一、主营业务

公司是全球科技消费电子知名品牌企业，秉承“为用户创造价值，提升员工幸福感，为社会发展做贡献”的使命，以及“成为一个有价值、有温度的全球性品牌”的愿景，主要从事 3C 消费电子产品的研发、设计、生产及销售，致力于为用户提供全方位数码解决方案，产品主要涵盖传输类、音视频类、充电类、移动周边类、存储类五大系列。报告期内绿联科技销售金额分别为 344,634.57 万元、383,932.14 万元和 480,264.62 万元，2021 年至 2023 年年均复合增速达 18.05%。

报告期内，公司在产品自主研发的基础上，采用以外协成品采购为主，自主生产为辅的生产模式，上述模式使公司专注于产品的技术研发、产品创新和品牌管理，并协同优秀的外协工厂，为用户提供具有市场竞争力的优质产品，提升用户产品使用体验和品牌价值体验。公司拥有海盈智联和志泽科技两家控股生产子公司，其生产产品金额占公司各期生产产品总金额比例在 20%以上，子公司自主生产能力并可以为新产品预研、生产工艺和成本评估、产品风险评估等提供技术支持。

公司依托“UGREEN 绿联”品牌布局境内外市场，采用线上、线下相结合的模式，实现在中国、美国、英国、德国、日本等全球多个国家和地区的销售，已成为科技消费电子领域的领先品牌之一。公司战略布局线上销售平台，实现了天猫、京东、亚马逊、速卖通、Shopee、Lazada 等国内外主流电商平台的覆盖，公司品牌主要产品在主流平台榜单中均排名领先。此外，公司积极布局线下销售渠道，国内经销网络覆盖全国主要省级行政区域，品牌线下影响力持续增强。公司曾获得“阿里巴巴王者店铺”“京东年度好店”等荣誉，公司主要产品持续入选亚马逊平台最畅销产品（Best Seller）、亚马逊之选（Amazon’s Choice），品牌全球影响力持续提升。

公司作为科技消费电子领域的国家级高新技术企业，始终坚持原发技术创新的发展理念，为消费者提供全方位数码解决方案和优质产品，凭借创新的技术研发和设计理念积累了用户口碑和品牌心智，2022 年公司被深圳工业总会评为第十九届“深圳知名品牌”以及荣获 2022 年粤港澳大湾区“年度推荐品牌”。公司高度重视研发创新，在科技消费电子领域的工业设计、硬件设计、软件研发、工艺制造等方面掌握多项核心技术，截至本招股说明书签署日，公司及其子公司拥有境内专利八百余项（其中发明专利十七项），拥有境外专利七百余项。同时，公司是《移动式和便携式无线充电装置发射端通用规范》《车内用直流电源适配器技术规范》《USB 充电数据线技术要求与测试方法》《开关电源性能认证技术规范》起草单位之一。2021 年，公司的产品设计部被广东省工信厅认定为“广东省工业设计中心”，被深圳市工信局认定为“深圳市工业设计中心”，技术沉淀日益加深。公司凭借出色的产品设计，累计获得德国红点设计奖、汉诺威工业（iF）设计奖、当代好设计大奖、中国红星奖超过 40 项，产品设计实力得到了国内外工业设计领域的广泛认可。

2、主要产品或服务情况

万物互联时代，智能设备日新月异、人均保有量快速增长，相互间链接需求亦不断增强。绿联科技通过丰富的产品矩阵，为用户构建了移动办公、居家生活、户外出行、车载空间等应用场景下智能设备使用的生态闭环，满足了用户智能设备的交互连接、充电续航、数据存储与传输、安全防护等需求。

从用途来划分，公司产品主要可以分为传输类产品、音视频类产品、充电类产品、移动周边类产品和存储类产品五大系列，其中各类别代表产品具体如下：

（1）传输类产品

传输类产品是公司业务规模最大的产品类别，产品包括扩展坞、集线器、网卡、网络数据线、键鼠等。传输类产品主要满足用户不同智能设备之间的交互连接、数据传输需求。部分代表性产品图示如下：

报告期内，公司传输类产品的销售收入分别为 123,539.14 万元、130,494.57万元和 144,471.46 万元，占公司主营业务收入的比重分别为 35.93%、34.05%和30.09%，报告期该系列产品业务收入占比较为稳定。

（2）音视频类产品

音视频类产品是公司深耕多年的品类，产品包括高清线、音频线、音视频转换器、耳机等。音视频类产品能有效满足不同智能设备间音视频信号的连接和转换需求，实现音视频信号稳定传输，提升用户的视听体验。部分代表性产品图示如下：

报告期内，公司音视频类产品的销售收入分别为 87,265.18 万元、90,465.00 万元和 94,987.60 万元，占公司主营业务收入的比重分别为 25.38%、23.60%和 19.78%。公司持续创新，不断丰富产品矩阵，推出“UGREEN 绿联”品牌 TWS 耳机、头戴式无线耳机、无线投屏器等音视频产品，持续满足用户日益提升的便携、互联、高效的音视频体验需求。

