Q：公司情况更新？

A：比较综合的互联网平台的出海企业，主要有四个大的业务板块：社交、搜索、资讯分发、社交和元宇宙业务。2022年三季报显示，75%收入来自于海外市场。社交上，主要是StarX的StarMaker的音乐社交app，全球都有布局，比较成熟的是东南亚、中东和北非，去年探索东南亚和欧洲市场，截止到三季度已经在全球有累计接近三个亿的累计注册用户，今年孵化很多新的项目，比如starMaker vr（主要是在VR系统上k歌）、节奏光剑的玩法、将经典的太鼓达人的玩法放在社交平台上，还有结合音乐节奏进行射击的玩法、产品已经9月30日上线，首先在Oculus下面的一个子平台进行上线，配合Meta做官方测评，通过资格认证后进行排期。现在的情况是已经通过了资质认证，在等待排期。因为公司和Meta、Oculus均有合作，所以排期也会更快。

资讯搜集和分发业务上，主要依赖于子公司opera，该公司从成立起一直做浏览器。全球有3.2亿的活跃用户，全球市场上保持了很好的增速。之前主要集中在非洲市场，新战略会重点在欧美市场尤其是美洲市场。Opera从2021年底，北美洲和南美洲的mau维持在10%-20%的增长。opera2021年收入2.5亿美金左右，EBIT2700万美金左右。随着业绩同比稳定的增长，把2022年的guidance调成到3.25亿美金左右，EBIT超过6000万美金。基于浏览器会做一些别的业务，比如基于AI内容的资讯分发平台opera news。2022年的增长主要得益于两点：第一，将战略转到欧美市场，北美洲和南美洲都保持了MAU在10%-20%的增速水平；第二，随着疫情政策放开，海外广告主加大对于广告的投入。

游戏板块，国内主要做线上的棋牌游戏，今年在探索将棋牌游戏出海到市场、首先是巴西市场，四季度做市场投放。海外主要做中重度游戏，主要有《圣经之塔》，9月份拿到了版号，10月会上线韩国市场，11月上线日本市场。

元宇宙方面的业务是基于opera 的业务开展的，opera在2019年推出游戏领域垂直的游戏浏览器Opera gx。Opera gx是opera所有的产品线中up值最高的产品，2020年推出游戏引擎game maker studio。游戏引擎在2D领域是非常垂直具有优势的，可以帮助有想法的人降低开发游戏的难度。2021年，推出了一个基于玩家和开发者二者闭环的jx games，进行了元宇宙的初步布局，在上面的累计游玩次数已经超过2500万，2021年只上线了PC端，2022年中期也上线了移动端的游戏，社区目前有200款游戏，MAU达到2000万。后续会进一步促进多人游戏，增加社交属性。

游戏板块，是昆仑最早的业务之一，其实是在国内和国外都有布局的，国内主要是棋牌类，已经覆盖全国各地市的麻将玩法，用3D的国风休闲触达更多的用户，去年推出了解饿和巴西所有扑克玩法的组合以及自由对战的环节。产品是在Q4正式启动并在主流渠道上投放，23一季度会有更多的数据。《圣境之塔》是2022年9月份上线的mmorpg的游戏，2021年初最初上线东南亚市场，22年9月上线欧美市场获得比较大的认可，同时9月拿到了中国国内的版号，预计2023年上半年在国内上线。Pipeline上目前有几款游戏正在走商业化的进程：SLG游戏《战龙崛起》根据欧美文化制作，2023年进入商业化阶段；另外还有黑帮题材的“SLG+射击”类游戏以及模拟生活类游戏也将陆续进入商业化阶段。

