1、电子+光伏板块持续首推芯碁微装

电镀铜行业最近催化较多，国电投5GWHJT基地举行开工仪式，一期23年9月预计竣工，后续二期有望采用铜电镀方案,其他电池片厂商近期电镀铜验证进度都比较顺利，包括海源复材中试线对比以往电池银浆方案成本降低50%、转换效率提升0.3%。此外芯碁核心客户隆基的中试线结果预计一季度有结果，行业临近重要验证时间节点。另外芯基的IC载板产品也持续突破。当前位置建议重点配置芯碁微装。

2、半导体:把握IC设计板块机遇

1月10日，Intel将发布新系列CPU，为服务器市场带来DDR5支持。预计新CPU将在23Q2量产，带动服务器IC产业链ASP显著提升。澜起/聚辰竞争格局稳固，新平台确定性上量，后续仍有新品升级，建议继续关注。模拟IC可关注帝奥微，23年三星项目带动其手机业务恢复高增长,且服务器、VR、汽车有新增量，是高增速&低估值标的。硅料价格下降推动光伏组件排产需求提升，建议关注光伏占比高的标的(新洁能、宏微)以及大功率光伏模块领先的斯达半导。

3、汽车电子:广州车展、CES火热进行，关注车载显示+激光雷达创新机会,推荐长光华芯/永新光学/光峰科技。

各大车企近期新车集中亮相广州车展，期间比亚迪“仰望”百万级越野与超跑豪车重磅发布，“易四方”四轮电机颠覆式创新上车。宝马、大众发光变色概念车抓人眼球，补盲激光雷达成为下一个渗透方向，禾赛/速腾/图达通纷纷推出补盲新品。市场近期担心补贴退坡及特斯拉等车企降价策略，汽车行业变卷利润空间下行，板块性行情启动关注3月销量恢复情况及4月上海车展催化。当前位置建议关注创新驱动+23年业绩修复标的，推荐长光华芯/永新光学/光峰科技。

4、消费电子:板块整体仍处于磨底阶段，近期a客户机型需求不达预期，上周消费电子板块龙头标的调整较多，从估值来看已经是近几年区间最底部，从23年角度来看消费电子板块机会还是比风险多，包括a客户的MR以及三季度的15新机型，可以持续挖掘结构性创新机会，关注立讯精密+MR弹性标的智立方、杰普特等