（3）充电类产品

充电类产品是公司的核心产品品类之一，能有效满足用户在不同应用场景下对智能设备快速充电、持久续航的需求。充电类产品主要为充电器、充电线、移动电源等。部分代表性产品图示如下：

报告期内，公司充电类产品的销售收入分别为 78,768.73 万元、98,147.60 万元和155,718.17万元，占公司主营业务收入的比重分别为22.91%、25.61%和32.43%，报告期内该系列产品业务收入快速增长。

（4）移动周边类产品

公司移动周边类产品品种丰富，主要包括手机平板支架、保护壳、保护膜等，能有效满足用户不同应用场景下智能设备支撑及保护的需求，一方面提升用户智能设备的耐用性；另一方面改善居家、办公和车载出行等各类情景下设备的使用体验。部分代表性产品图示如下：

报告期内，公司移动周边类产品的销售收入分别为 33,232.10 万元、40,112.68万元和 44,683.97 万元，占公司主营业务收入的比重分别为 9.66%、10.47%和 9.31%，报告期内业务收入占比较为稳定。

（5）存储类产品

存储类产品是公司重点发展、持续创新的产品品类之一，能有效满足万物互联时代用户海量数据的存储和备份需求。存储类产品包括私有云存储、磁盘阵列存储柜、移动硬盘盒等。部分代表性产品图示如下：

报告期内，公司存储类产品的销售收入分别为 15,905.54 万元、18,500.23 万元和 32,812.45 万元，占公司主营业务收入的比重分别为 4.63%、4.83%和 6.83%，报告期内该系列产品收入增长较快。报告期内，公司持续加大对存储类产品的研发投入，创新推出私有云存储产品。绿联私有云存储产品可实现手机、平板、电脑等设备中数据的自动备份及存储，多终端互联及多人远程线上访问，精准匹配了新时代海量数据管理需求。

3、主营业务的收入构成

二、发行人所处行业的基本情况和竞争状况

（一）所属行业及确定所属行业的依据

公司主要从事 3C 消费电子产品的研发、设计、生产及销售，致力于为用户提供全方位数码解决方案，属于消费电子行业。根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所处行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”之“计算机外围设备制造”，行业代码为 C3913。

三、行业情况

1、消费电子行业发展情况

消费电子是指可供消费者日常使用的电子设备，通常具有小巧轻便、操作简单和节能设计等优点。消费电子产品的使用增加了生活的便利性，丰富了日常娱乐生活，提升了生活品质，已经成为人们生活的重要组成部分。根据功能不同，传统意义的消费电子产品可分为娱乐产品、通讯产品、家庭办公产品等大类。随着消费电子产品外沿不断扩展，智能监控设备、汽车电子产品等已逐渐纳入到消费电子范畴，单一产品的功能也呈现多样化的趋势。

近年来，在技术不断创新等因素推动下，全球消费电子产品创新层出不穷，渗透率不断提升，消费电子行业快速发展，并形成了庞大的产业规模。根据Statista1的数据，2018 年全球消费电子行业市场规模已达 9,404 亿美元，全球消费电子行业市场规模整体呈稳步增长态势，至 2023 年已达 10,516 亿美元，预计2028 年将增长至 11,767 亿美元，市场规模巨大，行业内发展空间充足。

作为我国经济战略举措的关键组成部分，消费电子行业在我国总体工业中的重要性日益提高，加之我国居民消费水平不断提升，消费电子产品市场需求持续增长，促进了我国消费电子行业健康快速发展。根据 Statista 数据，2019 年，我国消费电子市场规模为 2,443 亿美元，2021 年增长至 2,455 亿美元，市场规模庞大。我国消费电子行业体量庞大，随着技术进步、产业创新、智能手机与 PC 等需求触底复苏等，行业仍有增长空间。预计至 2028 年，我国消费电子行业将上升至 2,550 亿美元。

2、消费电子设备行业发展情况

近年来，消费电子产品快速迭代式发展促进了移动互联网在全球的快速普及，用户群体逐渐扩大，带动了智能手机、笔记本电脑、平板、音视频设备、汽车消费电子等消费电子设备市场规模的快速增长，为消费电子市场规模持续攀升带来长足的驱动力。

（1）智能手机行业概况

在电子信息技术和互联网通信技术快速发展的背景下，作为移动设备中销售规模最大的电子产品，智能手机经过不断的技术升级，已深入渗透到人们的生活中。随着世界范围内人口消费水平的不断提升，全球智能手机用户持续增加，智能手机渗透率不断提升。2011 年至 2017 年，技术不断革新，智能手机普及率不断提高，智能手机市场发展迅速。根据 Statista 数据，2011 年全球智能手机出货量为 5.21 亿部，至 2017 年增长至 15.67 亿部，年均复合增长率高达 20.14%。2017年后，全球智能手机出货量销量见顶，市场进入存量时代，行业发展至平稳期。2022 年在消费需求疲软、通胀高企等多重因素影响下全球智能手机出货量有所下降。2023 年以来，受益于库存改善及新兴市场复苏，全球智能手机出货量同比跌幅收窄，根据 IDC2的数据，2023Q1、2023Q2 全球智能手机出货量分别同比-14.6%、-7.8%，2023Q3 同比跌幅进一步收窄，同比-0.1%至 3.028 亿部，并预计2023Q4 全球智能手机出货量将同比增长 7.3%。同时，由于 AI 应用与手机融合创新空间广阔，将为智能手机出货的增长带来新的动力。

