分布式可再生能源不可或缺的环节，微电网

近期风电、光伏、储能一波接一波，最底层的电网不能忽视。电力物联网为新型电力系统核心赋能。

智能电网投资占电网总投资比例不断提高，2020年占比达21%，投资规模达1080亿元。其中电力信息通信投资比例已提高至40%。

随着分布式可再生能源发电的增加，微电网将成为现有电网的有效补充，智能化、 数字化手段实现多种能源的高效互联。双控限电进一步挑战电网供电可靠性，国网新型电力系统细化政策有望快速落地，电网智能化、信息化投资将进一步提速。

首先了解下什么是微电网。

微电网是可以自产自销的区域型电网，由分布式电源、储能装置、能源转换装置、监控和保护装置、负荷等组成，旨在解决数量庞大形式多样的分布式电源并网问题。

风、光、储能、V2G都需要微电网连接，一般离主电网络较远的无电、弱电地区，需要自建电网，可采用可再生能源与储能作为解决方案；

当前我国配电自动化水平不到15%，西方发达国家在70-80%。随着新能源的快速发展，终端用电负荷呈现出增长快、变化大、多样化的新趋势，导致加快配电网改造升级的任务愈发紧迫。因此推进提高配电网智能化水平、加快智能配电网的建设也将成为未来发展的必然趋势。西门子电气预计2026年全球工商业微电网装机规模将达到5400MW。

在政策方面的支持，国家先后发布文件，明确微电网地位，指导微电网的建设。

“十四五”规划纲要提出，要加快电网基础设施智能化改造和智能微电网建设，未来智能电网仍将为我国电网建设的重点，随未来新能源电力系统占比的提升，智能电网检测监测及控制需求有望进一步释放。

近期国务院印发《2030 年前碳达峰行动方案的通知》，在电网体制改革方面，明确以消纳可再生能源为主的增量配电网、微电网和分布式电源的市场主体地位。

行业高增速，叠加国家的扶持，微电网的建设有望带来新的投资机遇。

首先电力智能监测设备将加速渗透。

在电网智能化转型中，传统的电网人工巡检模式安全风险高、效率低、质量差、成本高，将会被逐步替代，电力智能监测设备的渗透率将会持续提升。相关公司包括

申昊科技 300853 ：公司目前业务主要围绕智能电网领域，产品包括智能巡检机器人、智能电力监测及控制设备以及轨交等其他机器人。公司智能巡检机器人产品在浙江省占有率超过60%，市占率排名第一。轨交地铁机器人放量元年，新下游市场空间有望再造一个申昊，未来三年复合增速有望50%，目前2021年估值25倍，21~23年业绩预测：2.5/4/6亿，目标市值100亿。

亿嘉和 603666：公司主营业务为巡检机器人和智能化服务，通过对电力设备、设施的基本信息、运行状态的数据采集、自动化监测和故障预警，实现“输电、变电、配电”各环节、“天上、地面、地下”全范围运检覆盖，从而维护电力设备、设施的安全稳定运行。背靠江苏省网，江苏市场市占率保持在90%以上。

其次关注电力能源互联网供应商。

微电网于电网的连接，离不开电力通信领域的发展，国家电网全面的电力信息通信体系化建设带来电力信通投资结构性高增长。相关公司包括

国网信通 600131：公司背靠信产集团，重点面向电网、发电、水气热等能源领域，提供包含云网基础设施、云平台及云应用在内的产品、解决方案、运营在内的“云网融合”一体化服务。能源互联网建设与能源企业数字化转型为公司带来增长机会。

远光软件002063：公司曾先后参与了包括国家电网公司“SG186”、“SGERP”，南方电网“南网6+1”，国电集团“GD193”在内的多家大型电力集团的信息化工程建设，在集团资源管控等核心产品上已形成了稳固的市场份额优势，并拥有长期的稳定用户群体。国网电商完成控股后，公司战略地位凸显，与国家电网深度合作，全面参与电力物联网建设，并与国网电商一同开拓全国性综合能源服务产业平台、能源区块链规模化应用等项目。

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