今日下午,工信部、市场监管总局印发《电机能效提升计划(2021-2023年)》。主要目标,到2023年,高效节能电机年产量达到1.7亿千瓦,在役高效节能电机占比达到20%以上,实现年节电量490亿千瓦时,相当于年节约标准煤1500万吨,减排二氧化碳2800万吨。重点要求,扩大高效节能电机绿色供给,拓展高效节能电机产业链,加快高效节能电机推广应用,推进电机系统智能化、数字化提升。开展存量电机节能改造,加大高效节能电机应用力度,两个渠道提高高效节能电机占比。
2018年,我国电机保有量约17亿千瓦,总耗电量约3万亿千瓦时,占社会总用电量的64%,其中工业领域电机总用电量约占工业用电量的75%。以此计算,每提高1个点能效,将会降低全社会耗电量的500亿千瓦时。提高2个点,则可以节约三峡电站一年的发电量。电机能效提升是助力实现碳达峰碳中和目标的关键之一。
2018年高效电机占比3%左右。能效水平比国外地3-5个百分点,电机系统运行效率比国外先进水平低10-20个百分点。要实现2023年在役高效节能电机占比达到20%以上,年复合增速较为可观。
钕铁硼永磁电机具有“高效、节能”的特点,通常来说,节能方面,钕铁硼永磁电机效率提升10%~15%。去年我国稀土永磁电机占比为3%。提升空间较大。
受益电动车高速发展,和工业应用替代加速的政策红利,稀土永磁的市场规模和消费量增速进入快速增长期。上游稀土和稀土永磁企业受益,快速扩张,具备成长属性。目前板块估值普遍不高。关注:北方稀土、包钢股份、宁波韵升、正海磁材、金力永磁、大地熊等。
【北方稀土】:稀土龙头,稀土供应的半壁江山,明年PE20多倍。
【宁波韵升】:2020年毛坯产量约8000吨,今年产能达到1.4万吨,预计明年产能增长到2.1万吨。明年PE不到20倍。
【正海磁材】:今年15000产能,明年底24000吨。汽车板块销售占比接近60%。
【金力永磁】:高速成长高性能稀土永磁龙头,当前产能1.5万吨,2022年达2.3万吨,2025年达到4万吨。ROE远高于行业平均水平。
联系人:刘文平 刘伟洁 赖如川
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