智能手机配件既依靠智能手机庞大的存量市场，也受新型智能手机市场推动，呈现出蓬勃发展的态势。同时，快速充电、无线充电、新型材料应用、高速传输数据等相关技术的发展，也为智能手机配件市场的增长带来充足的动力。

（2）笔记本及平板电脑行业发展概况

笔记本电脑作为兼顾办公及娱乐的消费电子产品，是互联网时代的重要生产力工具，也是目前主流的便携式学习、娱乐设备。根据 Statista 数据，2016 年全球笔记本电脑出货量为 1.57 亿台，2017 至 2019 年，全球笔记本电脑出货量保持稳定。2020 年受到外部特定因素的影响，居家办公、远程教育、居家娱乐等需求提升，全球笔记本电脑出货量激增至 2.06 亿台，并在 2021 年增长至 2.46 亿台。2022 年、2023 年随着外部特定因素的短期需求已释放，叠加全球通胀等因素，笔记本及平板电脑出货量有所回落。但展望未来，笔记本电脑正迎来换机周期，全球 PC 出货量复苏确定性增强。2020 年左右为全球电脑的换机潮，距今已经四年，新一波换机周期已至，叠加 AI 大模型快速发展，AI PC 渗透率提升，以及Windows12 的更新，全球 PC 出货量有望将迎来增长。IDC 预计 2023-2027 年，全球 PC 出货量复合增长率为 3.15%，2027 年有望达 2.85 亿台。

随着网络的快速发展和用户需求的改变，各大笔记本品牌产品在造型上有更多的变化，轻薄性、便携性进一步提升，能够胜任更多的使用场景，极大提升了消费者体验。在可折叠显示屏、新型铰链、多显示屏等新兴技术的推动下，笔记本电脑行业将迎来一场深刻的革新，加速行业的发展。

作为电脑的另一分支，平板电脑以其便携性及强大的功能在消费电子市场占得一席之地。根据 Statista 数据，2011 年，平板电脑出货量为 0.76 亿台，至 2021年达 1.88 亿台，年均复合增长率达 9.47%。受特定因素影响，当年度境外消费者居家娱乐、远程办公及学习的需求快速增加，全球平板电脑的需求随之急剧增加。2022 年-2023 年由于外部特定因素带来的短期需求已释放，平板电脑市场需求有所回落，但当前随着换机周期临近，全球平板电脑市场有望迎来反弹。

办公及娱乐的应用场景多样且广泛，催生笔记本电脑的轻薄化趋势。笔记本电脑的轻薄化及平板电脑的轻便特质，决定了其外设接口较少。同时，由于个人电子设备数量的增加，生活、工作中互联互通需求增强，电子设备间数据传输、数据共享的需求日益增加。扩展坞、数据线等连接类配件有效解决了笔记本及平板电脑轻薄化带来的痛点。笔记本及平板电脑的多场景应用也大幅增加了支架、充电器、收纳包等配件的使用频率及需求。

（3）音视频设备行业发展概况

随着移动互联网的普及和智能终端设备的广泛应用，音视频已在社交娱乐、电商、医疗等领域得到广泛应用，应用场景逐渐增加。目前，音视频市场已经进入网络音视频时代，在全球网络覆盖范围大幅增加及互联网用户数量快速增长的影响下，音视频市场规模呈上升趋势。其中，亚太地区成为音视频市场增长最快的区域。

作为全球互联网使用人口最多的国家，我国的音视频用户规模增长迅速，已成为世界上主要的音视频消费大国之一。根据中国互联网络信息中心发布的第52 次《中国互联网络发展状况统计报告》，截至 2023 年 6 月，我国网络视频用户规模达到 10.44 亿人，短视频的用户规模达到 10.26 亿人，网络音视频用户规模十分庞大。同时，在网络直播的快速发展及 5G 技术商用的广泛推广下，全球音视频市场需求有望持续增长。

音视频市场需求的持续提升，拉动了电视机、扬声器系统、录像机、立体声设备等音视频设备市场的快速增长。根据 Research and Markets 数据，2020 年全球音视频设备市场的规模为 1,152 亿美元，预计到 2025 年将达到 1,541 亿美元，市场发展空间巨大。音视频设备市场的繁荣促进了音视频配件市场的增长，音视频线、耳机等相关配件市场将蓬勃发展。

