盈利能力来看，毛利额18亿，毛利率提升到6.5%，从一二季度的低位改善显著。受益于两点，首先业务规模扩大，产能利用率整体情况得到改善，整体的利用率。第二，海外客户，新兴业务占比持续扩大，这些业务整体获利能力更强。四季度分析，安卓和前三季度相当，应该也不会有特别大的变化。海外大客户新机型的旺季，四季度持续向好的趋势，新能源汽车业务，很多新品三四季度逐步导入，四季度新能源汽车业务还是能够保持增长。新型智能产品，业务比较多，今年开始户储增长比较快，无人机等需求比较稳定，比较健康的发展状态。未来发展规划，过去几年新客户拓展持续发力，15年90%的安卓占比之后做了非常大的调整，多元稳健的布局，围绕新能源汽车，规划研发了很多新产品。业务的增长动能，基本实现了制造能力的驱动到研发能力驱动的升级转型。未来公司获利能力，业务核心竞争力，业务壁垒，客户粘性都会越来越好。1. 三季度，新能源汽车收入增长情况，毛利率表现情况，哪些产品进入了量产？
同比环比很多增长，环比20%的增长，同比接近3倍的增长，趋势非常好的，汽车很多年前和外部 客户合作，以前主要是tier2，像英伟达、大陆电子、博世等，15-16年开始为集团提供dlink，把公司车规级别的研发能力提升了起来，过去一两年，为母公司布局规划更多的产品，产品数量是非常多的，目前除了座舱、中控、仪表相关的产品，电子类的产品都有布局，ADAS，泊车系统也在布局，很多产品四季度开始量产。域控制器，声学，整车，热管理等，新进的材料类也在研发中，也在开发一些汽车现在用到很少的东西，未来会普及的东西。一些基础材料、零部件相关的都有准备。
2. 储能订单情况，和一两个月之前相比怎么样？订单情况？
户储的需求是非常好的，对于家庭是一个资产，是一个长期储备，目前没有看到天然气价格导致需求下滑，对业务的模式、产品形态做持续的布局，明年这个业务有更好的发展趋势。
3. 电子雾化，Q3表现很不错，有一些客户10月1号出现了订单转移的情况，这业务有没有收到负面的影响，之后这些产能怎么规划？HNB下半年ODM情况？
国内市场政策大家也看到了，有一些税收的消息出来，对国内的影响还是比较大的，从去年开始，电子雾化重心都转移到海外客户，国内有一些客户，但是不是我们的重点，国内政策的影响对我们没有影响。三个工业园都有生产许可，未来规划部分，重点服务海外客户，包括HNB，换弹雾化，一次性雾化都在推进，这两年成立了电子雾化的事业部，都是有独立的团队。这个业务未来还是一个非常不错的业务，会是我们长期持续去发展投入的业务。下半年HNB出货量有很大的提升，包括一些新的产品在开发，明年同比今年还会有比较好的增长，整个电子雾化的 板块。
4. Q3汽车电子和储能环比情况，Q4状态环比怎么样？
汽车Q4比Q3还好，户储和Q3差不多，或者略有增长。户储目前已经是新型智能产品最大的一块业务。
5. 比亚迪电子和弗迪科技，定位的差异，有很大的重叠？
我们从去年开始，受到集团在上量过程中需要的增长。我们是以消费电子为主的业务，现在开始参与汽车，我们的软件能力是优势，很多手机的ODM业务，软件系统的整合能力是非常强的，这也是为什么dlink是交给我们的。电子在PCBA制造能力也是非常强的，SMP的线产能是弗迪两三倍的规模，偏电子的部分未来我们会参与的非常多，从汽车电子的制造来讲，1314年开始，英伟达，大陆电子，英伟达合作，主要是做pcba，汽车扳的生产，硬件设施是非常强，放在国内，我们也是行业里面非常前列的，包括BBA，大众，沃尔沃最终都出货给他们，电子化的部分，实力也是非常雄厚的，比亚迪电子在精密模具方面，也是非常强的。希望能够掌握集团里面更加底层的技术，比如一些阀类比北美客户的要求更高，要求很高，因为是一些执行器件。做到更多底层的零部件，对公司的创新能力有帮助。我们和弗迪也没有所谓的竞争，因为公司整个需求的增长是非常快的，也需要有更多的竞争力的企业来参与，公司大的梦想是做到行业甚至是全球领先的品牌，不会局限于某个内部或者外部品牌。一个是软件能力，一个是pcba，一个模具和材料的能力，是我们目前重点布局的几个方面。
6. 未来北美客户，新型智能产品、汽车，资本开支的规划？
