大A股(又)上演了绝地反击,锂矿板块大涨,后续走势值得关注。
27日,A股锂电池指数暴涨,锂矿龙头几乎全线涨停。一方面是业绩支撑下的超跌反弹,另一方面是对后续走势的预期反应。
锂电很多个股今年跌幅都在30%以上,甚至腰斩的也不在少数。反观锂电产业链近期发布的2021年业绩以及2022年一季报,中上游材料归母净利润均取得较高增速。业绩大增主要由于锂盐产品价格和销量均有所上升。据鑫椤锂电数据,碳酸锂市场报价在3月2日突破50万元/吨,相比年初上涨约67%。从1月的30万元/吨涨至40万元/吨用了一个月时间,而从40万元/吨涨至50万元/吨仅用了20天左右。
有券商分析师预计,若以22年锂价45万,23年锂价30万估算,A股锂盐企业核心标的估值水平在5-7X之间,即便以20万锂价考量,锂盐企业估值水品也仅有15-20X。
另一个板块催化剂就是预期。疫情趋缓,新能源车产业链复工复产推进,行业有望享受量价齐升。
2017年锂矿第二波行情,源于市场对锂价形成一致预期。在4月疫情大幅扰动需求情况下,锂价缺极度坚挺。根据对各大厂销售的调研情况看,5月需求偏向坚挺。市场人士认为,锂价全年处于40-50万高景气区间是最大的预期差,也是逐步兑现的过程。
后续一旦疫情进一步缓和,产业链复工带动需求复苏,行情可期。当然,成本可控是关键。可以关注有调价空间、复产扩产,或者矿石自主可控企业。
A股不存在新鲜事 今天发生的一切,过去曾发生,将来依然会发生,因为人性不变,关注证通社,带你前瞻市场,洞悉人性。