（4）汽车消费电子行业发展概况

全球汽车行业经过不断的革新和发展，已经成为世界上规模最大的产业之一。根据国际汽车制造协会数据，2020 年全球汽车保有量达 14.91 亿辆。根据公安部发布的数据，2023 年我国汽车保有量达 4.35 亿辆。互联网、大数据等技术的成熟，推动汽车产业朝智能化、网联化发展。汽车智能化、网联化趋势使汽车产业数字化变革不断加深，智能汽车的场景化应用和拓展更为丰富。车载信息娱乐系统、智能车载语音交互系统等汽车功能逐步发展，汽车系统与手机等移动智能终端的互联需求也逐步建立。适用于汽车内的车载蓝牙接收器、车载充电器、车载支架、音频转换线等车载消费电子配件市场随之发展，呈现出在庞大汽车产业规模的基础上蓬勃发展的趋势。

3、消费电子设备周边行业发展情况

受 5G 网络、移动互联网、物联网、云计算等新兴技术高速发展的影响，全球消费电子市场持续快速发展。作为与消费电子行业相辅相成的细分行业，消费电子设备周边行业也处于快速发展时期。

消费电子行业庞大的存量市场为消费电子设备周边行业打下坚实的行业基础，增量市场也成为消费电子设备周边行业发展的驱动力。一方面，技术的进步与革新使得消费电子产品频繁更新换代，其相匹配的消费电子周边也更迭频繁；另一方面，消费者需求日益丰富，从消费电子的产品功能到外观设计多样化趋势明显，其市场随着使用场景的丰富而不断增长。

数据传输类、音视频类、充电类、移动周边类、数据存储类等消费电子设备周边产品市场迅速崛起，极大地推动并拓展了消费电子行业的发展规模和行业边界。

（1）数据传输类行业发展概况

在万物互联的背景下，5G 等网络通信技术的提升，电子设备种类及数量的增加，以及消费电子产品应用场景的丰富，使得电子设备间的互联以及网络数据的传输需求增加，包括扩展坞、网线等在内的数据传输产品市场空间较为广阔。

①扩展坞行业概况

随着移动设备向轻薄化、便携化方向发展，设备接口的种类与数量逐渐减少。同时，数据读取、音视频转换、设备互联等各应用场景对设备接口种类和数量需求丰富多样，因此，扩展移动设备接口成为消费电子市场需求的一部分。扩展坞作为一种扩展移动设备接口的设备，可以用于连接驱动器、大屏幕显示器、键盘、打印机、扫描仪等多种外部设备，有效解决了设备接口不足的问题。根据 GrandView Research3数据，2021 年扩展坞市场规模为 14.14 亿美元，并预测从 2022 年至 2030 年将保持 6.30%的年均复合增长率。消费者对扩展坞充电、多显示器连接和高速数据传输等附加功能的需求持续增加，将进一步推动全球扩展坞市场的高速发展。

②网络传输类产品市场发展概况

公司的网络传输类产品主要包括网线、网卡等，其市场需求与电信网络市场发展息息相关。作为经济社会发展的战略性公共基础设施，全球电信宽带网络用户规模高速增长，家庭普及水平大幅提升，宽带信息应用加速向经济社会各领域广泛渗透。国际电信联盟数据显示，2021 年全球 95%的人口已覆盖 3G 及以上电信网络，一百名居民中有十七人使用固定宽带。

自《“宽带中国”战略及实施方案》发布以来，经过“全面提速”“推广普及”“优化升级”三个阶段，我国宽带网络已实现全面覆盖，宽带用户规模不断壮大。根据中国互联网络信息中心发布的第 52 次《中国互联网络发展状况统计报告》，截至 2023 年 6 月，三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达 6.14 亿户，较 2022 年 12 月净增 2,468 万户。宽带网络的建设，带动了网线、网卡等网络传输类产品市场的发展。

（2）音视频类行业概况

由于移动设备的日益普及和消费者媒体消费行为的改变，音视频设备的市场需求迅速增加，带动音视频线、耳机等音视频产品的市场需求快速增长。

①音视频线市场

音视频线用于多媒体设备中音频和视频信号的通信传导，由线体和两头的端口构成。音视频线的端口类型分为 DP、HDMI、RCA、DVI、VGA 等不同类型，不同接口传输信号的类型、效率等都不尽相同。音视频技术的发展及消费者对音视频画质、音质等要求的提升，推动了音视频线市场的发展。根据 Verified MarketResearch4的数据，2020 年，全球音视频线市场规模为 17.1 亿美元，预计到 2028年将达到 23.5 亿美元。此外，受影音设备使用量的规模增长、4K/UHD 电视需求增加以及微型多媒体设备渗透率上升等因素推动，音视频线将迎来广阔的市场发展空间。

②耳机市场

随着工作和社交生活之间界限感的消失，耳机成为公共空间和私人空间的重要的调解者，消费者越来越注重打造舒适的私人空间，加大了对耳机的需求。同时，智能移动终端的普及以及影音流媒体、短视频等新兴社交媒介的崛起也导致消费者对耳机需求持续增加，推动了全球耳机市场保持长期高速的增长。根据Grand View Research 数据，2019 年全球耳机市场规模为 251 亿美元，预计到 2027年，市场规模将达到 1,267 亿美元，市场容量巨大。

