园系统很完善，才能源源不断地种出鲜花。

问10：没赚钱，可能只是一时运气不好，一定要建立交易系统吗?

股市有风险，不是一句轻描淡写的套话。而我们要长期在股海浮沉，遇到大风大浪是必然的，只靠碰运气，翻船是迟早的事。如果把亏钱，怪罪到运气不好，更说明你需要尽快建立交易系统。而不是整体指望天上掉馅饼，又幻想自己福大命大，不会掉坑里。想活得久，只能靠交易系统的稳定运行，来应对各种复杂局面。

问11：要建立交易系统，应该怎么入手？

交易，说到底一买一卖。具体展开，有五个环节：买哪只？买多少？什么时候买？买进以后要不要加仓减仓？什么时候卖？围绕这些问题，建立交易系统，就可以归纳为三个板块：一、选股策略，二、选买卖点策略，三、仓位管理策略。而这其中，还贯穿一个重要的内容，就是风险控制。始终要把风险控制放在第一位，切记！

③ 潜伏低吸战法

问12、听过很多龙头战法，首板战法，接力战法，是不是有点像武林中不同门派，不同武功秘籍？

这个比喻很形象，能在武林立足的高手，确实个个都身怀绝技。

问13：那多学几门绝技，岂不是更能大杀四方？

理论上技多不压身，但每个人天赋、性格不一样，有些奇门秘术，修炼不好，很容易走火入魔。比如很多人追捧的龙头战法，运用不好，几番进出，本金就腰斩了，风险很高，一般选手玩不转。所以初学的话，不要贪多，练会一套适合自己的战法，足以在股市立足。

问14：这算是一招鲜，吃遍天吗？

确实只要练好一招就够，但修炼战法，也不是一劳永逸的事。市场是时刻变化的，比如会出现量化、转融通、平准基金等新情况。战法要跟上步伐，不断优化，不然就被淘汰了。

问15：这里讲的潜伏低吸战法，有什么特点？

潜伏低吸战法，用得人很多，风格也千差万别，这里只分享自己常用的套路。特点是，低风险低收益，不适合喜欢赚快钱的选手。

问16：潜伏有可能爆发的事件对吧？

对，核心就是靠事件驱动。理想情况下，上市公司遇到利好事件刺激，股价会上涨，甚至爆发。比如政策扶持、签了大单，发布了热门单品，大手笔回购注销等等。如果能找到容易发酵的事件，准确把握事件开始发酵和结束的时机，在股价比较低位时介入，踩着节奏进出，就能赚到这段利润。

问17：为什么只做低吸？

低吸风险小，在相对低位买进，即使潜伏的事件，没有迎来资金炒作，股价下跌的空间也有限。

问18：一般都是有内幕消息，才容易提前布局吧，散户能看到的消息，会不会都是被人吹票，喊接盘的？

小作文确实害人，尤其自媒体太发达了，忽悠人接盘的故事满天飞。但潜伏战法，并不靠内部消息。靠公开信息，就能挖掘到足够多的机会。

问19：公开消息挖掘，怎么理解？

举几个最简单的事件，比如春节的白酒、零食，4月的年报业绩，假期的旅游、交通，夏天的电力，冬天的煤炭等等机会，都是公开信息，都能挖掘到好的标的参与。这是因为同一个事件，各路资金不见得都认可，即使要炒作，进场时间也分先后，所以机会总是有的。而既然是潜伏，就是为了等别人来抬轿。消息是公开的，大家都能看到，那就比谁预判得准，说到底是预判别人的预判，比拼理解力。

问20：开始发酵的时间怎么把握？

这就好比蒸馒头，发酵的时候，面团会慢慢膨胀、也会有酸味飘出来，要敏锐的察觉到面团的变化。交易也是，事件一旦开始发酵，盘面上总会显露出蛛丝马迹，这就考验阅读盘面的能力了。

问21：那结束时间怎么把握？

炒股炒的是预期，事件发生，相当于翻了底牌。大家预期是张7，但翻过来是K，就接着炒。而翻过来是7，或者是2，就没期待了，会抢着退场，炒完了一地鸡毛。所以，事件落地，通常就意味着炒作结束，必须搞清楚节点。

可以是非常明确的时间，比如华为要开发布会，准备发布重磅新品，会在某月某日某时发布，就很清晰。也可以是比较模糊的，比如一带一路高峰论坛，有报道说10月召开，但具体哪天没有发布，就得实时关注各路信息。

问22：潜伏低吸战法，有什么难点？

难点就是，潜伏的事件经常会失效，没有引起市场跟风炒作。潜伏的事件，就好比一颗种子，要有了阳光，雨水，土壤等，才能开花结果。生长过程中，如果遇到天气灾害、病虫侵袭，管理不善等情况，都有可能夭折。

