文章目录，可按需查看：

1、要闻简讯

2、盘前个股人气热度

3、三大报要点

4、公司公告

5、股指、期货、汇率

6、涨停复盘

7、龙虎榜

8、问财选股

9、北向资金

10、今日新股

11、投资日历

12、调研、点评及传闻

一、盘前资讯

1、要闻简讯

一、六部门：部署开展2024年度智能工厂梯度培育行动（证券时报）

10月28日，工信部等六部门发布关于开展2024年度智能工厂梯度培育行动的通知，鼓励制造业企业参考智能制造能力成熟度评估结果制定智能工厂建设提升计划，对照基础级智能工厂要素条件开展自建自评。省级工业和信息化主管部门联合相关部门制定本地区、有关中央企业制定本集团智能工厂培育计划和支持措施，组织开展先进级智能工厂评审认定工作，并推荐符合条件的申报卓越级智能工厂。工信部联合有关部门共同组织开展卓越级智能工厂培育工作。鼓励有意愿、有条件的卓越级智能工厂积极申报领航级智能工厂，由所在地区或所属中央企业向工业和信息化部等部门推荐，在国家智能制造专家委员会指导下开展建设工作。

二、两部门：做好中央和国家机关新能源汽车推广使用（央视）

日前，国管局、中直管理局联合印发了《关于做好中央和国家机关新能源汽车推广使用工作的通知》（简称《通知》），支持新能源汽车产业发展，更好发挥中央和国家机关示范引领作用。《通知》提出了加大新能源汽车配备力度、统筹新能源汽车采购比例、严格新能源汽车配备标准、优化新能源汽车使用环境、加强组织实施和宣传引导等5个方面要求。通知明确，机要通信用车、相对固定路线执法执勤用车以及使用场景单一、主要在城区行驶的业务用车等，原则上应当配备新能源汽车；用于环卫清洁、技术勘察、检验检测等用途的特种专业技术用车，新能源汽车能够满足需要的，应当优先配备新能源汽车。

三、国资委：聚焦关键领域 推进重大技术装备攻关（财联社）

10月29日，国资委主任张玉卓在《新型工业化》发文称，中央企业关键核心技术受制于人的问题还没有从根本上解决，必须充分发挥新型举国体制优势，聚焦航空航天、集成电路、工业母机等领域迫切需求，扎实推进重大技术装备攻关工程，与实施产业基础再造工程和制造业重点产业链高质量发展行动结合起来，支持有条件的企业牵头组建行业共性技术研究院，突破一批标志性关键技术和重大装备，从源头解决我国产业体系“缺基少核”问题。

四、国资委：加快建设世界一流资源循环再利用产业集团（证券时报）

10月28，国资委召开扩大会议，会议强调，要聚焦国家战略，充分发挥中国资源循环集团全国性、功能性平台作用，结合行业发展情况，搭建多层次、立体化、高效率的资源回收再利用体系，加快建设世界一流资源循环再利用产业集团。提升资源循环利用水平，推动形成一批循环经济领域深精加工产业集群。指导企业在废旧动力电池、废旧电子电器产品等领域重点布局，建立线上、线下一体化综合回收网络，探索形成业务清晰、专业化运营、管理高效的发展模式，加快实现高质量发展。

五、商务部：对原产于美国的进口乙醇胺征收反倾销税（央广）

10月29日，商务部发布公告，国务院关税税则委员会根据商务部的建议作出决定，自2024年10月30日起，对原产于美国、沙特阿拉伯、马来西亚和泰国的进口乙醇胺继续征收反倾销税，实施期限为5年。

六、全球首个干细胞数据管理国际标准发布（新浪财经）

10月29日，在第五届中国干细胞与再生医学协同创新平台大会上，由我国专家牵头制定的全球首个干细胞数据国际标准IS0 8472-1:2024正式发布。该标准的制定和发布，将推动我国干细胞研究和应用快速发展，进一步提升我国干细胞研究的国际合作与交流水平，为全球干细胞研究和应用贡献中国智慧和中国方案。

七、华为Mate 70系列部分零部件的投产数较同期增加50%（科创日报）

记者从供应链相关人士处获悉，目前华为Mate70系列正抓紧投产，为11月上市做准备。11月部分零部件的计划投产数相较Mate60同期增加约50%。

八、小米15系列手机定价公布：4499元起售（界面）

10月29日晚，在小米15系列暨小米澎湃OS 2新品发布会上，小米集团CMO许斐公布小米15系列定价，4499元起售。该机型搭载骁龙8至尊版芯片，配置5400mAh电池，将于10月31日10时正式开售。