目前，TWS（True Wireless Stereo）耳机因为没有繁杂的连接线，无需与发声主体连接，方便用户佩戴，逐渐成为消费者青睐的重要产品。随着 TWS 耳机在连接稳定性、续航、音质、延迟等方面的技术不断提升，其应用空间得以进一步拓展，被迅速应用于更多元化的场景，促进其市场的快速发展。根据 Canlays5，2018 年 TWS 耳机出货量为 0.46 亿部，2022 年增长至 3.53 亿部，年均复合增长率为 66.43%

（3）充电类行业发展概况

近年来，随着 5G 技术的发展、移动设备刷新率提高以及移动设备功能的逐渐丰富，设备耗电量也随之上升。以苹果手机为例，根据 Tom’s Guide 测试得到的数据，iPhone12/Pro 在 4G 状态下的续航时间分别为 10h 23 min/11h 24 min，在5G 状态下则分别为 8h 25 min/9h 6 min，续航时间降低了 20%左右。在移动设备配置的锂电池容量有限的情况下，移动设备产品自然耗电量的提升使消费者充电管理意识日益提高，加大了对充电器及线材、移动电源等充电类产品的需求。

①充电器及线材市场

科技的进步、应用的发展以及人们对以智能手机、平板电脑、智能穿戴设备为代表的移动设备的品质和功能要求越来越高，移动设备产品更新换代的速度越来越快。智能移动设备的高更新率、高普及率及高使用粘性带来了更为频繁的充电需求，也为数据线、充电器等充电器及线材市场带来了广阔的市场增长空间。根据 Transparency Market Research6数据，全球充电器市场将以 6%的年均复合增长率增长，预计到 2030 年全球充电器市场规模将超过 428 亿美元，市场前景十分广阔。

在电池容量技术短期内难以突破的前提下，智能终端设备充电速度的快慢成为了终端消费者的关注点之一。例如，2020 年 8 月 OPPO、小米新机均搭配 120W快速充电头。当前快速充电技术已成为各大品牌智能手机的主要卖点与核心产品竞争力，与快充技术配套的快速充电头等配件也逐渐成为智能手机用户的标配，快充功率也取得更大的突破。伴随快充功率的提升，充电器价格也快速提升。根据市场调查机构 BCC Research7的数据，2017 年全球快速充电器市场规模为 17.27亿美元，占有线充电器市场规模的 20.2%，到 2022 年将增长至 27.43 亿美元，年均复合增长率为 9.69%。快充技术的进步，满足了终端消费者充电效率提升需求，也为充电器市场规模增长提供了动力。

智能终端设备的多场景应用及消费者的便捷需求，催生无线充电技术。目前iPhone、AirPods、AppleWatch 均已标配无线充电，而安卓手机的无线充电则处于从旗舰机向中低端机型渗透的过程中。随着无线充电技术由高端机逐步向中低端机渗透，未来无线充电渗透率将快速提升，市场规模将进一步扩大。据 IHSMarkit8数据预测，2019 年全球无线充电市场空间 86 亿美元，渗透率为 24%，同比增长 43.3%，预计 2024 年将增长至 150 亿美元。

②移动电源市场

智能移动设备普及率及应用场景增加，相关技术进步导致电子设备耗电量提高，而电池容量瓶颈的突破进展相对缓慢，导致全球移动电源需求增加。根据Grand View Research 数据，2016 年移动电源市场规模达 48 亿美元。移动电源市场的逐渐成熟及行业内竞争加剧一定程度上影响了移动电源市场的增长，2019年全球移动电源市场规模较 2018 年有所下降。未来，移动电源技术将有所突破，高电芯密度、快充技术、无线充电技术等新兴技术将应用于移动电源产品，技术进步推动市场发展。同时，移动电源功能将进一步扩展与整合，移动电源应用领域向多领域延伸，充电功能与存储功能、接口扩展功能等相结合，设计趋向集成化，应用终端也不仅仅局限于手机等小型智能移动设备。技术、设计的创新与发展为移动电源市场的增长提供充足的动力，移动电源市场规模预计将在 2027 年达 278 亿美元，年均复合增长率为 19.25%，市场潜力巨大。

（4）移动周边类行业发展概况

当前社会的数字化程度及建设进度正逐步提高，消费电子产品应用场景也越来越丰富，移动周边类产品应用频次也随之增加。移动设备支架、保护壳、保护膜等基础的移动设备周边，其市场需求随着移动设备深入渗透大众生活而持续增加。

移动设备支架可在办公、出行及居家等场景下使用，应用场合十分广泛。与此同时，直播的兴起也为支架市场带来新的增长空间。根据中国互联网络信息中心发布的第 52 次《中国互联网络发展状况统计报告》，截至 2023 年 6 月，我国网络直播用户规模达 7.65 亿人，占网民整体的 71.0%，支架作为网络直播的必需品，具有广阔的市场空间。