举个例子，大米公司准备一个月后，举行新车发布会。万众期待，你也潜伏了相关股票。结果潜伏期间，公司财务造假，被立案了；老板被起诉离婚，要减持；发布会有专利纠纷，必须取消；又或者政策端因为产能过剩，暂停了新车上市审批；甚至某国炸翻了A国航母，资金都避险出逃了。诸如此类，不论是公司出问题，还是被更大的事件掩盖，都有可能导致潜伏失败，甚至股价还被拖累，最后割肉离场。

问23：潜伏低吸战法，有什么缺点？

缺点就是，资金在潜伏期被占用，周转效率不高，股价又经常来回织布，横盘不涨，或震荡回调，得忍受这种煎熬。

问24：一般潜伏多久？

短的3到5天，长的1个月左右。比如节假日前潜伏旅游题材，就经常会有资金，提前1个月布局，临近假日，反倒抢跑兑现了。还是要研究实际情况，再结合盘面印证。

问25：潜伏第2天的事件，岂不是效率更高？

那就成了炒热点了，隔日超短，就是这种战法，也可以看成是潜伏战法的终极形态。在早盘，行情没启动的时候，冲进去，盘中迎来资金炒作，第二天顺利卖出，赚钱效率极高，货如轮转，一本万利。但是难度比较大，至少要看对两天行情。风险也特别高，亏起来像绞肉机一样快。功力深厚了，再去挑战不迟。

问26：潜伏低吸战法，是不是牛市更适用？

其实牛市反倒会影响战法的修炼。因为股价确实涨了，究竟是埋伏的逻辑，受到资金追捧了，还是大盘普涨带上去的，不好分辨。从这个角度看，反倒是震荡行情更适合。资金有选择，而自己的判断，能得到资金认可，才是硬实力。

问27：这套战法，对有兴趣的初学者，有什么建议？

如果觉得适合自己，就先专注做好这一种战法，研究透，拿小仓位反复练，练成自己的绝技。

④ 事件与题材

问28：既然是事件驱动，怎么入手挖掘事件？

事件驱动，分为突发事件、和有预期的事件。

问29：突发事件，怎么把握？

突发事件，主要看反应够不够快。比如巴以突然开火，资金避险需求增加，黄金会大涨，相关股票会直线拉升。又比如台湾花莲县突发地震，作为半导体行业重镇，相关企业可能会受到影响，那么内地半导体产业，短期就会有利好，股票也会突然涨一波。类似的突发事件很多，盘中有快讯出来，盘面会立刻有异动，就看反应快不快了。但是突发事件，不属于潜伏低吸战法的主要关注范畴，了解即可。

问30：有预期的事件，怎么把握？

这是说的是利好事件，毕竟不能做空。也简单分两个情况。一种是，某个事件只影响单只股票，比如公司重组、回购注销、研发突破、中标大项目等。另一种，是某个事件，特别是影响力大的事件，能影响到某一类股票。

问31：炒这类股票，就是经常听到的，炒题材吧？

没错，这些和事件有关联的个股，就会被贴上相应的题材标签，容易辨认，方便炒作。比如上海自贸区新政出台，与上海自贸区有关联的股票，就被贴上相应的题材标签，借政策东风，涨势狂飙。

问32：题材会在炒股软件，概念栏显示吗？

不一定，炒股软件概念栏，收录的是不仅是题材，还有行业分类、指数纳入等。而且软件会收录的，只是一小部分热门题材，通常会比较滞后。市场盛行炒作热点题材，新题材五花八门，层出不穷，比如多元金融、元宇宙、中特估、科特估 ，还算比较正规的。有的纯粹是来蹭热度的，比如炒生肖，炒谐音，炒属相、炒亲戚关系，眼花缭乱，要注意分辨。

问33：事件、题材都在哪里找？

各种常用的财经APP都有，比如东方财富、财联社、雪球、淘股吧、韭研公社等，抖音博主也有很多分享。也可以从研报、年报、董秘回复、股吧等渠道，收集整理。

问34：网上的内容，小作文很多，怎么甄别？

各路媒体发布的内容，真真假假，不能一概屏蔽。这里面有陷阱，也有黄金，如果完全是假的，就没这么多人相信了。首先是存疑，要清醒地知道，消息到我们这里，已经转了好几手，慢了好几拍了。其次要求证，有些把各种逻辑讲的天花乱坠，信誓旦旦的，要自己找信息，分辨真伪。

另外注意，全网热议的，次日多是高开低走，要格外警惕。最后，自己看得懂的，多琢磨琢磨，看不懂的，听得云山雾罩的，尽量不要碰。说到底，就是要提高阅读消息、过滤信息的能力。

问35：事件和题材的理解，有多重要？

对事件逻辑的认知，对题材的理解，可以认为是整个系统的核心，相当于系统的发动机。所以才有，题材是第一生产力、题材是提款机的说法。

问36：怎么判断，事件和题材的好坏？

主要看这个事件，能不能打动人心，引发想象空间。举个例子，比如去年的减肥药司美格鲁肽上市，想象一下，全世界10亿肥胖症人士，如果每个人平均消费1000元，就是万亿销售额，简单敲计算器，已经让人激动不已。想想前景，这样的公司简直就是印钞机，很快就能成长为巨无霸。市值翻两倍，完全不过分。