九、马斯克：脑机接口将解决大多数脑疾病 费用有望降至5000美元（财联社）

10月29日，脑机接口公司Neuralink创始人埃隆·马斯克在2024年度神经外科医师大会（CNS 2024）上表示。“绝大多数疾病或大脑问题，我认为都可以通过Neuralink装置来解决，费用有望降至约5000美元，类似于激光近视手术的成本。”

十、艾伯维宣布14亿美元收购Aliada，将推进阿尔茨海默病药物研发（金融界）

10 月 28 日，艾伯维与 Aliada Therapeutics宣布达成一项最终协议，根据该协议，艾伯维将以 14 亿美元现金收购 Aliada 的全部流通股权，这是一家旨在利用新型血脑屏障 (BBB) 穿越技术推进疗法，以应对具有挑战性的中枢神经系统 (CNS) 疾病的biotech。这项交易预计将于 2024 年第四季度完成。

十一、狂揽资本！马斯克xAI寻求400亿估值（财联社）

据媒体报道，知情人士透露，埃隆·马斯克的人工智能初创企业xAI正在寻求新一轮融资，融资后公司估值将达到约400亿美元。就在今年5月时，xAI在B轮融资中筹得60亿美元。当时公司未说明企业估值多少，但有消息提到，这个数字约为240亿美元。若新的消息属实，这意味着xAI有望在半年不到的时间里将估值增加了超60%，使其跃居至美国最有价值的初创公司行列。