应用场景的不断丰富使得移动设备产品损耗速度逐渐加快，为减轻移动设备产品的损耗，移动设备保护类产品显得尤为重要。根据 Grand View Research 数据，2018 年，全球移动配件市场 684 亿美元。其中，保护套市场为 214 亿美元，占据了移动配件市场较大的份额，占比为 31.3%。预计 2019 年至 2025 年间，保护套复合增长率为 7.5%。移动设备产品的销量提升及更新换代速度加快都为保护壳、保护膜等保护类产品带来了广阔的市场发展空间。

（5）数据存储类行业市场发展概况

在数字社会，数据作为信息化系统中的核心部分和底层基座，具有基础战略资源和关键生产要素的双重作用。在移动互联网技术不断迭代升级的背景下，全球数据量呈现爆发式增长。根据 IDC 预测，2025 年全球数据圈9将猛增至 163ZB，增长量约为 2016 年全球数据圈的 9 倍。作为全球第一数据生产国，我国数据量也面临急剧增长的态势。我国数据量的增长依赖于数字经济的实现，作为“十四五”规划重点战略对象，数字经济的逐步落实将导致更为庞大及迅速的数据增长。信通院数据表明，2018 年我国新增数据量为 7.6ZB，预计 2025 年我国新增数据量将达到 48.6ZB，年均复合增长率高达 30%。数据量的急剧扩展，愈发凸显了数据存储及管理的重要性。数据储存设备作为数据管理的必要设备，其市场空间巨大。

球数据量呈现爆发式增长。根据 IDC 预测，2025 年全球数据圈9将猛增至 163ZB，增长量约为 2016 年全球数据圈的 9 倍。作为全球第一数据生产国，我国数据量也面临急剧增长的态势。我国数据量的增长依赖于数字经济的实现，作为“十四五”规划重点战略对象，数字经济的逐步落实将导致更为庞大及迅速的数据增长。信通院数据表明，2018 年我国新增数据量为 7.6ZB，预计 2025 年我国新增数据量将达到 48.6ZB，年均复合增长率高达 30%。数据量的急剧扩展，愈发凸显了数据存储及管理的重要性。数据储存设备作为数据管理的必要设备，其市场空间巨大。

①硬盘市场

全球数据量的爆发性增长，导致数据存储需求持续增加，硬盘作为计算机系统的数据存储器，是计算机最主要的存储设备。根据 Trendforce10数据，2016 年全球固态硬盘出货量为 1.47 亿个，至 2021 年全球固态硬盘出货量增长至 3.73 亿个，全球固态硬盘出货量保持高速增长，年均复合增长率高达 20.41%。

信息爆炸导致数据量成倍增长，硬盘容量虽已达太字节（TB）级别，但单块磁盘的存储容量与速度仍无法满足实际需求，因此磁盘阵列应运而生。磁盘阵列使用独立磁盘冗余阵列技术（RAID）把数据储存在多个硬盘中，输入输出操作以平衡的方式交叠进行，大幅提高了存储系统的数据吞吐量，改善了磁盘性能，增加了传输速率及容错能力。

②网络附属存储器（NAS）市场

由于计算机存储技术的飞速发展，如何快速高效地提供数据成为存储技术新的突破口。在 RAID 技术实现高速大容量存储的基础上，网络存储技术的出现弱化了空间限制，使数据的使用更为简便自由。

作为数据存储设备之一，NAS是一种连接在网络上的专用数据存储服务器。它以数据为中心，将存储设备与服务器彻底分离，集中管理数据，从而达到释放带宽、提高性能、降低总拥有成本、保护投资的目的，具有成本较低但运行效率较高的特点。全球数字化推进的时代背景下，以 5G 为代表的通信网络技术的进步及智能移动设备应用场景的增加，使数据备份、数据管理的需求大幅提升，从而推动了 NAS 市场的增长。根据 MarketResearch11数据，2022 年 NAS 市场规模为 257 亿美元，预计到 2028 年，NAS 市场规模将达到 510 亿美元，年均复合增长率达到 12.1%。

四、竞争对手

1、行业竞争格局

（1）行业集中度不断增加

近年来，全球消费电子产品庞大稳定的市场规模，吸引了众多上游消费电子产品制造商，行业内市场参与者数量不断增加，市场竞争愈加激烈。虽然上游厂商数量大幅上升，但规模及技术实力良莠不齐。行业分工日益深化，产业链内各企业定位更为明确，使得消费电子行业市场愈加成熟，消费电子行业集中度不断提升，部分技术实力较弱、规模较小的企业逐步退出，行业资源逐步向具备较高行业口碑与品牌形象的消费电子企业聚集，拥有较高行业影响力、规模较大、产品质量佳、技术及设计创新能力强的消费电子企业具有强劲的市场竞争力。随着消费电子产品向智能化、轻薄化、便携化、多功能化、集成化、高性能等方向发展，消费者对产品创新及品质要求不断提高，对高品质、高技术含量产品的认可度及需求得到极大地提升，也从客观上加速了行业的洗牌。