问37：好像很多都是在讲故事，吹得很厉害，可信吗？

讲故事，有时候更方便炒作。只要故事讲得好，真假反倒不是很重要，像元宇宙、Chatgpt什么的，刚出来时，概念模模糊糊，但是想象空间巨大，一副要颠覆行业，改变世界的架势。虽然一时半会，不太可能赚到利润，但只有有人信，有人响应，就有行情。而且，如果有人总在炒，热度有了，股价涨了，反过来印证故事的可靠性，会造成多波行情。

问38：小题材很难走出多波行情吧？

一日游的题材也很多，究竟题材级别如何，非常考验理解力。小级别的题材，如果具备刺激股价上涨10个点的想象空间，完全可以参与。

问39：市场喜欢炒作哪些题材类型？

就是高手常讲的，题材要新、奇、特，尤其是新题材。市场喜新厌旧，新题材更吸引眼球。炒过的题材，股价已经表现过了，就不要碰了，就像已经嚼过的甘蔗，剩下的全是渣。

问40：选题材，还有什么考量？

不要主观意淫，要完全顺应市场的偏好。自己觉得特别棒，但是市场不认可，就是瞎琢磨。比如，端午节粽子销售高峰期，那么粽子第一股五芳斋，感觉上会有炒作行情，结果是题材毫无热度，端午前后几乎是十连跌。比如认为夏天到了，人们喝啤酒会很多，啤酒股一定涨，但实际，市场都去炒作电力了，啤酒题材就哑火了。

问41：完全顺应市场偏好，有什么特别案例？

比如龙年快到了，名字里带龙字的股票，突然受到追捧，龙字辈轮番涨停。你会觉得这跟业绩也没关系啊，这不是瞎炒么？但是市场认可，有资金愿意去参与，来年蛇年、马年照炒不误，就不要争执了，有苗头参与就行。

问42：怎么提高自己的理解力和眼光？

小仓位大量训练，实盘参与题材，慢慢就有体会了。眼光高了，经常能看到很多特别好的机会，可以重点关注。

问43：哪些属于特别好的题材机会？

举个例子，胖东来爆改永辉超市，有胖东来爆改步步高大获成功，步步高股价翻倍的案例在前，爆改永辉超市超预期，就完全可以期待，这种就属于特别好的机会。这种感觉，借用高手的比喻就是，真正值得交易的机会是显而易见的，如同森林里的肥野兔，这句话好好体会。

⑤ 选股

问44：选好题材后，怎么选个股？

刚才说的事件驱动，分两种情况，第一种，只针对具体个股，不用选。第二种，要从题材股中，筛选相应的个股标的，可以从三个方面入手：一、逻辑够硬，二、人气够高，三、有题材叠加优先。

问45：逻辑够硬，怎么理解？

逻辑够硬，是指个股与事件强关联，是所属题材的核心股，关系够正宗，受益够明显，所有人都看得懂。比如金价在涨，那么中国黄金、山东黄金、西部黄金等，强关联的股票，受益非常明显，很容易迎来资金关注。

举个反例，普京总统来访问，可能会进行中俄远东开发合作，感觉龙建股份会有行情，但实际，股价并没有启动。复盘看，首先，普京总统访问，未必是来谈远东开发的，即便谈到开发，也未必马上有实质进展，有进展也未必是龙建股份参与，预期不够强，逻辑不够硬，不能说服人，股价没有反应，也就合情合理了。

问46：人气股，怎么理解？

人气股，是指辨识度高，股性好，交易活跃的股票。最好是一提到这个题材，很多人第一时间就想到名字的那种。比如提到预制菜，第一时间就能想到，之前爆炒的惠发食品。提到核废水，首先就能想到，涉及核废水处理的中电环保，生产核监测设备的捷强装备，养殖淡水鱼的大湖股份，这些都是非常有辨识度的人气股。

人气高，参与的人才多，交易才会活跃，才能产生流动性溢价。尤其是前期，炒同类题材时，有过涨停和连续涨停的更好，市场是有记忆的。这就是所谓的，选股选大众情人。

问47：交易不活跃的，直接排除掉？

对，做埋伏题材，不是做长线价值投资。人气不高的股票，资金会绕着走，盘面常常像织布机，盘中振幅也很小，无异于浪费时间。这也就是为什么，很多高手总在强调：坚决回避交易不活跃的股票、不要在杂毛身上浪费一颗子弹。

问48：人气股，是不是选主力资金喜欢关注的类型？

没错，散户火力太散，不会集中在同一个时间点，齐心协力出击，没有主力资金参与，股价不会有爆发力，要么缓涨，要么一潭死水。

问49：主力资金喜欢关注什么类型股票？

主力资金喜欢参与，容易吸引散户，能够形成合力的票。如果一只股票，群众基础特别好，主力一点火，马上会有人抱着柴火赶来，前赴后继。众人拾柴火焰高，是最理想的效果。所以有句话讲，得散户者得天下，主力也要顺势而为。