2、盘前个股人气热度

选取公社、同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。

公社：山子高科、奥普光电、正海磁材、西昌电力、东安动力

同花顺：欧菲光、四川长虹、海能达、恒银科技、常山北明

东财：欧菲光、四川长虹、恒银科技、常山北明、海能达

淘股吧：欧菲光、常山北明、银之杰、四川长虹、海能达

3、三大报要点

1、华为Mate70系列11月上市 部分零部件投产量增50%

相关概念股：硕贝德、金龙机电等

2、脑机接口有望治疗多种脑疾病 产业化应用前景可期

相关概念股：三博脑科、诚益通等

3、工信部发文 推进电力装备制造业数字化转型

相关概念股：国电南瑞、科大智能等

4、全国首批人形机器人具身智能标准发布人形机器人量产渐行渐近

相关概念股：安培龙、五洲新春等

5、齐头并进 多家企业披露全固态电池相关进展

相关概念股：中科电气、曼恩斯特等

6、江西发布推动上市公司与产业企业并购重组专项措施

相关概念股：新余国科、国盛金控等

7、继天合光能之后，隆基绿能上调组件价格

相关概念股：晶澳科技、亿晶光电等

8、搭载超级小爱的澎湃OS 2将亮相，AI应用加速发展

相关概念股：酷特智能、新开普、慧博云通等

9、苹果正式上线Apple Intelligence，AI赋能手机驱动新一轮换新潮

相关概念股：思泉新材、中石科技等

10、国办发文完善生育支持政策

相关概念股：戴维医疗、莎普爱思等

4、公司公告

1）重大事项

启迪药业：控股股东所持24.47%股份将被公开拍卖，控股权或发生变更

新 动 力：控股股东所持股份司法拍卖完成过户，公司变更为无控股股东、无实控人

中国铝业：拟96.21亿元受让孙公司中铝山东、中州铝业100%股权

上海临港：拟1.55亿元收购海宁公司55%股权（关联交易，解决同业竞争）

粤海饲料：拟不超1.12亿元收购宜兴市天石饲料51%股权

同 仁 堂：拟1.05亿元受让红惠医药51%股权

湖北宜化：拟筹划现金方式购买宜昌新发投100%股权

山东高速：拟68.75亿元投资S16荣潍高速公路莱阳至潍坊段改扩建工程项目

吉电股份：拟23.45亿元投建山东潍坊风光储多能互补试点项目首批四期450兆瓦光伏项目

大业股份：拟14.85亿元投资约在摩洛哥建设生产基地

宁沪高速：拟12.71亿元投建丹金高速公路项目

老 凤 祥：拟8.4亿元投资建设老凤祥漕溪路项目

中盐化工：拟6.31亿元投建燃煤自备电厂可再生能源替代项目

中盐化工：拟3.36亿元投建动力装置节能降碳升级改造项目

爱博医疗：拟定增不超3亿元用于隐形眼镜及注塑模具加工产线建设项目等

莱宝高科：拟1.6亿元投建重庆莱宝产业园A区配套设施建设项目

中盐化工：拟8540万元投建电石一厂炭材立式烘干窑节能环保改造项目

京 运 通：拟11.5亿元增资全资子公司乐山半导体材料

西部证券：拟10亿元设立全资资产管理子公司

中研股份：拟1000万元设立全资子公司，拓展PEEK行业

健 之 佳：拟100万元投资设立职业技能培训学校

超声电子：拟底价7456.29万元公开挂牌转让四川超声62%股权

渝三峡A：拟2997.16万元出售小贷公司10%股权

慧辰股份：拟5万元出售子公司北京信唐普华70%股权

航天科技：拟公开挂牌打包转让所持AC公司100%股权和TIS工厂0.003%股权

东莞控股：拟公开挂牌转让松山湖小贷公司20%股权

深桑达A：拟挂牌出售中电淄博80%股权

江河集团：与北京爱尔英智眼科医院签署1.6亿元工程施工合同

精工科技：与亿维特签署战略合作协议 开展低空产业全链合作

金埔园林：与西陵区政府签订战略合作框架协议

山东路桥：中标10.96亿元龙烟市域铁路项目

南风股份：中标5987万元中广核工程供货项目

万安科技：被国内某知名汽车公司选定为铝质后副车架总成供应商，生命周期预估销售2.8亿元

极米科技：收到马瑞利汽车零部件（芜湖）项目定点函，为其供应智能大灯相关部件产品

诚志股份：子公司新材料一体化丙烯价值链项目顺利投产

广东榕泰：证券简称拟变更为“大位科技”

