1、政策驱动：7月7日，工信部王江平表示，着力保障产业链供应链安全稳定，抓紧制定关于推动制造业有序转移的指导意见，加快发展服务型制造新模式和工业设计。着力优化行业企业发展环境，加快推进电信法，推动《稀土条例》尽快出台；

2、供给端无增量：稀土资源不可再生，为国家战略资源；

3、需求端：高科技领域重要元素，如新能源汽车消耗的氧化镨钕，为行业带来绝佳的利润弹性，且增长性确定；

4、涉及公司，稀土龙头：北方稀土，其他公司盛和资源、五矿稀土、广晟有色