七月核心投资逻辑，重点个股，风口板块梳理！精准把握下个月的行情脉络。内容较长，耐心看完有惊喜！

大盘指数继续连涨，目前我们从技术上面来看，整体的上行的角度虽然不大，但是相对比较平稳，非常符合标准的估值上行的曲线模型，所以我们一直认为，本轮行情的反弹，是整体个股回归估值以后的一个价值回升。

前期我们一直强调，任何一个行情见底以后，优先考虑的是有增长预期的白马绩优股！

我们从逻辑上面再次来梳理一下！大盘从年后开始整体大幅下跌的背景下，市场上面一直寻找不到合适的投资机会！加上外忧内患，其实整个的投资机会都难以挖掘，去年连续走强的能源类的个股，化工类的板块等等，基本都是重新跌回原形，可以说整个市场，所有的个股都没有表现出很好的投资机会！

之后，我们说整体的经济大环境已经出现疲态，市场经济下滑明显，那么A股想要重新上行，一定需要一个投资主体来带动！什么样的投资主体才能够带动整体的市场上涨呢？

从国家建立全国统一大市场这个政策出发，我们认为基建板块短期会是带动整体市场回暖的重要风口！因为能够有足够的的资金投入，并且能够带动足够多的产业链同步回暖，能够促进内需，促进内循环的，也只有大基建能够做到。其能够带动的相关产业实在比较多，之前也有过相似的案例，基建的属性和房地产是类似的，产业链包含了所有的工程、原材料、基本所有制造业或多或少都与其相关。所以我们说，其实市场运行轨迹基本都是能够把握的，曾经房产行业是带动经济增长的支柱，但是在房地产支撑不住的情况下，和房产属性相同的基建板块，完全走了出来！至于为什么房地产现在不能起到支撑作用，这点我们就不详细的说了，经常关注的朋友心里也应该很明白。

那么前期的走势证明了我们的观点，现在我们着重考虑的是后期的市场运行方向如何？

近期的市场复苏，我们判定为市场短期经济政策的刺激所导致的市场回暖！但是政策刺激是一方面的短期市场效应，更多的还是看长久的持续性增长。很多人并不理解这句话的意思，我们通俗的讲，就是国家出台一系列的刺激经济恢复的政策，但是这些政策真正能够展现出作用，体现到各个企业的报表上，至少也是明年的事情。当然这个利好，短期也会体现到A股市场上面，就形成了我们现在看到的A股行情。这样其实会导致一个情况的发生，就是从短期到明年，中间是有一个缺口的，这段缺口期，市场的投资热点在哪？

这就是我们着重要考虑的，而且这个时间点越来越近，我们从时间模型上进行估算，7月到8月的时间是非常重要的时间节点，这个时间点我们需要寻找到合适的投资点，这个投资点是能够在7、8月的市场真空期中异军突起的板块。

所以，我们梳理并提供了以下的投资建议！

首先，我们本轮的投资重点在于市场的绩优白马股，我们投资的逻辑就是他们的整体偏低的估值！从个股图形上，其实我们能够发现，很多老牌绩优白马股目前仍然处在一个较低的股价水平，这就是我们最看重的地方！比如000333美的集团，估值14左右，这是一个很好的投资机遇，这样的价格，这样的位置，这样的底部启动图形，基本属于买入就是盈利的投资机会！

600309万华化学，目前估值12倍，整体技术形态上也走出底部启动的迹象，无论是基本面还是技术面，都存在共振！

但是对于绩优股，我们也要对板块和题材进行一些细分，银行股也是绩优股，估值整体偏低，但是这是他板块本身的属性所导致的，这个不作为我们考虑的投资机会。能源方面，也细分到电力，煤炭等等，那么下半年的投资机会更多的我们会偏向于电力板块。这个时候，我们需要能够对绩优一线蓝筹做到精细的筛选和板块优化，才能够抓住下半年整个的投资风口。