二、实达集团上半年密集中标算力业务，是福建地区算力龙头。深耕数字政府、大数据、算力、数据流动、数智教育等业务创新领域，技术实力雄厚。

三、公司之前计划收购星云大数据不低于51%股权，但年初失败了。但失败不等于终止不做了，公司在中期财报和中期业绩说明会上都明确提到了推进重组推进，目前重组紧密推进中。

四、现在政府是鼓励并购的，特别是新兴科技领域的并购，而且我们可以看到，公司高层里面好多个高管都有，比如董事长有星云大数据工作背景，而总裁有福建省大数据集团工作背景，还包括财务总监等，或多或少都和星云大数据或者大数据集团有关，未来福建省的大数据资产注入上市公司也在情理之中。

五、今年年初开始数据要素入表，全国各地都有各种所谓的首单数据资产定价入表的，福建省大数据集团是目前省级层面公司注册资金最高的，同时也是沿海发达省份的，作为敢冲敢干的地方，当地国改有望走在全国前列。

六、实达集团也在剥离各种非主业资产，现在留下的大数据业务，之前被ST，这是刚刚在退市边缘走了一次，如果不赶快注入优质资产，将难以面对中小股东的质疑。

七、 2024-10-18 18:19│实达集团(600734)2024年10月18日投资者关系活动主要内容

    Q1：近期与贵公司主营业务、属性相关联的政策及热点很多，包括大数据、资产重组，但贵公司的股价却不如人意！请真诚回复星云注入的推进事宜，不要说正在努力推进，我们希望看到贵公司真诚与股民沟通！注入计划是否还有效？

    A1：尊敬的投资者，您好！公司自2022年转型至大数据行业，聚焦在数字政府、数智教育、人工智能算力基础设施和数据跨境等领域。控股股东会积极履行资产注入的承诺，公司也同步加紧推动该事项，相关情况敬请关注公司公告。感谢您对公司的关注，谢谢。

    Q2：资产注入是否有承诺时间？目前进展如何？

    A2：尊敬的投资者，您好！资产注入没有承诺期限，但交易双方一直高度重视资产注入事项，控股股东将积极履行相关承诺，公司也在同步加紧推动该事项，相关情况敬请关注公司公告。感谢您对公司的关注，谢谢。 核心观点：

1.实达集团是福建国资委控股的大数据企业，今年1月份终止了重组福建星云大数据（福建数据集团子公司），但是随着政策对重组的支持，实达作为福建大数据集团唯一的上市公司，重组福建省数据集团已经是箭在弦上。

2.实达集团上半年密集中标算力业务，是福建地区算力龙头。深耕数字政府、大数据、算力、数据流动、数智教育等业务创新领域，技术实力雄厚，市场布局精准，是福建地区的算力先锋。

一、实达集团于今年一月份中断重大资产重组

阅读实达集团公告，你会发现一月初他有个重组终止的公告：

那么实达是想重组什么资产呢？重组福建大数据集团下的星云大数据：

公司在2023年发布预案如下：

2023年7月31日，福建实达集团股份有限公司(以下简称“公司”)与福建省大数据集团有限公司(以下简称“大数据集团”)签署《股权转让意向书》，拟以现金方式收购其持有的福建省星云大数据应用服务有限公司(以下简称“星云大数据”)不低于51%的股权(以下简称“本次交易”)，本次交易构成关联交易。本次交易不涉及上市公司发行股份，也不会导致公司控制权变更。本次交易完成后，公司将成为星云大数据控股股东。本次交易构成重大资产重组，但不构成重组上市。

当时收购星云大数据不成功，但是斗转星移，现在政策鼓励并购重组，作为国资的实达，重启并购必将是一路绿灯。

福建省星云大数据应用服务有限公司成立于2013年11月，是省管国有全资大数据企业——福建省大数据集团有限公司控股子公司，注册资金2.55亿元人民币。

作为福建省大数据集团有限公司内最早成立、综合实力最强的市场化企业，公司兼具国企公信力和市场灵活性，历经十年的发展，已成为集系统集成、运维服务、平台运营与产品研发于一体的行业龙头企业。

如果实达再次整合星云大数据，那么实达将是福建大数据毫无争议的领军企业。

二、实达集团：福建地区的算力龙头

随着大数据和人工智能等新一代信息技术的发展，软件和信息技术服务业迎来了更广阔的发展空间。实达集团(600734)自2022年起转型进入大数据行业，业务包括数字政府、数智教育、人工智能算力基础设施和数据跨境等领域的系统集成、运营及软件产品等。通过积累的技术和实践经验，公司已经能够为客户提供全面的数字化转型解决方案及实施和运营服务。

