1）中国监管机构不鼓励企业购买H20芯片（彭博，9.28）

2）华为正发送其910C样品进行测试（南华早报，9.29）

3）字节跳动计划使用华为芯片开发一种人工智能模型（路透社，9.30）

4）预期10月底将推出昇腾910C。

昇腾910C代表国产算力芯片进入量产可用时代，强烈推荐配置性价比更高的国产算力板块。

海外大模型高速发展，NV线算力硬件持续迭代，GB200等算力硬件景气度高涨。中美AI战略竞争下，国产自主算力硬件追赶的重要性已经不亚于上一轮的半导体设备，蕴含着战略级投资机会。

昇腾910C进展不断，产能瓶颈突破，市场预期逐渐升温，打开国产算力投资行情序幕。现有的昇腾910B系列芯片算力对标NV的A800系列，即将放量的昇腾910C性能超过H100。我们判断这是国产算力芯片的里程碑式突破，代表国产算力芯片正式进入“可用”的阶段，逐步走向“好用”。看好下游大体量客户，正式批量采用华为昇腾910C为核心的算力底座，从而带动昇腾910C产业链逐步开始放量爆发。

从技术本源上看，昇腾910C可以简化理解为先进制程受限情况下，将两颗910B利用先进封装技术封在一起，带来的变化是，性能翻倍！带宽翻倍！功耗翻倍！

此外，大模型进入千卡、万卡训练集群时代，910C计算集群适应万卡并联需求。

叠加华为成为最具人气热点，关注华为+重组热点叠加的华为+重组华为服务器预期：

据2024年最新服务器销售份额：

第一、宝德计算机（中青宝控股股东旗下，潜在借壳预期）

第二、超聚变（市场预期借壳荣科科技）

第三、华鲲振宇（高新发展）