2、发行人的市场地位

公司是全球科技消费电子知名品牌企业，公司通过丰富的产品矩阵，为用户构建了移动办公、居家生活、户外出行、车载空间等应用场景下智能设备使用的生态闭环，满足了用户智能设备的交互连接、充电续航、数据存储与传输、安全防护等需求。

公司依托“UGREEN 绿联”品牌布局境内外市场，采用线上、线下相结合的模式，实现在中国、美国、英国、德国、日本等全球多个国家和地区的销售，已成为科技消费电子领域的领先品牌之一。公司战略布局线上销售平台，实现了天猫、京东、亚马逊、速卖通、Shopee、Lazada 等国内外主流电商平台的覆盖，公司品牌主要产品在主流平台榜单中均排名领先。此外，公司积极布局线下销售渠道，国内经销网络覆盖全国主要省级行政区域，品牌线下影响力持续增强。公司曾获得“阿里巴巴王者店铺”“京东年度好店”等荣誉，公司主要产品持续入选亚马逊平台最畅销产品（Best Seller）、亚马逊之选（Amazon’s Choice），品牌全球影响力持续提升。+

公司主营的 3C 消费电子产品品类众多，不同品类产品功能和使用场景差异显著，因此市场上并无有关公司总体产品市场规模或其排名情况，但可以通过公司销售收入占比相对较高的主要细分品类市场排名情况，体现出公司的市场地位及知名度。公司传输类代表性产品为扩展坞，音视频类代表性产品为音视频线缆，充电类代表性产品为手机数据线。上述代表性产品与竞争对手市场占有率对比情况如下：

根据 QYResearch 数据，公司 2021 年度扩展坞产品全球市场占有率为 3.86%，全球排名第五；中国市场占有率为 16.07%，中国排名第一。公司扩展坞产品在境内外市场均具备较强竞争优势。

根据 QYResearch 数据，公司 2021 年度音视频类产品全球市场占有率为4.21%，全球排名第五；中国市场占有率为 8.20%，中国排名第一。公司音视频线缆产品在境内外市场均具备较强竞争优势。

根据 QYResearch 数据，公司 2021 年度手机数据线产品全球市场占有率为0.58%，全球排名第八；中国市场占有率为 1.59%，中国排名第八。剔除掉三星、苹果、小米、VIVO/OPPO、华为等手机原厂的手机数据线出货份额后，公司 2021年手机数据线市场占有率排名全球第二，公司手机数据线产品具备较强的市场影响力。

上述代表性产品，公司主要产品在境内外主流平台榜单中均排名领先。京东、天猫为报告期内公司境内主要线上销售平台，2023 年度，公司手机充电器在京东直插充电器品类成交指数排名第三，天猫平台手机充电器品类成交指数排名第四；公司硬盘盒在京东品类成交指数排名第一，天猫平台品类成交指数排名第一；公司扩展坞在京东品类成交指数排名第一，天猫平台品类成交指数排名第一；公司数据线（安卓）在天猫平台品类成交指数排名第一，数据线（苹果）在天猫平台品类成交指数排名第五；公司数据线（安卓+苹果）在京东品类成交指数排名第四；公司网线在京东品类成交指数排名第三，天猫平台品类成交指数排名第一；公司线缆在京东品类成交指数排名第一，天猫平台品类成交指数排名第一。

亚马逊为报告期内公司境外主要线上销售平台，公司亚马逊主要销售站点包括欧洲及北美地区站点。截至 2023 年 12 月 31 日，在德国亚马逊站点，公司音频线产品在销量排名前 50 款最畅销产品（Best Seller）中占 9 款，且排名第一、第七的均为公司产品；手机充电器产品在销量排名前50款最畅销产品（Best Seller）中占 13 款，且排名第五的为公司产品；USB 扩展坞产品在销量排名前 50 款最畅销产品（Best Seller）中占 7 款，且排名第三、五的为公司产品。

截至 2023 年 12 月 31 日，在英国亚马逊站点，USB 扩展坞产品在销量排名前 50 款最畅销产品（Best Seller）中占 8 款，且排名第一、第二、第七的均为公司产品；公司音频线产品在销量排名前 50 款最畅销产品（Best Seller）中占 7 款，且排名第一、第六的为公司产品；公司手机充电器产品在销量排名前 50 款最畅销产品（Best Seller）中占 5 款，且排名第五、第八的为公司产品。

截至 2023 年 12 月 31 日，在美国亚马逊站点，公司蓝牙接收发射器产品在销量排名前 50 款最畅销产品（Best Seller）中占 10 款，且排名第四、第八、第十的为公司产品；共享切换器产品在销量排名前 50 款最畅销产品（Best Seller）中占 9 款，且排名第一、第二、第三、第六、第七的为公司产品；硬盘盒产品在销量排名前 50 款最畅销产品（Best Seller）中占 4 款，且排名第五的为公司产品。