8月12日，实达集团成功中标“克融云智算中心一期二标段”，中标总金额2.09亿元，将为克融云智算中心提供计算服务器、网络安全等配套设备，以及算力调度平台、主数据管理平台、训推一体平台AIOS、设备全生命周期管理系统等，充分彰显了公司在算力中心领域的综合竞争实力。

8月20日，实达集团联合北京百川智能科技有限公司预中标鼓楼智算中心一期建设及算力服务承销项目，投标价格3084万元。项目计划使用高性能GPU产品，搭建GPU推理集群，实现不低于200P的人工智能算力，旨在实现业务驱动投建的长效运营发展模式。本次中标既是对公司技术服务能力的高度认可，也将有利于公司在智能算力领域的市场拓展，助力公司盈利能力的进一步提升。

成立于1988年的实达集团，不仅是中国首家上市的IT企业，还有着30多年的品牌传承。公司秉承“数据赋能、智创未来”理念，深耕数字政府、大数据、算力、数据流动、数智教育等业务创新领域，技术实力雄厚，市场布局精准，拥有广泛的客户基础和紧密的合作伙伴网络。目前，公司在中国IT行业拥有极高的知名度和品牌影响力以及广泛的市场认可，行业内的地位稳固，是众多客户和合作伙伴信赖的首选合作伙伴。依托于此，公司拥有着稳定的收入来源和持续的业务增长动力，并不断推动业务创新与发展，引领行业前行。

星云大数据：推进数据要素化再传捷报 运营数据资产入表成功落地

　　数据资产入表是星云大数据发展新质生产力的一个重要探索和举措。下阶段，公司将持续发掘优质数据资源，发挥“数据要素X”效应，推进数据资产全过程管理合规化、标准化、增值化，探索数据资产化、证券化道路，促进公共数据资产高质量供给，赋能实体经济数字化转型升级，共享数字经济红利。 资产高质量供给，赋能实体经济数字化转型升级，共享数字经济红利。

（来自韭研公社APP）

一家红杉投资的企服公司，撤回了创业板IPO申请。

9月22日，深交所官网信息显示，等了很久都没有上会的北京开科唯识技术股份有限公司（以下简称“开科唯识”）选择终止IPO进程。

据悉，开科唯识于2022年12月15日申请创业板IPO，2023年7月5日之后，开科唯识完成两轮问询，并在2024年1月17日完成审核中心意见落实函回复，但之后却8个月都未能上会，最终撤回IPO申请。

开科唯识是一家金融机构数字化转型技术及产品供应商，按照此次8亿元的拟募资规模，开科唯识的发行市值为32亿元。

作为开科唯识的最大股东，红杉自2017年入股以来，已经陪跑7年。这期间经历了企业服务领域赛道的起起伏伏，红杉一直等到现在都没有退出。

在开科唯识与红杉等投资者的对赌协议下，公司当前的目标就是实现IPO。如今，A股IPO监管趋严，开科唯识撤回创业板上市申请，下一步会去哪里呢？

签了对赌，红杉陪跑7年

开科唯识创立于2011年，创始团队由郭建生、迟立辉、李昌盛、宋长伟、秦川五人组成，其实在2003年，五人就已经在深圳创业。

据招股书，开科唯识创始团队于2003年在深圳成立了开科唯识前身深圳市开科技术有限公司（已于2019年注销），五人分别担任董事长、总经理、副总和项目经理等，其中郭建生、迟立辉、李昌盛还同是四川大学计算机软件专业2000 年的毕业生，宋长伟、秦川则是李昌盛在2001年深圳市东方汇博科技有限公司担任技术开发工程师时的公司同事。

后期由于公司发展需要，为了更好地拓展全国市场，并提高公司对客户的需求响应能力和服务质量，形成能够提供更为贴身和深入服务的团队，通过引入新的战略合作伙伴，于是2011年在北京注册了开科唯识。

和最初的业务方向一样，开科唯识专注于金融行业应用系统软件开发和服务，主要为银行等金融机构提供财富管理及金融市场、支付清算、智能数字化客户服务等领域的软件开发及技术服务、运维及咨询服务。

根据工信部赛迪研究院（中国电子信息产业发展研究院）数据，2022 年度，公司在新兴的银行财富管理业务解决方案领域排名市场第一，支付清算业务解决方案属于行业第一梯队。

