2021年下半年主题：内生增长良好的科技以及制造业板块

科技和汽车是我长期看的方向，科技又分为软件（软件板块里面找）和硬件（通信板块+芯片板块即5G-芯片一组）；汽车分为整车（三傻：长安、长城、比亚迪）和锂电池（万亿宁德时代在前面开路）。

Q2-Q3内生增长良好的科技以及制造业板块，将出现资金明显的调入【双创ETF的发行】

一、半导体方向，固然估值高是一方面，但成长性好的企业，今年也走出来很多。全行业来看，缺芯还将继续持续。二级以往看财报，哪个半导体库存少，估值就好。而今年二季度是反过来，谁还有库存，干谁。现在不好说缺芯到Q4能否缓解，很不好判断。即使不看这些个缺芯，从设计类企业的替代，从半导体投资拉动的设备，从三代的赶超来看，都是很好的独立行情。

二、至于芯片以外的5G\工互\软件\电子，也有很多走出来了。制造业中报的关键在于价格是否能够传导上游原材料上涨，只要上游涨价了，下游依旧能加上成本卖出去，那么问题就不大。例如新能源中的锂电池和光伏板块。