2024-08-02 上证早知道 （星期五

【今日导读】
>首个基本医保参保长效机制公布 医疗I景气度回升
>行业巨头研发闪存堆叠新技术 AI助力需求持续旺盛
>长城人寿再度举牌环保股 良信股份等公司计划回购
>道通科技半年报大增 社保等长线资金持仓攻守兼备

【上证聚焦】
〇首个基本医保参保长效机制公布 医疗I景气度回升
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国务院办公厅印发《关于健全基本医疗保险参保长效机制的指导意见》，将深入实施全民参保计划，优化参保结构，提高参保质量。重点举措方面，将进一步放开放宽在常住地、就业地参加基本医保的户籍限制;建立对居民医保连续参保人员和零报销人员的大病保险待遇激励机制，连续参保激励和零报销激励。
@国投证券研究所 认为，在多项医保改革的政策引领下，医保局端系统相继得到验收，信息系统需求进一步向院端拓展，展现出更广阔的市场空间。各类医疗机构相继采购院端医保系统，逐步倾向于应用一体化系统，对临床各个环节的医疗行为进行监督与约束，并加强医院各科室的运营管理，从而增强院内医保基金的运行效率。看好$卫宁健康(sz300253)$ 、$创业慧康(sz300451)$ 等医院端信息化标的。

【上证精选】
〇广州住房公积金管理中心、广州市住房和城乡建设局印发通知，支持提取住房公积金支付购房首付款。
〇“蔚小理”披露7月份交付数据:理想汽车交付51000辆，同比增长49%;小鹏汽车交付11145辆，同比增长1%;蔚来交付20498辆，同比下降3.4%。
〇广汽集团在互动平台表示，公司自主研发的飞行汽车GOVE已累计展开300余次飞行验证，计划于2027年推出飞行汽车示范运行方奚.
〇英国央行宣布降息25个基点，将基准利率从5.25%下调至5%。消息公布后，英镑汇率和英国股市波动不大。
〇8月1日，北向资金净卖出57.01亿元。其中，药明康德获净买入2.97亿元，万华化学、比亚迪均遭净卖出逾4亿元。

【产业情报】
〇行业巨头研发闪存堆叠新技术 AI助力需求持续旺盛
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据科技媒体报道，SK海力士已经开始突破NAND闪存堆叠的限制，计划2025年末完成400+层堆叠NAND的量产准备，2026年二季度正式启动大规模生产，作为连接两个半导体晶圆的下一代封装技术。
随着人工智能相关半导体对高带宽存储(HBM)需求的推动，NAND闪存市场也感受到了这一趋势的影响。存储巨头三星和SK海力士都在加紧努力，提升NAND产品的性能和容量。研究机构预计，2024年的DRAM内存、NAND闪存行业收入将分别大幅增加75%、77%。主流存储产品涨价有望传导至利基市场，当前MCU库存去化有望逐步进入尾声，模拟芯片库存已回归正常水位，功率、碳化硅、代工厂、封测厂、AI服务器等都有持续向好迹象。
$兆易创新(sh603986)$ 主营存储器、微控制器和传感器，DRAM产品业务持续拓展;
$佰维存储(sh688525)$ 主要从事半导体存储器的研发设计、封装测试、生产和销售。

【公告解读】
〇长城人寿举牌绿色动力H股
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$绿色动力(sh601330)$ 公告，长城人寿于7月31日以连续竞价方式增持公司H股，持股比例增加至5.0343%。本次权益变动后，不排除未来12个月内继续增持的可能性。
据统计，2024年以来，长城人寿已举牌无锡银行、江南水务、城发环境、赣粤高速等多家上市公司。长城人寿表示，环保和公用事业是其重点配置的板块之一。2023年以来，对于具有长期收费权，长期稳定现金流和长期稳定收益，能够穿越经济周期的优质资产，长城人寿加大集中配置力度。
〇良信股份等公司拟回购
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$良信股份(sz002706)$ 拟以5000万元至1亿元自有资金回购股份，用于实施股权激励或员工持股计划，回购价格不超过9.8元/股。
$贝斯美(sz300796)$ 董事长提议以5000万元至1亿元回购股份，回购价格不超过13元/股。
〇华安鑫创收到多个项目定点通知
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$华安鑫创(sz300928)$ 自今年4月19日以来合计收到项目定点通知9个，预计项目周期为2.5年至5年不等，将在智能座舱终端市场拓展方面为长安汽车、奇瑞汽车及中兴汽车全球销售的主要车型提供显示系统终端或主机控制系统产品开发及配套。同时，亚洲某头部飞行汽车制造商也确认公司取得其低空飞行器的座舱显示系统终端等产品开发及供货资格。
〇赛力斯7月产销延续快速增长
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$赛力斯(sh601127)$ 公布7月产销量数据，公司新能源汽车产量43868辆，同比增长435.96%;7月销量42176辆，同比增长508.25%。
〇和胜股份定增加码金属结构件项目
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$和胜股份(sz002824)$ 拟定增募集资金总额不超过6.8亿元，将用于智能移动终端金属结构件项目、安徽和胜新能源生产基地项目(一期)并补充流动资金。