问50：散户选主力喜欢关注的，主力选容易吸引散户的，这是不是悖论？

应该说是辩证关系，互相预判，能形成共识，股价就容易共振，拉升阻力就小，资金自然就流过来了，这里要反复揣摩。比如，好多热炒的股票，经常是市值小、价格低的股票，就是散户容易参与的，毕竟一手茅台一万多，还是有门槛的。

问51：有题材叠加，怎么理解？

有多重题材加持，就会有多股炒作资金流入，合力会更强，拉升起来更轻松。比如临近国庆假期，埋伏旅游题材时，正好赶上炒作中字头概念，那么中青旅，就会受到更多关注。

问52：从题材角度，选出的多只个股，进一步怎么筛选？

可以从四个标准筛选：第一、基本面好，第二、无硬伤；第三、K线形态好；第四，有资金参与迹象的优先。

问53：基本面好，重点看什么？

重点看，是不是有业绩支撑，盈利情况如何。整体上，要了解公司基本情况，比如行业地位如何，控股股东是央企、国企还是个人，公司财务情况等等。否则纯炒作情绪，不仅可信度不高，还容易把泡泡吹破。

问54：无硬伤，应该怎么理解？

看公司近期是否有解禁、增发、减持、分拆、造假、问询函，等等不利因素，公司通常都会发公告。因为这些硬伤，即便只有一条，都会影响大家的参与热情，造成分歧，破坏市场合力，股价就不容易涨上去。所以，尽可能避雷，宁可错过，不要冒险。

问55：K线形态好，应该怎么理解？

K线形态好，就是俗称的长相要好。明显下降趋势要避开，优先选择正在上升通道的股票。走主升浪，说明市场认可公司的发展前景，继续向上概率大，容错率高。看趋势，就是直观判断，不用过分琢磨解读。就像高手们常说的，用婴儿的眼光看。

问56：短期内有爆发的股票，属于形态好的类型吗？

这种要排除掉！虽然也是在上升通道，但近期涨幅过大的高位股。比如短期涨了30%，里面的获利盘，虎视眈眈，天然就会有兑现的渴望。这个时候出来的利好事件驱动，很可能是掩护出货。如果遇上大盘回调，或者其他风吹草动的消息，很容易被埋掉。

问57：有资金参与迹象的优先，应该怎么理解？

有资金参与迹象，就是分析盘面异动，判断是否有资金，尤其是大资金参与。因为如果事件受到认可，会同样想法的人，陆续投入资金参与，走势会出现明显的抗跌特征，横盘震荡，或者温和向上。而如果有大资金参与，拉升前，经常会有各种试盘、洗盘动作，出现长上影线或长下影线，伴有温和放大的特征。分析是否有大资金介入，还可以通过分时成交明细，仔细查看，估算大资金的吸筹成本，更有利于参与。

问58：技术分析，也需要熟练掌握吗？

基础的必须搞清楚，比如K线、成交量、均线、分时图，要深入了解。经典的K线形态，要大量翻看阅读，这对预判走势，选择买点卖点，都大有裨益。

问59：这么筛下去，如果都不符合，怎么办？

那就宁可不做，找别的题材，宁缺毋滥，本金本来就不多，不要随意下注。

问60：筛选到最后，保留选几只？

有唯一解最好，有合适低点，果断介入。同一题材，最多选两只买入，所谓唯一唯二，不三不四。举个例子，快高考了，有家长或学生可能会去拜佛，加上高考后毕业旅行的预期。就可以选择旅游题材，叠加拜佛题材，其中，九华山和峨眉山，都比较合适。因为这两只股票，同是国企，质地、走势不相上下，可以考虑两只同时布局。后续大资金选择了哪只，都不至于踏空。一个题材布局三只股票，就没有必要了。要多练习筛选，提高选股的准确度。

⑥ 买点

问61：怎么寻找买点？

关于找买点，你可以把自己想象成是，只有一发子弹的狙击手，K线就是上蹿下跳的野兔。你的最佳策略，就是等它跳到，你最有把握打中的射击区域，再扣动扳机，尽可能出手就有斩获。

问62：如果守了一整天，兔子也没跳到射击区域呢？

那也不能强行开枪，宁愿留着子弹。贸然出击，等真的好机会来临，枪里没子弹了，只能干瞪眼。 况且，这本来就是考验耐心的事，胡乱出手是大忌。

问63：具体到选买点，应该注意什么？

参考狙击手的标准，对于寻找买点，也可以提炼两条要求：一、没有好的买点，不强行出手。二、买入当天，尽可能有盈利。

问64：很多高开高走，甚至涨停的机会，岂不是都会被错过？

这不是潜伏低吸战法，能赚到的钱，也就不是这套战法的机会，错过是意料之内，不用遗憾。而且，复盘做得广，做得深，机会排着队来，总有合适的。

问65：具体到实盘，首先就是看集合竞价，集合竞价重要吗？

重要，要做好中短线，集合竞价这15分钟，必须能看懂。网上很多讲解的视频，自己多学学，把基础知识搞明白，比如撮合机制，挂单规则、形态、成交额、分时成交明细等等，这里就不赘述了。