东诚药业：在研产品177Lu-LNC1004获得FDA快速通道资格

阳光诺和：合作研发项目ZM001注射液获临床试验批准通知书

健友股份：注射用盐酸多西环素获得美国FDA批准

翰宇药业：“醋酸阿托西班注射液”获得泰国上市许可

天 士 力：NR-20201注射液获得美国FDA临床试验许可

中恒集团：尼莫地平注射液获得药品注册证书

奥 赛 康：马来酸奈拉替尼片获得药品注册证书

北大医药：获得盐酸帕罗西汀肠溶缓释片药品注册证书

恩华药业：获得马来酸噻吗洛尔滴眼液2个规格药品注册证书

莱美药业：收到尼莫地平注射液药品注册证书

中 青 宝：实控人李瑞杰因涉嫌信披违法违规被中国证监会立案调查

凯瑞德：终止筹划资产重组事项（3.87亿元收购国网技术不低于29.01%股份）

2）增持、回购

太原重工：控股股东拟增持6000万元—1.2亿元公司股份

华发股份：拟不超9.83元/股回购3亿元—6亿元股份用于员工持股或股权激励

科达制造：拟不超10元/股回购2000万至3000万股股份用于员工持股或股权激励

心脉医疗：拟不超180元/股回购1亿元—2亿元股份用于员工持股或股权激励

慈文传媒：拟不超9.03元/股回购1000万元—2000万元股份，予以注销并减少注册资本

健 之 佳：实控人提议回购5000万元—1亿元股份用于维护公司价值及股东权益

康希通信：董事长提议回购2000万元—4000万元股份用于维护公司价值及股东权益

3）减持

浙江仙通：股东李起富拟减持不超2.45%

均普智能：宁波瀚海乾元股权投资拟减持不超0.92%

天银机电：董事赵云文拟减持不超0.57%

万里扬：控股股东、实控人及其一致人承诺12个月内不减持

4）业绩、分红

天承科技：三季报拟10转4.5股

德业股份：三季报拟10派12元

威力传动：收到1000万元与收益相关政府补助资金

5）停复牌

天地在线：筹划收购上海佳投互联网技术100%股权，今起停牌（预计不超10个交易日）

旭升集团：控股股东筹划控制权变更事项，，今起停牌（预计不超2个交易日）

6）个股异动

海 能 达：24天20板，公司内外部经营环境未发生重大变化

成都路桥：12天10板，公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化

四川长虹：10天8板，存在市场情绪过热的情形

东方集团：6连板，公司是否进入重整程序尚存在不确定性

至正股份：6连板，公司目前生产经营活动一切正常

上工申贝：5连板，公司基本面未发生重大变化 股票可能存在非理性炒作

哈森股份：4连板，不存在应披露而未披露的重大事项

申科股份：3连板，前三季度净利润同比增长192.86%

力帆科技：5天3板，1-9月新能源汽车销量同比下降8.24% 且存在业绩亏损风险

百大集团：2连板，第三季度净利润同比增长61924%

澳 柯 玛：连涨超20%，公司无任何资产注入重组计划

钧达股份：连涨超20%，公司经营状况正常

互动平台、机构调研、业绩交流

梦网科技：联合智谱AI推动5G阅信应用再升级 实现“文生文”、语义分析等功能

平治信息：与北京智谱华章科技合作研究多模态具身大模型应用

天赐材料：硫化物路线的固态电解质处于中试阶段，计划2025年做小批量生产应用

华丰科技：公司224G高速背板连接器已达到样品试制合格状态

景旺电子：具备1.6T光模块对应PCB产品的量产能力

欧莱新材：高端溅射靶材生产基地项目（一期）生产经营正有序推进中

悦安新材：金属锂未来有望应用于固态电池作为负极材料

安利股份：正积极推进安利越南剩余2条生产线的建设 计划于年底调试

宁波富达：市场传言荣芯半导体将注入公司为不实信息

科达制造：秘鲁玻璃项目预计明年内投产

5、股指、期货、汇率

1）股指、汇率

欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。

2）外盘期货

主要以影响力大的商品期货为主。

3）国内期货

国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。

4）知名美股

美股收盘涨跌不一，芯片股普涨，Arm Holdings、博通涨逾4%，AMD涨近4%，高通涨超2%，美光科技涨近2%。福特汽车跌超8%，Q3净利润下滑超25%，公司下调全年盈利预测。特朗普媒体科技集团涨近9%，本月累计涨幅达220%。

热门中概股普跌，光伏股重挫，大全新能源跌近23%，晶科能源跌近13%，阿特斯太阳能跌近10%。

 

昨日复盘

友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！

1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）

 

涨停复盘

个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序

涨停指数相关

883900昨日涨停表现：+2.93%

883958昨日连板表现：+3.59%

883979昨日首板表现：+2.55%

连板(不包含三板、新三板)

3）一字板

4）T字板

个股详情略，主要助涨逻辑请参照上文连板表格！

题外：政策市，建议把重心关注在大市，重势！其次是板块（热点），板块选对，赢多赢少的问题，在此基础上精选个股，个人观点，仅供参考！

3、龙虎榜

1）机构净买入

2）其他（摘录部分）

钧达股份：中信建投上海徐家汇路主买，机构净买2.13亿（3日榜）

烽火电子：中信杭州教工路及中信桐庐迎春路等主买，机构净买1.11亿

香雪制药：国盛宁波桑田路及东财拉萨团结路主买，机构净买1.01亿

京山轻机：中国国际金融上海分公司及粤开惠州惠东平山主买，机构净买8768万（3日）

家 家 悦：机构主买，3日净买入7488万

金杯汽车：中信杭州凤起路及国君深圳人民南路等主买，机构净买3114万

川大智胜：中信建投福州东街及国君无锡湖滨路主买，机构净买635万

万向德农：中金财富上海黄浦中山东路及国君总部等主买，机构净买299万

上海电气：中信总部及中信建投嘉兴洪兴路等主买，机构净卖3.97亿

中国长城：方正重庆金开大道及银河杭州凤起路等主买，机构净卖2.08亿

电投产融：东兴深圳金田路及东吴深圳分公司等主买，机构净卖6283万

川发龙蟒：国投厦门民族路及国君河源越王大道等主买，机构净卖5516万

数字政通：国君宜昌珍珠路及国君咸宁咸宁大道等主买，机构净卖3183万

贝 因 美：东莞南京分公司及财信上海保定路等主买，机构净卖2208万

凤凰航运：方正重庆金开大道及东财拉萨东环路主买，机构净卖2190万

电广传媒：东海福州长乐北路及国盛宁波桑田路主买，机构净卖777万

深康佳A：国金福州长乐中路及华鑫杭州分公司等主买，机构净卖443万

云内动力：国盛南昌金融大街及华鑫上海分公司等主买，机构净卖30万

跃岭股份：方正重庆金开大道及东财拉萨金融城南环路等主买

万润科技：开源西安高新成章路及中信建投安徽分公司等主买

济南高新：东财拉萨金融城南环路及东财拉萨团结路等主买

恒润股份：广发郑州农业路及中金国际上海分公司等主买

瑞 贝 卡：国投上海普陀江宁路及华鑫上海茅台路主买

欧 菲 光：中泰深圳分公司及招商福州六一中路等主买

上工申贝：联储杭州环城北路及联储浙江分公司等主买

东安动力：联储浙江分公司及中信东阳吴宁西路等主买

申华控股：中信杭州延安路及开源西安西大街主买

福日电子：联储浙江分公司及华福惠安东南街等主买

哈森股份：申港陕西分公司及国联北京分公司等主买

远达环保：甬兴宁波和源路及湘财温州市府路主买

湖南天雁：国君总部及华泰上海黄河路等主买

百大集团：国盛福建分公司及国君总部主买

复旦复华：东方厦门仙岳路主买（一字无量）

至正股份：甬兴北京分公司主买（一字无量）

松发股份：东亚前海深圳分公司主买（一字）

4、问财选股

1）收盘股价历史新高

北向资金

三、投研广场

1、今日新股(不包含三板、新三板)

