事件:12月2日，公司公告与ACC签订《采购协议》，约定24-30年ACC向科达利采购约1亿套方形锂电池壳体和盖板。

2、最快跟进46结构件，23年业绩保持高增。46系电池结构件较小圆柱制造门槛提升，同时壳体、防爆阀需求成套;公司预镀镍钢壳加工工艺成熟，同时防爆阀具备专利，已最快跟进46系电池结构件产品，具备领先优势。预计公司 22年整体产值较21年翻倍，达90亿元以上，23年达135亿元以上。

投资建议:科达利为全球锂电精密结构件龙头，深度绑定国内外头部电池厂。公司凭借领先的工艺水平、排他的设备采购、规模降本能力，有望长期保持领先地位。长期看，4680电池放量有望为公司带来新增长点，持续重点推荐。

风险提示:电动车销量低于预期。