问66：从集合竞价，能大体预判出全天的走势吗？

只有很少的情况，比较容易判断。比如集合竞价放巨量高开或者低开，封涨停或跌停等特殊情况。大多数情况下，都只能体现多空双方，当天一早，参与行情的意图和倾向。尤其是大资金有意参与的话，骗线、假动作非常多，要仔细分析，谨慎参与。

问67：会在集合竞价买进吗？

会，如果9点20-25分，出现抢筹形态；又是小低开1-2个点；量比也大于1，会轻仓进一点。反过来，高开超过2%，即使涨停预期很高，也不参与。

问68：低开很多的话，不是更好吗？

明显的弱势开局，就要警惕了，可能有大的利空消息，低开低走的概率很大，甚至按死跌停。

问69：那你大多数买进，在哪个时间段？

开盘1小时内，晚盘14点以后。

问70：开盘1小时内，出于什么考虑？

开盘1小时内，一般是当天交易最活跃的时段。因为很多选手，复盘后，会做好交易计划，如果要抢先手，开盘后1小时，就及时出击了。当然，早盘的陷阱相当多，大资金如果当天要卖出，直接甩货容易带崩盘面，自损八百，所以经常会先拉升一波，吸引跟风资金，再在相对高位出货。同理，大资金如果想拉升，通常会反手先砸个大坑，很多短线客和割肉盘，就会跟着抛掉筹码，这时候再买进，成本便宜不少。所以，早盘1小时内，最容易出现当天的相对高点和低点，是进场的好机会，要瞪大眼睛，脑子飞速思考。

问71：在收盘时候出击，出于什么考虑？

14点以后，如果行情不能持续上攻，很多资金会失望离场。尤其在当前交易生态中，也有传言说，量化交易，在收盘前半小时不允许纯做空。所以你会发现，14点~14点半，大盘跳水的概率非常高，跳水又会带出很多恐慌盘，加速下跌。而急跌过后，托底资金可能会出手护盘；抄底的资金，或者专门玩尾盘战法的选手，也经常在这个时候出手，是比较好的买点。

问72：买入的话，一般会找怎样的盘面信号？

基本都是在分时线下方，出现第二次急杀，再等K线拐头时，才会开仓。股票不回调，是不开仓的。

问73：为什么要等第二次下杀？

常见的情况是，第一次急杀，有恐慌盘会跟着抛出来，形成二次下杀，这个时候做空动能会大大衰减。再出现拐头，就有可能是抢筹资金开始进场，如果能站稳，场外的做多资金不再犹豫，会冲进来扫货。另外，还要结合大盘指数的走势，最好是等大盘和个股形成共振，胜算更大。

问74：关于买点，还有哪些注意？

两点注意：一是，最佳买点，总是稍纵即逝，要当机立断，容不得反复权衡。否则犹犹豫豫，机会就白白错过了。二是，买入价格挂单，要挂高一两个档位，贪小便宜，特别容易买不进去。这是个技术活，像打游戏一样，操作几百笔，就有感觉了。

⑦ 卖点

问75：怎么寻找卖点？

卖点相对复杂，分三个情况。第一、按战法，正常逻辑兑现卖出。第二、出现盈利，止盈卖出。第三、出现亏损，跌破止损价，止损卖出。

问76：第一种，按逻辑兑现卖出，是怎么操作的？

这里根据潜伏的事件，逻辑在与不在，分两种情况：如果逻辑在的话，不管涨了多少，都不要急着清仓落袋。因为市场如果认可逻辑，加上有情绪效应，股价一路狂飙，都是可以期待的，不必恐高。如果盈利达到心里预期，又担心闪崩回吐，可以卖出一部分。总之，涨势没停下来，就尽可能留着部分仓位，不要轻易下车。

问77：如果逻辑不在呢？

马上清仓！逻辑一旦不在，比如准备签的大单谈判失败、临近上映的大片公告撤档、即将上市的扇贝饿死了，等新情况出现，导致潜伏的事件逻辑失效了。要在知晓消息的第一时间，果断卖出。因为消息一旦传开，里面埋伏的资金，会争先恐后卖出，盘面经常闪崩，所以要坚决卖掉，不要对后市抱任何幻想。

问78：按逻辑卖出，还有什么要注意的？

在逻辑兑现前后，卖出时要格外注意规避风险。之前讲过事件兑现，如同翻底牌的比喻。事件揭晓，如果大超预期，资金继续炒作，股价通常会迎来大涨。比如小米汽车发布，市场大受鼓舞，还能往上冲一冲。否则只是符合预期，或者低于预期，都会有埋伏资金集中离场，极易造成踩踏。尤其是大资金在跑路前，经常会向上佯攻，高开狂拉，吸引跟风盘，套在高位站岗。