1）今日申购

无

2）今日上市(不包含三板、新三板)

无

2、投资日历

3、调研、点评及传闻

友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！

这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。

【机构调研】（上证报）

〇豪鹏科技(001283)表示，根据IDC数据2024年AR/VR市场预计会呈现较大力度复苏，出货量同比增长46.4%，2023年至2027年的复合年均增长率预计为37.2%。公司在小型软包电池领域有多年的技术积累和大规模交付给国际品牌客户的产品经验。随着AR/VR新技术的推广，公司加快了与现有客户和目标潜在客户的联合研发。目前部分客户项目已到量产或试产阶段，同时有新项目处在下一代产品预研阶段。

〇广和通(300638)表示，割草机器人今年四季度会率先在头部客户实现交货，预计2024年实现批量出货。具身智能机器人已经送样，明年预计批量交付。公司在手订单情况良好，四季度目前经营情况正常。经营目标是业绩每年保持一定的增长，分业务情况来看，车载业务和FWA业务订单能见度更高。

〇康冠科技(001308)表示，公司智能电视业务的战略依旧是抓住“一带一路”国家LocaKing客户的长尾市场，预计下半年“一带一路”共建国家的智能电视出货量会优于上半年。创新类显示产品是公司增长最快的业务之公司已经通过“AI+”赋能公司的“KTC闺一，蜜机AI版”“AI学习机”等产品，形成了多场景的“AI+”应用。

【个股参考】（时报财富）

伊之密：公司将进一步拓展海外市场提高市场份额

伊之密(300415)接受机构调研时表示，2024年前三季度，注塑机需求较为稳定，行业景气度较为明朗，国家政策推动了工业领域设备更新，为注塑机行业带来了新的发展机遇。1-4月份，国内注塑机景气度相对较高，5月份后开始转为平稳，与此同时，注塑机海外市场表现较为强势，公司注塑机产品的销售收入同比有较快增长，优于行业整体水平。注塑机应用场景广泛，公司看好注塑机市场的持续向好发展。另外，注塑机海外出口业务快速发展，也为注塑机业务的发展带来较好影响。

公司一直坚持全球化战略，目前已有超过40多个海外经销商，业务覆盖70多个国家和地区。2024前三季度，公司的外销收入继续保持较快的增长速度。海外的注塑机、压铸机市场空间巨大，未来海外市场有望迎来快速发展。截至目前，公司已在印度设立工厂、并成立德国研发中心、巴西服务中心、越南服务中心等，海外市场布局不断扩大，公司将进一步拓展海外市场，提高海外市场份额。

博思软件：电子凭证相关产品已在财政部等地应用

博思软件(300525)接受机构调研时表示，公司紧跟国家财税改革政策导向和业务实际，推出电子凭证服务产品与解决方案，将电子凭证会计数据标准改革与财务报销、会计核算、档案管理工作有效衔接，一站式解决电子凭证报销难、入账难、归档难等问题；全面打通九大类凭证接收通道，合“九”为“一”、实现九大类电子凭证的接收、验签和解析，并提供开具、归集业务单位内部、往来电子凭证的全栈电子凭证能力，实现AI赋能电子凭证与智慧财务建设。公司作为电子凭证会计数据标准服务保障单位，提供服务的参与电子凭证会计数据标准试点改革的财政部门及单位共1016家，其中行政事业单位539家、企业468家、区域级平台9家（推进中）。目前博思软件电子凭证相关产品已在财政部，以及黑龙江、内蒙古包头等地应用。

【舆情热点】（网络整理）

 

【方正证券】水晶光电简评

①、Q3营收20.55亿元，同比增21.19%，净利润4.35亿，同比增66.99%。各业务进展顺伴随新品推出放量，市场份额逐步提高。水晶成为全球首家四重反射棱镜模组量产供利。应商，凭借综合技术及大规模生产组织能力实现快速爬坡，展现消费级量产实力，今年预期A客户由去年的一款机型将增加至两款机型，公司产能预期翻倍，目前仍保持一供的市场地位。

②、薄膜光学面板业务有望创历史新高峰，在大客户端的份额提升与产品类别扩大，快速提升手机端业务的市场份额，预期目前在大客户份额可达30-40%。

③、在AR/VR领域拥有十多年的技术沉淀,携手科技公司以色列Lumus和美国Digilens，形成折返式、衍射式、反射式、Pancake的全技术路径布局，公司在近几年内致力于解决光波导的量产难题，未来AR+AI有望开启新的成长曲线。公司AR-HUD国内市场占有率排名第一。