【财报快递】
〇道通科技等公司上半年业绩增长
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$道通科技(sh688208)$ 上半年净利润3.87亿元，同比增长104.51%。主要由于业务拓展带动收入规模同比大幅增长，以及销售费用、管理费用及研发费用有效控制。
$迈克生物(sz300463)$ 上半年净利润2.02亿元，同比增长15.38%。公司在投资者互动平台表示，公司流水线经过多年的布局和开发目前已完全具备自主研发与生产制造的能力。

【资金观潮】
〇社保等长线资金持仓侧重攻守兼备
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根据最新披露的上市公司半年报，以及上市公司不定期公告，可以看出社保基金、养老金QFII等长线资金的持仓情况。从布局策略看，上述长线资金强调攻守兼备，主要买入电子行业个股进攻，同时买入红利价值股做好防守。
其中，电子板块多只个股获加仓。新材料龙头公司国瓷材料、传感器龙头芯动联科、智能控制器龙头拓邦股份、消费电子设备板块的雷柏科技等公司，今年二季度均被长线机构加仓红利价值股方面，煤炭股新集能源、广汇能源均被多只社保基金组合加仓，华峰铝业、西部矿业、远兴能源等也被多家长线机构加仓。
中欧基金表示，伴随财报的逐渐披露，新质生产力主线、高ROE企业和具备ROE改善空间的行业有望获得市场的进一步关注。

【机构调研】
〇7月基金调研积极性明显提升
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公募排排网不完全统计数据显示，今年7月共有144家公募基金对496家上市公司进行了调研，调研次数较6月增长18.05%。分行业看，电子依然是公募基金最为青睐的调研方向。
关于电子行业的投资机会，永赢半导体产业智选基金经理张海啸表示，主要关注两大方面:一方面是半导体，后续国产化率大幅提升的方向将从终端消费类产品开始转移到汽车、工业、医疗等高门槛的下游，以及从下游设计向上游制造、设备、材料迁移。另一方面是作为电子制造核心驱动力的AI领域，中期看好算力AI产业链，关注交换机、服务器供应链，以及改变生活的端侧AI供应链。
〇$乐歌股份(sz300729)$ 表示，人体工学系列产品仍是公司营业收入的主要来源。公司公共海外仓业务快速发展，为满足订单需求加速扩仓。截至6月30日，公司在全球拥有16个自营海外仓，7月新开1仓，自营海外仓增加至17个，合计面积48.21万平方米，已累计服务778家外贸企业。上半年共处理包裹数量超过400万个，同比增加120%以上。
〇$安培龙(sz301413)$ 表示，压力传感器是公司未来几年的战略产品，自量产以来订单量呈快速增长，已成为公司收入重要增长来源。公司与广东天机智能系统有限公司主要合作的是机器人用基于MEMS硅基应变片+玻璃微熔工艺的力矩传感器，能够实时感知各关节扭矩和控制末端力，提高机器人的安全性能和交互性能，以满足工业机器人、协作机器人等机器人对力测量的精确需求，并计划在人形机器人上开展实际应用。
〇$华勤技术(sh603296)$ 表示，公司今年在头部CSP客户中实现AI服务器、通用服务器和交换机的全栈式产品发货，其中AI服务器发货在2023年基础上继续高速增长，二季度开始批量出货进行新一代的人工智能训练服务器和行业推理服务器。同时，公司成立了数据业务行销中心，持续拓展行业客户。今年数据业务经营指标会保持高速增长。