综上所述，公司产品在消费电子领域市场具有较高的声誉，品牌全球影响力持续提升，在市场中具有领先的市场地位。

4、行业内主要企业

（1）行业内主要企业情况

公司同行业公司主要包括 Belkin、安克创新（300866.SZ）、公牛集团（603195.SH）、海能实业（300787.SZ）、品胜电子等公司，具体介绍如下：

五、发行人报告期的主要财务数据及财务指标

                                        2024年1季度                                                                       2023年度

营业总收入(元)                     12.84亿                                                                              48.03亿   

净利润(元)                              1.02亿                                                                               3.88亿

扣非净利润(元)                     9866.75万                                                                           3.67亿

发行股数 不超过过41,500,000股，超额配售选择权:

发行后总股本不超过过于过于41,490.98 万股

行业市盈率:33.09倍(2024.7.6数据)

同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):21.42(安克创新)、24.60(公牛集团)、22.84(海能实业)去除极值22.95

同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):27.64(安克创新)、25.61(公牛集团)、89.70(海能实业)去除极值26.63公司EPS静态不扣非:0.94

公司EPS静态扣非:0.88

公司EPS动态不扣非:0.98

公司EPS动态扣非:0.95

公司EPSTTM不扣非:0.96

公司EPSTTM扣非:0.91

拟募集资金150,371.29万元,募集资金需要发行价36.23元,实际募集资金:8.80亿元.

募集资金用途: 1产品研发及产业化建设项目2智能仓储物流建设项目3总部运营中心及品牌建设项目4补充流动资金项目

7月发行新股数量3支。6月发行新股数量4支。

 是否有战略配售: 最终战略配售数量为 829.8084 万股，约占本次发行数量的 20.00%。

是否有保荐公司跟投:无。

(创业板)

行业市盈率:33.09倍(2024.7.6数据)

行业市盈率预估发行价:29.12元，可比公司预估市盈率发行价静态:20.20元，可比公司预估市盈率发行价动态:23.43元。

实际发行价:21.21​元,发行流通市值:8.80亿,发行总市值:88.00亿

价格区间:26.10元,最高:27.09元,最低:25.10元.是否有炒作价值:

动态行业市盈率预估发行价:32.43元。

上市首日市盈率:21.64(动)、 22.09(TTM)倍.行业市盈率是否高估:  可比公司市盈率是否高估:

公司EPS动态不扣非:0.98公司EPSTTM不扣非:0.96

EPS-PE

同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):27.64(安克创新)、25.61(公牛集团)、89.70(海能实业)去除极值26.63

发行公告可比公司:绿联科技、安克创新、公牛集团、海能实业。w

是否建议申购: 估值问题不大，破发概率理论不存在。

上市首日开盘价:溢价%，市盈率。是否破发:

行业:消费电子行业、消费带脑子设备行业、消费电子设备周边行业、

电子 -- 消费电子 -- 消费电子零部件及组装

所属地域：河北省

主营业务：汽车玻璃总成组件产品的研发、生产和销售。    产品名称：包边条 、定位销 、垫块 、摄像头/雨感器支架 、托架 、导轨 、亮饰条 、亮饰板 、嵌件    

实际控制人：张万武、张子恒、郭艳芝 (持有河北科力汽车装备股份有限公司股份比例：40.01、26.44、24.85%）

关键词:公司主要从事 3C 消费电子产品的研发、设计、生产及销售，致力于为用户提供全方位数码解决方案，产品主要涵盖传输类、音视频类、充电类、移动周边类、存储类五大系列。

（1）传输类产品(USB-C 多功能扩展坞、便携无线键鼠、蓝牙发射器、三合一读卡器)

（2）音视频类产品(HDMI 8K 高清连接线、高品质 3.5mm 镀银音频线、Hitune X6、Hitune Max3、HDMI 无线投屏器)

（3）充电类产品(65W 氮化镓充电器、100W 氮化镓桌面充电器、二合一磁吸无线充、车载充电器、数据线、双向快充移动电源)

（4）移动周边类产品(金属支架 、手机壳支架、钢化膜、车载重力支架、笔记本支架)

（5）存储类产品(私有云存储、M.2 NVMe 移动硬盘盒、M.2 多功能移动硬盘盒、磁盘阵列存储柜、M.2 机甲银河移动硬盘盒)

公司同行业公司主要包括 Belkin、安克创新（300866.SZ）、公牛集团（603195.SH）、海能实业（300787.SZ）、品胜电子等公司、绿联科技。

如果对您有所帮助,感谢点赞+关注,欢迎转发分享给更多有需要的朋友！

风险揭示:股市有风险,投资需谨慎.请您务必对此有清醒的认识,认真考虑是否进行证券交易.投资建议内容仅供参考,不构成直接买卖建议,投资者须对其投资行为进行独立判断。