1、主营业务:公司主营业务POCT快速诊断产品,公司以呼吸道病原体检测为特色,以急诊,尤其儿童门诊检测为切入点,同时覆盖了优生优育、消化道、肝炎等多领域检测。
2、核心亮点:
(1)公司的产品以呼吸道病原体检测为主,同时覆盖优生优育、消化道、肝炎等多个检测领域。重点发展呼吸道病原体联合检测产品,掌握多种联检技术,拥有多个国内独家品种,通过一个产品、一次检测快速准确地鉴别多种病原体。
(2)公司将儿童急门诊作为呼吸道病原体检测产品的切入点。检测产品成功进入了包括首都医科大学附属北京儿童医院、首都儿科研究所附属儿童医院、复旦大学附属儿科医院等在内的众多区域性重点儿童医院,并获得其认可。
(3)公司在北京、唐山、广州三地均设立了研发中心,自主搭建了免疫层析平台、间接免疫荧光平台、液相免疫平台、核酸分子检测平台、基因重组蛋白工程平台以及细胞和病原体培养平台6大技术平台。
3、行业概况:
(1)2020年,免疫诊断、生化诊断、分子诊断合计占据我国体外诊断市场73%的市场份额,而其中免疫诊断市场占有率达到36%,为体外诊断领域最大的细分市场。
(2)POCT在我国起步较晚,整体市场规模较小,医院等终端渗透率较低,还处于发展初期快速增长阶段。未来预计将继续以超过20%的增速增长,到2024年,行业规模将达到290亿元。
(3)公司经过多年的积累,在呼吸道病原体检测领域建立了一定的产品优势和品牌认可度,拥有多个国内独家品种,在呼吸道病原体检测这一细分领域具有一定的比较优势。
4、可比公司:国外公司:罗氏、雅培、丹纳赫
国内公司:万孚生物、基蛋生物、明德生物、万泰生物、热景生物
5、数据一览:
(1)2019-2021年,营业收入分别是1.38亿元、10.37亿元、3.27亿元,复合增速53.9%;扣非净利润分别是3214.84万元、5.94亿元、1.09亿元,复合增速84.1%,毛利率分别为82.03%、89.35%、76.67%,发行价格26.06元/股,发行32.65PE,行业26.52PE,发行流通市值8.87亿,市值35.46亿。
(2)公司预计今年上半年营收2.2-2.5亿较同期增长1.34-15.16%,归母净利润预计0.95-1.15亿,较去年同期变动-0.4-20.5%。
(公司招股意向书、华泰证券)