问79：事件兑现当天，经常会高开低走吗？

没错，因为风险系数太高，有经验的选手，会及时止盈，不会总想摸顶，非要吃掉全部利润。就是俗话说的，不要总去吃鱼尾行情，刺多，容易扎到嘴。也是很多高手讲的，要在卖出的时候，让接棒的人还有念想。虽然可能错过部分利润，但行情相对安全，可以从容离场。

问80：如果都担心不及预期，会不会都提前抢跑？

会，炒作提前退潮的情况，非常常见。当然，也会有兑现当天，股价不死不活，而埋伏资金撤退后，第二天反倒拉高涨停。就是大资金故意错开节奏，把潜伏盘打得措手不及。所以，兑现前后，要格外警惕。

问79：事件兑现当天，经常会高开低走？

没错，因为风险系数太高，有经验的选手，会及时止盈，不会总想摸顶，非要吃掉全部利润。就是俗话说的，不要总去吃鱼尾行情，刺多，容易扎到嘴。也是很多高手讲的，要在卖出的时候，让接棒的人还有念想。虽然可能错过部分利润，但行情相对安全，可以从容离场。

问80：如果都担心不及预期，会不会都提前抢跑？

会，炒作提前退潮的情况，非常常见。当然，也会有兑现当天，股价不死不活，而埋伏资金撤退后，第二天反倒拉高涨停。就是大资金故意错开节奏，把潜伏盘打得措手不及。所以，兑现前后，要格外警惕。

⑧ 止盈

问81：第二种，出现盈利，止盈卖出，有什么要注意？

交易肯定是希望大赚小赔，放大盈亏比。其中，盈利时，很难做到大赚，是因为总想着落袋为安，有点蝇头小利，就慌慌张张想卖掉。

问82：应该怎么避免，过早卖掉的情况？

按理说，落袋为安是人之常情，钱赚到口袋再掏出来，换谁都不乐意。但交易常常是反人性的，从交易规律上分析，如果题材得到市场认可，潜伏过程中，会反复有博弈资金，参与接力，盘面整体震荡向上，而局部必然有获利盘出局，形成短暂下挫。

所以，出现利润的时候，不要过于兴奋，要对小幅回调有心理准备。利润回吐，也不要过于痛苦，要忍受震荡的煎熬，才能不被甩下车。因此很多高手讲，利润是捂出来的，就是这个道理。如果过早清仓，错失暴涨行情，会极其痛苦。还可以反过来想，为什么被套的时候，特别能扛；利润出现的时候，有什么好怕的。

问83：止盈卖出，还有什么要注意的要点？

绝不让盈利单变成亏损。如果有了一段盈利，但行情突然一路下行，逼近成本线，这种情况，行情走坏的概率极大，要立刻卖出。不要到处去翻找下跌原因，果断止盈出局，否则盈利变亏损，非常影响心态。

问84：怎么止盈比较好？

个人操作习惯是：仓位轻的话，移动止盈；仓位重的话，分批止盈。

问85：移动止盈，怎么操作？

仓位轻的话，设置一个回落止盈位，比如涨了10个点，止盈位设在6%，回落到6%，就卖掉。如果继续涨到15%，那么止盈位移动到11%，就是所谓的移动止盈。这样执行思路比较清晰，既能避免，被小幅震荡洗出去；还能保留机会，去博更大的涨幅。

问86：分批止盈，怎么操作？

仓位重的话，根据个人的盈利预期，分批止盈落袋。比较好理解，有几个好处。一是，能降低总仓位的成本，更能抗风险。二是，保持机动，有机会可以做反T。三是，保证有仓位跟着大部队攻城拔寨，走到最后。

⑨ 止损

问87：第三种，跌破止损价，止损卖出。经常明明知道应该割，但就是割不下去，是为什么？

说到底，是没有从认知上，认识到黑天鹅事件的杀伤力。

问88：黑天鹅事件，比如说股票爆雷之类？

个股爆雷是最常见的黑天鹅事件。同样可怕的，是出现系统性风险，比如大盘因为外围冲突，连续急跌；又比如行业层面，像之前“双减”政策，导致教育培训行业受到重创等。

问89：一般情况，只是下跌，总不可能把股价跌没吧？

股价没有下限，地板下面有地狱。连续下跌不反弹，不是什么稀罕事。多看几只退市股的走势，再到股吧感受一下气氛，就知道有多崩溃了。应对不好，账户腰斩是轻的，脚踝斩、爆仓的多了去了。退一步说，就算账户只腰斩了一半，再想回本，也必须翻倍才行，难度成倍增加。