在企业服务赛道被资本关注时，开科唯识的第一次融资，就得到了顶级VC红杉的青睐。2017 年 9 月，红杉通过股权转让及增资方式成为公司股东。

股权结构方面，郭建生、迟立辉、李昌盛、宋长伟、秦川直接控制发行人53.42%表决权，通过开科志诚、开科志宏、开科志远三个持股平台间接控制公司23.83%表决权，合计控制公司77.25%表决权，为公司控股股东、实际控制人。

红杉持股比例为16.66%，为公司第一大机构股东，是仅次于郭建生的第二大股东。

值得注意的是，开科唯识还与红杉、善润天曜等投资人签订协议，投资人享有特定条件下的股权回购权、优先认缴权、转让限制、优先购买权、共同出售权、反稀释权、优先清算权等特殊股东权利。

在2022 年 6 月，投资人与开科唯识及其他股东签署了《股东协议补充协议》，其中约定，若开科唯识撤回上市申请；上市申请被有权机关终止、否决或不予（撤销）注册；有权机关向开科唯识核发的首发上市批文失效；或上市未能成功实现，股权回购约定重新生效。

开科唯识是红杉在中国企业服务赛道投资的其中一笔。据了解，2015年后的一段时间，红杉热衷ToB赛道，其对开科唯识的投资就发生在这一期间。

从2017年至今，红杉的这笔投资至今未退出，也没有其他机构来接盘，当下除了上市，似乎没有其他选择，而A股的IPO审核正处在一个非常严格的阶段。

曾被抽中现场检查，撤单后“行业第一”何去何从？

在开科唯识创业板IPO申请获受理后不久，即2023年1月6日，证监会公布当年第一批首发申请企业现场检查抽查名单，开科唯识为被抽中的5家企业之一。

在A股此前大概率“一查就撤”的环境下，开科唯识并没有怯场。2023年7月，开科唯识开始接受问询。

值得注意的是，在对开科唯识的两次问询函和意见落实函中，审核中心均对其研发费用进行了问询。其中包括研发费用率低于同行业可比公司、期间费用完整性、研发活动认定的准确性以及对于研发费用的直接询问。

在意见落实函中甚至要求开科唯识采用平实、浅白的语言说明报告期内主要研发项目的内容、实现的功能及先进性水平，并结合相关研发内容具体说明单个研发项目的工时折算研发人员数量逐年上升的合理性。

而在2024年1月开科唯识回复审核落实函后至今的8个月里，审核中心依旧没有安排其上会。

从财务方面来看，2020 年、2021 年、2022 年、2023 年上半年，开科唯识营业收入分别为2.84亿元、3.72亿元、4.54亿元、1.96亿元，净利润分别为3323.62万元、5164.55万元、6248.40万元、586.81万元。

开科唯识最近三年营业收入复合增长率不低于20%，最近三年累计研发投入金额不低于5000 万元，并且最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000万元，符合创业板上市标准。

开科唯识主营业务分为财富管理及金融市场业务、支付清算业务、智能数字化客户服务解决方案三个板块。

据招股书，2020 年、2021 年、2022 年、2023 年上半年，开科唯识来自财富管理及金融市场业务的收入占比超过一半，分别为56.2%、55.52%、52.09%、55.42%。

在审核中心关注的研发投入方面，招股书显示，2020 年、2021 年、2022 年、2023 年上半年，开科唯识的研发投入分别为3079.17 万元、3416.35 万元、4646.54 万元、2575.38万元，收入占比分别为10.83%、9.18%、10.23%、13.15%。而同行业可比公司平均研发费用率分别为 18.44%、19.11%、18.07%和 20.06%。

开科唯识的解释是，银行业软件公司产品定制化程度相对更高、研发费用率一般在 10%左右。报告期内，公司研发费用率水平与宇信科技、天阳科技、科蓝软件等以银行为主要客户的可比公司基本一致，不存在显著差异。

开科唯识终止创业板IPO，未来或许会有其他选择，但在对赌协议裹挟下，这家行业第一该何去何从？

经过在金融IT解决方案领域的积极探索与长期积累，公司持续加深对银行相关业务领域的深刻理解，提供紧贴实际业务需求的解决方案，助力财富管理业务的长期、稳健、安全发展，为提高居民金融收入、培养稳健长期投资理念的奠定技术基础；进一步提升支付清算业务的安全性及规范性，以智能化支付清算赋能更多业务场景的数字化发展。在此基础上，公司还积极向更多场景的金融需求拓展，为不同类型行业客户打造基于实际场景的金融IT一体化解决方案。