出货量的规模有所上升,CIS的ASP同比环比都有稳步增长,汽车手机安防医疗比例保持相对文件,手机高阶像素4800、6000万像素占比有了显著增长。TDDI业务营收和毛利都有强劲的增长,公司毛利率30%以上,非常健康。这是在半导体行业产能紧张缺货的情况下保持的,韦尔上游跟晶圆厂、封装厂保持良好的关系,跟下游客户关系也非常好。费用方面的增长小于营收增长,体现了公司的规模相应。研发费用增加30%,保持核心竞争力。
三大块业务CIS、模拟设计业务、TDDI业务,后来又收购了oled driver的公司,同时从海外调回了一些架构工程师。CIS下游有两个比较好的业务,手机和汽车会带来未来3-5年的成长,未来三年手机业务会带来很好的表现。汽车、VRAR也会带来很好的回报。模拟设计业务也在持续开拓,oled driver、射频芯片都在持续投入,有一定进展。
汽车方面带来营收的是1.3M的前视自动驾驶芯片,另外是环视的高端和低端产品,今年汽车方面营业额比去年翻倍的进展。未来前景更广阔的,这两天上海车展非常后热,所有的车都在讨论自能驾驶和只能座舱,都是装配十几个摄像头。不止数量未来性能的要求也会提升。原来我们是在英伟达的平台,现在我们在mobile eye的平台也很快会放量。VRAR未来也很好现在主要是VR,VR眼睛商量很快,这块未来增长预期是非常迅猛的。对未来几年CIS成长充满信心。
1. 一季度毛利率32.43%,各项毛利率的情况?
去年四季度景气度恢复,今年一季度供需发生了变化,64M大量销售,毛利率水平逐步提升。48B在逐步退出,汽车医疗和可穿戴一季度需求不错,这块毛利高于平均毛利带动了整体毛利,这些因素在2-3季度也会持续。模拟产品毛利也有向好。TDDI、oled driver供需也比较紧张,毛利提升很多,三星锁定了产能有关,这块随着产能解决明年毛利率会恢复到正常水平。
2. VR跟Oculus的单机价值量?
目前是单机4颗,未来高端是6颗,未来最高会十几颗,目前我们份额是100%。作用,两个眼球最终,两个看外面环境。未来会四个看外面环境,看手势,看脸部表情,这些加起来很容易就十几个了。出货量每个月要三四百万颗,如果产能可以的话五六百万也是可以发的出去的。国内和其他地区国家的量比较小,主要是没有内容和生态,能快速起来的就是集中在北美大厂,他有生态有内容。
3. 公司在mobile eye和英伟达平台上的份额?
mobile eye大量发货的是1.3M,这块大部分是我们的,1.7M的正在起量,本来我们份额不高,竞争对手供货出了问题,很多客户来找我们,让我们帮忙把缺口补上。下一代平台800万的已经做了雏形,得到了mobile eye支持,准备批量用OV的产品。英伟达去年突破,三个产品,舱内独选我们,800万的我们先出了LFM产品,也在大力推我们的。
4. TDDI产品是处于全球领先业务吗?
在手机上应用上还是比较成熟的,在LCD上都差不多,现在主要发货的也是LCD,OLED这块我们通过收购也在积极布局,后续也想拓展到手机之外。这个产品在国内还是比较陌生,竞争对手偏少,在海外的日本韩国和台湾是比较成熟的,对大陆来讲是0的突破,收购没多久,市场开始缺货,为我们赢得了宝贵的战略时期。从海外引进了各种人才做OLED driver,今年年底产品就可以出来。
5. 去年年底以来手机追求第二颗摄像头规格的提升,这部分后续的展望?
手机摄像头不在追求多数量,四个就差不多了有些会退到3个,退的是低端那个。主摄规格在提升,大像素大面积,现在很多厂商在追求双主摄,高像素、管家,摄像的效果,这会增加单机价值量。前摄规格也在提升,从3200万到6000万。
6. overbook后期会不会出现需求减少?41
Overbook根本不存在,去年客户两倍三倍的下单根本没有成交,实际上没有overbook。几年一季度各种产品都是缺货的,需求很好。库存角度说,我们家库存一季度55亿左右,跟去年差不多,库存已经非常合理了,今年营增长,库存每增长,也就2-3个月的库存,我们的备货周期是4个月左右。想多交货肯定有人要,但这不是公司想要的,公司还是想要健康的供货。
7. 今年供货紧张,分销这块会不会经营好一些?
分销定义是对市场保证触角,保证一定的毛利率水平,不做激进冒险的事情。
8. Oculus里面ASP,像素情况?汽车1.3M的ASP情况?
VR的基本集中在低像素和老工艺,好多8存的,我们开发了基于12寸的小像素产品,配合客户做验证。ARVR要求die size要小,像素要小,像素要高,未来会推动单价向上走。汽车1.3M相当于对VGA的升级,现在汽车上都是SOC的形式,现在卖的比较好的是基于3um的SOC,对比sensor+ASP有优势,帮着客户降低成本。
9. 现在时间点如何评价手机CIS跟索尼的技术差距?
先进制程我们比索尼走的坚决,0.7及更小的我们出来的比较快,受到了手机厂商的认可。其他领域也有了明显的优势。
10. 小像素会做到一致,往一亿像素去做,很快会看到。
11. 毛利率展望,公司之前讲过往35%走?
手机我们的目标是做到35-40%还是蛮有机会的,其他行业ARVR、汽车会更高一些,总体上保持35-40%是比较健康的状态。好的话这个季度回到40%,下个季度回调一些到35%左右。
12. 产能一季度环比有多少增长?
总体增长不多。今年平均产能比去年增长30-40%,今年一季度开始有效产能增加10%,全年比去年就会增加30%的有效产能。
13. 二季度产能情况?
还是比较紧,我们已经在尽最大努力增加产能了。一季度的预付款可能是6-7月份准备的产能。1-5月份是要为7-9做充分的准备。