问90：黑天鹅也没法预测，应该怎么应对？

黑天鹅事件不仅没法预测，而且会经常出现。发牢骚、怨天尤人，没有任何意义，只能做好应对策略。止损最重要的目的，就是为了防止这种小概率的恶劣事件。

问91：止损的道理能理解，但总是过不去心理关，应该怎么办？

从心理上讲，割肉确实非常痛苦，先剖析几条典型的心理：一是，止损就代表认输，在生活中，有不服输的精神是好的，但在股市，却常常相反，越不服输，输的越惨。二是，觉得只要不卖，这笔交易就没结束，下跌是暂时的，反弹迟早会来，总幻想再熬一阵，就能成功解套。三是，害怕刚割肉就反弹暴涨，肠子都要悔青了。四是，买的都是自己看好的股票，加上每天翻消息找利好，越看越亲切，该割肉的时候，尤其舍不得。五是，最要命的，经常不仅不逃命，反倒急于想扳回来，一路跌一路补，最后重仓被套，血本无归。可以对照想想，有没有类似的心魔作怪，这些想法都是止损路上的绊脚石，必须克服。

问92：止损具体怎么操作？

操作很简单，设定预想的仓位，比如亏损单，最多加到2成仓。再设置一个止损位，比如亏10%，跌破了无条件止损。

问93：止损位设置，有什么建议吗？

止损位不要设得过低。比如止损位设置在亏3个点，很容易被主力洗盘，一个急杀就击穿了。设置好止损位后，割肉不要犹豫。碰到突然大跌，经常犯的错误是，非要搞清楚究竟发生了什么，再做判断，结果错过了最佳逃命机会。割完了再去找原因，如果是被误杀，等一切正常，再买回来也不迟。

问94：止损方面，还有什么建议吗？

割肉止损是为了断指求生，留着生还的机会，再开一局。该割肉的时候，闭着眼多割几次，慢慢就没有心理障碍了。你看好多大神的交割单，割肉冷血到令人发指。守着不割，手里没有筹码下注，看到好机会也是干瞪眼，一里一外，输了两回。所以，发现情况不对，马上止损，不管亏多少，代价都是最小的。

⑩ 仓位管理

问95：仓位管理，目的是什么？

仓位管理，是为了让风险和收益相互平衡，也让自己保持良好的持股心态。每个人玩法大不相同，这里只分享个人套路。重点聊几个比较重要的环节：分仓、重仓、做T与补仓。

⑪ 分仓

问96：分仓为什么这么重要?

分仓就是俗话说的，“不要把鸡蛋放到同一个篮子里”，为了降低黑天鹅事件的伤害。虽然做交易时，总会有满仓单吊的冲动，尤其是看到很多短线高手，满仓进出，高频切换，骑龙吃肉，收益飙升。但是冷静下来，还是要搞清楚清楚，满仓亏钱，也像绞肉机一样快，血肉横飞。所以，初学时，还是不要急于求成，要老老实实分仓。之前也提到过，交易系统中，防守是第一位的，而分仓，就是有效的防守策略。

问97：分仓具体应该怎么操作？

这里说的分仓，分两个层面。一、建立投资组合，分仓到多只股票。二、买入股票时，分批建仓。

问98：分仓到多少只股票，比较合适？

一般是3-5个，分仓埋伏不同的题材。就像自己建了一只私募基金，配置股票组合，靠整体策略盈利。分仓时，不建议太多，买十几只，撒胡椒面儿，都成了小打小闹，还不如直接买个ETF省事。

问99：分批建仓，怎么操作？

单只股票，也分批建仓，不要一上来就想着梭哈。选择将资金平均分配，还是按金字塔式，或者倒金字塔式分配，根据投资习惯，自己设计。

问100：当天建仓，动用多少资金呢？

举个例子，单只票，计划仓位上限是5万，第一笔开仓，会拿1/10，也就是5千，选好买点，打个底仓。第一笔建仓，是用来试错的，务必轻仓。这就像拳击里的刺拳，探探虚实。

问101：当天只有一笔吗，还是会追加？

还要加，买入后，根据盘面走势再决定，通常情况下，如果跌了，备2笔补仓，整体每跌破2个点，补1次，最多不超过1万5。这样算，从买入起，盘面跌3个点，而实际亏损1.7个点，再跌，就认了。如果涨了，盈利不超过3个点的话，收盘前20分钟，加1次，总计1万。涨太高，超过3%，就不加了，保持5千不动。

问102：第一天仓位很轻，是处于什么考虑？

因为T+1制度，当天买进，不能卖出，仓位处在失控状态，所以保持轻仓。此外，提前潜伏，大部队资金还没有来炒作，盘面一般都很低迷，保留预备资金，应对可能出现的震荡下行走势。

问103：第二天逐步加仓？

是的，先有了仓位，才能更好地感受股性、趋势、多空博弈。空仓看图，感觉完全不一样。就好比在水盆也能练习换气，但和跳进泳池相比，感受天差地别。第二天有底仓在手，有了主动性，是否做T加仓、砍仓换股，要根据资金最新的判断，进行动态调整。