海外大客户因为19年投的产能比较大的，国内整体产能周边会去配备，金属玻璃还会增长，组装几年前投的差不多了，明后年都是消化产能利用率的过程，新投入有限，海外工厂有一些增量。安卓今年明年是稳态业务，19年投了很多，汽车上来之后把安卓富裕的产能利用起来。如果只做明年的业务可能不需要新投入，如果考虑到后年的业务话，明年可能需要做一些前瞻性的布局，布局新的工业园，会保持一定的强度，和过去几年相当的水平。
7. 三季度安卓客户的占比情况，明年收入的占比情况？
前三个季度35%左右，比例已经是比较低了，组装零部件都有，组装小米荣耀，零部件最大的韩国客户，国内这几家也都有，金属玻璃为主。明年业务体量来讲，和今年差不太多，可能300-400亿的情况。明年安卓业务的预期和今年差不多，明年其他业务会增长，明年安卓占比可能降到25%以下，可能在20%左右，对整个公司的业务的占比是大幅度下降的。非安卓业务盈利能力是更好的。
8. 北美客户，玻璃新产品的进度？明年展望？
可以线下交流，会议上不方面讲太多，整个海外客户，组装零部件发展趋势是越来越好的，过去这几年都是很好的增长趋势，组装有新的型号，零部件拓展新的品类，明后年这个趋势仍然是一样的，他们去年开始是我们最大的客户，会持续加大投入，提升他们在我们这里的地位。他们上万亿的体量，我们占比就是几个点，未来增长的潜力非常大。前几年也成立独立团队服务他们，前端制造后端研发，都是独立的，保持在一个非常好的状态。太具体不方便去讲。
9. 和英伟达合作的展望，外部客户的发展规划？
和英伟达合作时间非常长，他们业务有两个，一个是芯片，一个是系统，包括传统游戏、服务器、汽车等。合作是非常全面的，系统，2010年前后合作超过十年，是他两个最大合作伙伴之一，所有板块都有参与，汽车、服务器是最快的两个业务，是我们和他们合作的焦点。现在和他们合作比较多元，两个公司的关系会非常不一般，大家互为客户互为供应商，合作深度还会继续加深。包括国内外的工厂。
10. 汽车电子新产品的盈利能力怎么样，单车价值多少？
盈利能力比较好的，基本是ODM的模式，车规级的要求比消费电子更高，随着汽车占比越来越大，整体毛利率的情况会持续改善。目前我们可能在明年，单车做到几千块钱，未来一辆车价值做到万元的级别，未来几年的目标。比如智能驾驶，自动泊车，去年母公司装载率很低，小双位数，明年是大双位数，拿一些中国自主品牌和传统BBA大众丰田去比较的话，会发现同等价位，自主品牌造型用料配置功能都更好，这个趋势是非常明显的，国内自主品牌，未来可能会超越的状态。智能驾驶，HUD，汽车的智能化，PM2.5香氛，按摩座椅，更好的软件，更大更多的屏，增量非常大的，国内所有品牌都是这样，也是给我们带来了机会，软件化电气化都是我们的强项。估计到今年年底，研发人员接近2000人（整个比亚迪电子，参与汽车占到一大半，至少6-7成，还有一部分户储雾化产品），在传统加工业是非常难得的资源。明年后年研发团队还会持续扩大，从软硬件，基础材料入手，为母公司提供更多的新技术。外部客户一直也是我们的目标，国内来看比亚迪体量越来越大，把产品做好之后有很好的量的优势，把这个供应链和运营成本降低，之后再把一些优秀的产品推广到外部就很有优势。不会局限于只服务好内部客户，外部客户也是非常重要的策略。
11. 现在汽车研发人员招工难度如何，工资上涨？
国内汽车人才是非常卷的，对汽车的理解是非常深刻的，市场上能够招到汽车相关的研发人员比例其实不高。
12. 今年收入的指引，四季度毛利率的趋势？
全年肯定1000亿以上，四季度比三季度收入更高一些，四季度毛利率情况应该会和三季度相当或者略有改善，因为四季度组装的占比会提高。组装业务毛利率不高，所以产能利用率影响很大，很多安卓产能往汽车转，在持续改善的过程，明年安卓各项业务毛利率会有一定的改善。
13. Q3汇兑收益情况？
有一部分，没有上半年那么多，有一些业务是出口的（北美客户），体量是比较多的，美元的升值对我们有一些帮助，但是占比很小。
14. 北美客户玻璃进展，后续他们毛利率变化趋势？
四季度会持平，或者组装占比会大一些，所以整体会有一些影响，今年来看还是和我们之前的预期相当。重点可能还是在明年，海外客户，新型智能产品，汽车业务增长会非常大，对产能利用率的提升会进一步，毛利率情况也会更好一些。