【广发证券】陕西华达简评

①、公司前身为国营第八五三厂，是国内最早从事电连接器的生产商之一，主营电连接器及互连1产品的研发、生产和销售。应用于航空航天、武器装备、通讯等领域。

②、规模列装和国产化带来军品级连接器旺盈需求;5G等行业发展带动工业级产品新需求扩张:卫星互联网建设加速打开高可靠级连接器需求空间。在军用射频同轴连接器及电缆组件领域处于国内领先地位，与国内主要连接器企业形成差异化竞争格局。

【德邦证券】电连技术简评

①、前三季度营收33.33亿元，同比增加51.16%;利润4.59亿元，较去年同期增长约85.36%。Q3单季度营收创下历史最高峰。新能源汽车渗透率提升及智能化发展带动汽车连接器量价齐升，公司品类齐全且已成功导入吉利、长城、比亚迪、长安、奇瑞、理想等国内主要汽车厂商供应链。

②、消费电子连接器业务方面,已成为小米、欧珀、步步高、三星、荣耀、中兴、华为等全球知名智能手机企业的核心供应商。此外，公司射频BTB以及相关的LCP组件产品可广泛应用于5G毫米波频段的相关终端的射频连接。

【天风军工】火炬电子：产品结构优化净利润同比显著改善，盈利能力进入持续上升区间

事件：公司发布2024年三季报，Q3实现营收7.25亿元，同比-36.23%，主要系市场需求整体放缓导致贸易板块业务销售规模同比下降明显所致；实现归母净利润6168.86万元，同比+60.84%，主要系公司附加值较高的产品出货增加所致。公司前三季度实现营业收入21.51亿元，同比-20.73%；归母净利润2.26亿元，同比-22.63%。我们认为，公司24年Q3同比营收短期承压，但净利润同比呈现明显上涨，未来伴随下游需求的恢复和产品结构的优化调整，公司营收和利润端或将出现显著上扬。

毛利率同比回升，期间费用率有望得到有效控制

公司2024年前三季度销售净利率9.94%，同比-0.67pct；销售毛利率32.44%，同比+0.86pct；期间费用率达19.24%，同比+3.73pct，其中销售/管理/财务/研发费用率分别为5.37%/9.70%/0.69%/3.48%，同比分别+1.16/+2.75/-0.18/-0.00pct。我们认为，虽然净利率受管理费用增长的拖累，但毛利率的回升显示盈利能力修复明显，下游高附加值产品的客户需求有望持续向暖，公司期间费用率也或将进入下降区间，盈利能力有望迎来持续增厚。

陶瓷材料在新一代装备中应用空间广阔，新材料板块拟成为公司战略级发展方向

公司新材料业务板块短期营收承压或受航天系统采购节奏影响，长期看整体需求端还是将迎来复苏且航天系统对装备建设任务需求依然明确，其对上游原材料需求也将逐渐恢复，同时陶瓷材料是我国新一代武器装备基础支撑，市场空间广阔，公司作为其上游核心供应商卡位优势明显，新材料业务有望持续保持高速增长。

盈利预测：预计公司在 2024-2026年的归母净利润分别为3.3/5.2/7亿元，对应PE分别为39.39/25/18.57X，给予“买入”评级。

【天风通信】梦网科技：与智谱AI合作强强联合，赋能消息服务增强用户沟通

与智谱AI合作持续赋能消息服务 10月25日，智谱AI推出自主智能体Au­t­o­G­LM。该智能体可以通过语音指令理解用户意图并模拟人类操作手机，操作逻辑与人类类似，极大地提高了用户的生活便利性和工作效率。在消息服务应用中，5G阅信通过短信入口提供服务，支持图片、文字、音视频、链接、二维码等混合编辑和自定义排版的能力，实现了应用分发和服务分发的便捷化，带来了一站式的业务体验。在实际应用中，梦网科技联合智谱AI推动5G阅信应用再升级，实现了“文生文”、“文生图”以及语义分析、素材分析等强大功能，为企业主带来前所未有的便捷和效率，推动消息服务智能化转型。

#打造出海新篇章 梦网国际通过与全球多家运营商达成合作，成功构建了一个强大的国际通信能力网络。公司已经覆盖了全球220多个国家和地区、1200余家运营商的国际通道资源，形成了一个广泛覆盖的通信网络，构建了公司的竞争优势。

与华为合作在AI等多方面持续进阶 7月梦网跟华为推出5G元信产品：作为鸿蒙开发服务商，公司具备元服务开发、分发、运营的能力，5G元信是元服务分发体系中重要且独特的方式，其基于华为终端用户沉淀的全域画像标签体系、全行业全场景的富媒体智能消息样式,帮助企业实现对用户群体的精细化营销。