加到计划仓位，如果再下跌，就坚决不加了。因为从第一笔建仓，到仓位达到计划额度，中间已经有下跌补仓动作。为了避免犯下越跌越补的错误，不能再加仓。跌破止损位，直接割肉。

⑫ 重仓

问104：平常仓位多少？

通常都是7成，剩下3成机动资金，用来做T，或者在特别好的机会出现时，重仓出击。

问105：什么是特别好的机会？

两种情况，一种是之前提到的肥野兔级题材，买进后明显感到，盘面有大资金异动，可以考虑重仓跟一把。另一种，是题材受到认可，逐步有资金进场，趋势温和向上，持续缓涨，这时候，前面布局的仓位，有了利润垫，可以追加仓位，弥补涨幅小的问题。

问106：重仓一般是多少仓位？

3成。看起来，没有满仓那种放手一搏的快感。这里有两个原因：一是下注太重的话，有点风吹草动的坏消息，睡觉都睡不踏实。二是，仓位过重，做T都救不回来。比如你有20万的仓位，用1万做T，降成本的效果，非常有限。

⑬ 做T

问107：好多大神讲，只有买进卖出，没有做T，一定要做吗？

一定要做T。做T不仅可以拿下短期震荡的部分利润，降低成本；还能锻炼盘感，提高找买点和卖点的功力。所以不仅要做，还要精通，做T做得好的选手，成本线会做得越来越低，甚至做到负数。况且，大资金都在做T降成本，不能轻视做T的威力。

问108：一般用多少仓位做T？

根据底仓情况，很多选手喜欢拿半仓滚动，个人一般用1/3仓位做。日内T，隔日T，都会尝试。在仓位没有达到计划额度之前，做T失败了部分，就当补仓了。

问109：只做正T，还是反T也做？

反T要果断做，克服恐惧心理，不要担心卖飞。有急拉冲高，果断先抛一笔，毕竟冲高回落，比冲高涨停的概率高得多。等冲高回落到一半左右，可以再补回来，拉升资金如果有意炒作，后续大概率会拉升自救。

问110：做T，还有什么注意点？

个股和大盘指数，通常是有共振的。结合大盘走势，做T成功率会高。

问111：真正做好仓位管理，是什么感觉？

如果你会下象棋，可以看看许仙许银川的棋局，许经常讲，行棋要注意“控制”。有人形容许仙的控盘，如巨蟒缠身，丝丝入扣。好的仓位管理，就是这种感觉。盘面虽然千变万化，但仓位控制得炉火纯青的话，很难伤到元气。

⑭ 盘外工夫

问112：交易修炼过程中，有哪些要注意？

个人修炼方面，强调四条：信念、勤奋、纪律、训练。

问113：信念为什么这么重要？

能长期在市场活下来的人，几乎都是从死人堆里爬出来的，没有唐僧一样的信念，熬不到取真经。要想吃这碗饭，就要坚信，只要找对方法，勤学苦练，总有一天会稳定盈利。

问114：能稳定盈利了，是不是就是所谓的悟道？

如果能月月稳定盈利，应该可以，称得上悟道。

问115：勤奋指哪些方面？

盯盘要勤奋，复盘更要勤奋。盯盘不要偷懒，即便盘面很无聊，交易时间也尽量不离开盘面，日复一日，感受市场呼吸与节奏，形成交易直觉。复盘尽可能每天都做，包括周末，养成好习惯。很多职业选手，都是每天看资讯、分析题材，日复一日。

问116：复盘的目的是什么？

复盘除了反省自己的操作，让功力进步更快。更是为了累积对市场的熟悉度，相当于按住了市场的脉搏。每天查看大量的盘面信息，再持续跟进消息面动态，才能对后续走势，有更好的预判，也能更敏锐地捕捉到机会。

问117：纪律是指哪些方面？

有了交易系统，做了每天的交易计划，就要遵守交易纪律，严格按计划进行。盘中毫无章法的操作，是亏损的根源。比如被盘面撩拨得心猿意马，胡乱买入计划外的股票，不仅容易被套，而且出现下跌后，也会因为没有逻辑支撑，导致拿不住。再比如，没有好的买点就出手，应该止损又犹豫不决，最后系统形同虚设，账户被重创是迟早的事。

问118：训练是指哪些方面？

题材个股筛选，靠理解力，是内功。寻找买卖点，仓位管理，都是技术活，是外功。俗话说，好的士兵，是子弹喂出来的。交易也是，内功外功，都是靠一笔一笔交易，练出来的。

问119：一般练多少笔，会有比较大的突破？

看个人悟性，一年200多个交易日，通常实战交易三年，1000笔左右，盘感就练差不多了。这就好比打篮球，职业运动员，每天练罚球至少几百个，时间久了，形成肌肉记忆，手感也就练出来了。盘感和手感一样，先拿小资金实战，逐步加量，功到自然成。

问120：还有什么补充吗？

最后，有个建议，锻炼身体，身体是革命的本钱。

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