异动
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韦尔股份一季报电话会议
盖得弗雷
2021-04-22 23:26:14

出货量的规模有所上升CISASP同比环比都有稳步增长汽车手机安防医疗比例保持相对文件手机高阶像素48006000万像素占比有了显著增长TDDI业务营收和毛利都有强劲的增长公司毛利率30%以上非常健康。这是在半导体行业产能紧张缺货的情况下保持的,韦尔上游跟晶圆厂、封装厂保持良好的关系,跟下游客户关系也非常好。费用方面的增长小于营收增长体现了公司的规模相应。研发费用增加30%保持核心竞争力

三大块业务CIS、模拟设计业务、TDDI业务后来又收购了oled driver的公司同时从海外调回了一些架构工程师CIS下游有两个比较好的业务手机和汽车会带来未来3-5年的成长未来三年手机业务会带来很好的表现。汽车、VRAR也会带来很好的回报模拟设计业务也在持续开拓oled driver射频芯片都在持续投入有一定进展

汽车方面带来营收的是1.3M的前视自动驾驶芯片另外是环视的高端和低端产品,今年汽车方面营业额比去年翻倍的进展。未来前景更广阔的,这两天上海车展非常后热,所有的车都在讨论自能驾驶和只能座舱,都是装配十几个摄像头。不止数量未来性能的要求也会提升。原来我们是在英伟达的平台,现在我们在mobile eye的平台也很快会放量VRAR未来也很好现在主要是VRVR眼睛商量很快这块未来增长预期是非常迅猛的。对未来几年CIS成长充满信心

 

1. 一季度毛利率32.43%各项毛利率的情况

去年四季度景气度恢复,今年一季度供需发生了变化,64M大量销售毛利率水平逐步提升48B在逐步退出汽车医疗和可穿戴一季度需求不错这块毛利高于平均毛利带动了整体毛利,这些因素在2-3季度也会持续模拟产品毛利也有向好TDDIoled driver供需也比较紧张毛利提升很多三星锁定了产能有关,这块随着产能解决明年毛利率会恢复到正常水平。

2. VROculus的单机价值量

目前是单机4颗,未来高端是6颗,未来最高会十几颗,目前我们份额是100%作用,两个眼球最终两个看外面环境。未来会四个看外面环境,看手势,看脸部表情,这些加起来很容易就十几个了。出货量每个月要三四百万颗,如果产能可以的话五六百万也是可以发的出去的。国内和其他地区国家的量比较小,主要是没有内容和生态,能快速起来的就是集中在北美大厂,他有生态有内容。

3. 公司在mobile eye和英伟达平台上的份额

mobile eye大量发货的是1.3M这块大部分是我们的1.7M的正在起量本来我们份额不高竞争对手供货出了问题很多客户来找我们让我们帮忙把缺口补上下一代平台800的已经做了雏形得到了mobile eye支持准备批量用OV的产品英伟达去年突破三个产品舱内独选我们800万的我们先出了LFM产品也在大力推我们的

4. TDDI产品是处于全球领先业务吗

在手机上应用上还是比较成熟的LCD上都差不多现在主要发货的也是LCDOLED这块我们通过收购也在积极布局后续也想拓展到手机之外。这个产品在国内还是比较陌生,竞争对手偏少,在海外的日本韩国和台湾是比较成熟的,对大陆来讲是0的突破,收购没多久,市场开始缺货,为我们赢得了宝贵的战略时期。从海外引进了各种人才做OLED driver今年年底产品就可以出来

5. 去年年底以来手机追求第二颗摄像头规格的提升这部分后续的展望

手机摄像头不在追求多数量四个就差不多了有些会退到3个,退的是低端那个。主摄规格在提升,大像素大面积,现在很多厂商在追求双主摄,高像素、管家,摄像的效果,这会增加单机价值量。前摄规格也在提升,从3200万到6000

6. overbook后期会不会出现需求减少41

Overbook根本不存在去年客户两倍三倍的下单根本没有成交实际上没有overbook。几年一季度各种产品都是缺货的,需求很好。库存角度说,我们家库存一季度55亿左右,跟去年差不多,库存已经非常合理了,今年营增长,库存每增长,也就2-3个月的库存我们的备货周期是4个月左右。想多交货肯定有人要,但这不是公司想要的,公司还是想要健康的供货。

7. 今年供货紧张分销这块会不会经营好一些

分销定义是对市场保证触角保证一定的毛利率水平不做激进冒险的事情

8. Oculus里面ASP像素情况汽车1.3MASP情况

VR的基本集中在低像素和老工艺好多8存的,我们开发了基于12寸的小像素产品配合客户做验证ARVR要求die size要小像素要小像素要高未来会推动单价向上走汽车1.3M相当于对VGA的升级现在汽车上都是SOC的形式现在卖的比较好的是基于3umSOC对比sensor+ASP有优势帮着客户降低成本

9. 现在时间点如何评价手机CIS跟索尼的技术差距

先进制程我们比索尼走的坚决0.7及更小的我们出来的比较快受到了手机厂商的认可其他领域也有了明显的优势

10. 小像素会做到一致往一亿像素去做很快会看到

11. 毛利率展望公司之前讲过往35%

手机我们的目标是做到35-40%还是蛮有机会的其他行业ARVR汽车会更高一些总体上保持35-40%是比较健康的状态。好的话这个季度回到40%下个季度回调一些到35%左右

12. 产能一季度环比有多少增长

总体增长不多。今年平均产能比去年增长30-40%今年一季度开始有效产能增加10%,全年比去年就会增加30%的有效产能

13. 二季度产能情况

还是比较紧我们已经在尽最大努力增加产能了一季度的预付款可能是6-7月份准备的产能1-5月份是要为7-9做充分的准备

声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
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  • 常常韭韭
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  • 韭菜盒子
    明天一定赚的萌新
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