随着5G消息的规模化推进，梦网依托强大的技术研发能力和服务能力，能够快速将客户需求进行转化升级，有助于中长期市场拓展，建议持续关注！

【天风通信】万通发展：索尔思400G/800G进入北美，高速光芯片对标国际龙头，期待收购成功

事件：今日万通发展再次强势涨停，回顾6月23日公司公告重组索尔思的详细方案，拟以现金方式收购索尔思光电60.16%的股权；8月24日回复交易所一次问询。从两次公告的内容看，若不考虑能否收购成功，单看索尔思光电业务，有不少的看点。天风通信团队也在底部多次建议关注索尔思光电。

我们点评如下：

🥇高速产品放量，利润率提升。1Q24索尔思光电收入4.9亿，同比+127%，归母净利润4806万元，同比+292%，主要是数通产品放量，我们分析为海外客户的400G/800G产品。1-7月收入为12.8亿元（未审计，接近去年全年收入），推算5-7月收入为6.48亿元，超过1-4月收入，可看到收入逐月增加趋势。索尔思在手订单13.27亿元，其中数通10.8亿元（800G占30%、400G占61%），光传输1.4亿元（含DCI）。公司预计9-12月订单将持续增加，并在计划扩产。

除易中天外，索尔思也进入北美市场。行业研究机构Cignal AI数据显示，索尔思400G光模块出货量从23年4季度全球第四提升到24 年1季度的第三，24年开始向国内知名客户大批量供货400G光模块，而微软、谷歌也是索尔思产品的终端客户。800G光模块已向客户批量出货，并已推出基于自产200G EML的1.6T光模块；硅光方面与Intel合作，使用其800G硅光模块设计及硅光芯片，与公司自有EML方案形成互补。在国内外400G、800G需求指引上调的背景下，预计今明两年公司400G、800G有望实现高速增长。

光芯片自供比例91%，能力达国际先进水平。除多模用VCSEL需要采购外，索尔思单模EML自供比率为99%，整体光芯片自供率为91%，今年上游电芯片、光芯片供应紧张，较高的自供率可保证出货。200G EML荣获全球光网络知名媒体Lightwave光通信年度创新大奖。研发和供给能力国际先进水平，可对标博通、Lumentum、三菱和Cohr等公司。

单模光模块避免多模价格战。 400G多模光模块基于50G VCSEL，单模（不考虑硅光）基于100G EML；800G单模也基于100G EML。100G EML壁垒高、目前供给紧张，而索尔思围绕自研磷化铟EML光芯片生产单模光模块，可避免多模的无序竞争。

上量后的规模优势显现。23年索尔思亏损，24年一季度净利润率提升到10%。一方面来自高速产品上量的产品结构改善，另一方面为成本摊薄。电芯片采购会根据数量级上升有价格优惠，光芯片也会因规模上量得到成本摊薄。预计未来净利润率仍有提升空间。

【华泰传媒】：智谱AutoGLM出圈，AI Agent迈进

　智谱AutoGLM出圈，AIAgent推进又下一城

　10月25日我国头部大模型公司智谱研制的大模型智能交互智能体AutoGLM首次亮相并开启内测。该产品为GLM技术团队研究成果的新产品，可通过读取语音指令理解用户意图，并模拟人类操作，是AIAgent的典型呈现。近来国内外大厂AIAgent进展喜人

攻克核心技术研发难点，AutoGLM高性能稳定输出

　　AutoGLM基于智谱自研的「基础智能体解耦合中间界面」和「自进化在线课程强化学习框架」两大核心技术研发，有效克服大模型智能体任务规划和动作执行存在的智能体研究和应用难题，实现“任务规划”和“动作执行”的解耦与分步操作，基于解耦任务界面理解的核心技术WebRL，能够在迭代过程中不断改进、持续稳定地提高自身性能，在各类任务与环境中保持稳定出色的表现，高性能稳定输出的同时，有效保障用户隐私安全。

　日用场景覆盖范围广，AutoGLM打造语音指令的便捷大模型交互体

　　AutoGLM不受制于简单的任务场景或API调用，仅凭语音指令即可替代人类在电子设备执行操作，通过语音实时交互，产品可实现线上点餐、整理小红书笔记并生成攻略、总结论文等功能以及智能驾驶等功能。目前，智谱AutoGLM可适配微信、淘宝、美团、小红书等8款知名应用软件，覆盖日常生活常用的线上聊天、网购、社交、地图、酒店火车订票等功能，个性化功能依然需要更多第三方厂商以及更全面的UI训练数据集支持，适配效果及操作性能优势突出。

　　内容创作个性化与创新化加成，AutoGLM将助力行业提质增效

　　我们认为AutoGLM将有效助力传媒行业在内容生成、用户洞察、广告优化等方面实现效率和质量的双重提升。AutoGLM具备生成高质量文本的能力，并支持多语言内容生成，通过个性化内容推荐与实时事件响应实现内容的精准分发。借助自动化、智能化的手段，AutoGLM有效生成智能创意广告、视频脚本，通过AI分析用户在线行为与偏好提升渠道传播效率。基于高效的内容生成与分析功能，推动创意媒体产品的开发与数据安全的保障，提升用户粘性与平台信任度，AutoGLM为传媒行业探索数据驱动的智能化发展提供了新的可能性，促进行业提质增效。

我们认为，AIAgent已经解决了大模型从“言”到“行”的突破。产业链标的包括：1）与智谱等大模型深度合作的华策影视、电广传媒、创业黑马、平治信息、思美传媒等；2）AIAgent领先布局的昆仑万维（天工AI）、焦点科技（AI麦可助手）、值得买（AI购物助手）等；3）AI应用端：中文在线、上海电影、汤姆猫、恺英网络、巨人网络、完美世界、盛天网络等。

风险提示：AI发展不及预期、用户反响不及预期、政策监管风险。

【海通传媒】推进中国文化走向全球，继续关注AI应用、文海出海、并购重组三条主线

集体学习总结：2035年建成文化强国，重视文化经济效应，推进中国文化走向全球。板块继续关注AI应用、文海出海、并购重组三条主线

1）要锚定2035年建成文化强国的战略目标，坚持马克思主义这一根本指导思想，植根博大精深的中华文明，顺应信息技术发展潮流，不断发展具有强大思想引领力、精神凝聚力、价值感召力、国际影响力的新时代中国特色社会主义文化，不断增强人民精神力量，筑牢强国建设、民族复兴的文化根基。

2）坚持以人民为中心的创作导向，坚持把社会效益放在首位、社会效益与经济效益相统一，把激发创新创造活力作为深化文化体制机制改革的中心环节，加快完善文化管理体制和生产经营机制。

3）要不断提升国家文化软实力和中华文化影响力。推进国际传播格局重构，创新开展网络外宣，构建多渠道、立体式对外传播格局。更加主动地宣介中国主张、传播中华文化、展示中国形象。

我们认为会议精神核心在【文化强国】、【文化经济效益】和【文化出海】，传媒板块的风险偏好也有望持续提升。结合当前市场主线来看，我们认为值得重点关注

1）AI应用：智谱AI Agent发布效果惊艳，今年以来国内模型进步明显包括kimi、可灵、海螺等，AI标签公司包括【中文在线、昆仑万维、中广天择、上海电影】等，智谱产业链包括【豆神教育、盛通股份、华策影视、电广传媒、皖新传媒】等

 

2）文化出海包括【中文在线、神州泰岳、华策影视、易点天下、芒果超媒、超讯通信、罗曼股份】等

3）并购方向重点关注有不错资产储备，诉求积极的国资平台

【个股花絮】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络

1、欧菲光：华为Mate 70系列零部件已开始供货，网传供应Mate60模组，获Mate 70订单

2、数字政通： 官微，数字政通2024“麒舰”新品发布会将于明日召开

3、东方通信：对讲机海能达暴涨，公司数字防爆对讲机D8500已正式发布

4、乾照光电：海信旗下CPO及显示芯片资产注入预期

5、科大国创：量子科技，广东发文积极开辟量子科技、生命科学、深空深海深地等新赛道

6、华昌达：大股东高新投集团旗下有十几家优质科技半导体公司

7、龙旗科技：HW新备案手机代工

8、东方精工：英伟达高管称AI很快就会呈现“人类形态”，公司为英伟达生成式AI生态伙伴

9、爱施德：荣耀新一代旗舰Magic7系列将于10月30日发布

10、平潭发展：福建:为台胞提供开立证券账户便利服务，做好台资企业上市培育服务

11、创新医疗：马斯克发文未来脑机植入只需10分钟，价格像苹果手表一样便宜

12、福日电子：福建晋华注入预期，打造大陆富士康

13、湖南天雁：重组云箭集团，转型航空导弹

14、宏昌科技：小米分区洗衣机爆火，宏昌最受益巨大增量！

15、张家界：张家界旅游集团启动重整，公开招募重整投资人

16、陕西华达：陕西国资旗下天光半导体注入预期

17、张江高科：上海微电子装备(集团)股份新增光刻机专利

 

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