AIGC主要有音频、图像、视频、文本，文本相对比较成熟，海外无论是文本的生成还是修改都有相关技术；图像最近；音频科大讯飞和百度都有，公司主要做音乐，这个领域做的公司比较少、已经做到佼佼者的水平。大模型是成本很高，所以一般公司都基于，每年训练费用是1000万美金左右，所以能做这个的公司不多。年初把AIGC作为自己的大方向，发布music，是全球第一个，100多个平台发布十几首歌。商业化合作主要是toB，卖给娱乐公司或者是硬件版节奏大师、车，或者是做配乐。AI作曲可以降低成本，或者是音乐制作或者是歌曲伴奏。产生了比较小规模的收入，和很多车企进行洽谈，未来希望迎来收入的爆发期。2022年12月已经发布了另外3个AIGC方向的产品，主要是文本和图像，结合音乐，目前有4个主要方向的产品：第一个是天工巧绘，用AI合成图像，比较特色的在于支持中英双语，也开发了小程序，生成速度比同行业很多公司都快，10秒左右生成；第二个天工乐府，相对来说更成熟；第三个是文本方向，用AI代替代码的写作，叫做天工智码，可以帮助更多的程序员进行代码的续写，支持十多种代码；第四种是天宫妙笔，可以进行中文续写和中英文的翻译，根据引导的语句创建内容，中文模型非常符合中文的写作特色。

今年期待比较多的是：《圣境之塔》的上线和其他业务在海外的布局。VR游戏会进一步推动在国内平台的上线。

Q：为什么公司会选择AI音乐而不是作曲家直接作曲？

A：成本低，创作效率高，创作质量有保证。普通作曲家可能3-5个月创作一部作品，但是使用AI3-5分钟就可以根据要求创作一首。公司可以创作很多，供客户进行选择。可以保证输出质量超过市面上70%-80%的音乐。

Q：AI音乐和车企的合同金额大概多少？合同能产生多少毛利？

A：目前和一个做导航的企业，签订的合同是千万级别。毛利目前无法计算，钱没有到账，但是成本构成基本上是前期的投入和人员，不做C端没有太多的营销投入，希望以后创造更为稳定的毛利。

Q：AI音乐人员未来的规划？

A：AI音乐团队不大，只有小几十人。未来会扩张，目前是够用的。

Q：opera对于CHATGPT的规划？

A：是一个很好的方向，但是技术非常新，需要后期进行打磨，现在会给出一些人性化的回答但不是十分准确。大家目前对于搜索引擎的需求更多还是准确性，所以未来的结合需要时间进行验证。

Q：公司4个业务方向的人员配置？

A：opera的人数多一些，总部在挪威，程序员在波兰（波兰程序员的薪酬较低），整体有大几百甚至上千的规模。Starmaker VR是500人左右规模。闲来目前400人左右。总部没有实际性的业务，大概100人。

Q：opera和starmaker主要的收入来源是广告吗？

A：两者不太一样，starmaker中有一些玩法是付费的，总体收入用户的充值会占很大部分，目前没有发力做直播间，家族玩法里面打榜也是需要充值金币进行付费。Opera收入主要来源于搜索和广告，咨询分发和opera news都是广告收入偏多，特别是加入欧美市场后，广告收入有了大幅度的提升。

Q：闲来为什么从欧美开始？会从大的棋牌类型开始吗？国内棋牌游戏的出海情况？

A：国内棋牌出海不太清楚，很多小方向会向东南亚去做。选择巴西的原因：第一，东南亚的用户使用棋牌类游戏的时间不是特别多，基本被一些社交类的游戏侵占了；第二，南美市场开放度较高，给到的棋牌玩法可以比较丰富；第三，国内很多游戏出海都选择东南亚，已经比较成熟了，竞争会非常激烈。

产品上，会做棋牌游戏的集合，里面也会添加当地人玩得较多的游戏和元素。

巴西市场的特点是，国内棋牌类的游戏监管比较严格，但是对海外的棋牌游戏相对宽松。而且有得天独厚的线上支付环境，都非常有利于发展。

Q：闲来出海，今年会在南美继续做还是考虑北美？

A：主要探索南美市场。第一站是巴西，成功以后可能会继续探索墨西哥和哥伦比亚等地区。这些地区收入高，人们的闲暇时间比较多。

Q：闲来出海，付费方式和国内棋牌有什么区别？

A：还在测试阶段。国内是房卡模式，海外目前还是这个模式在探索。由于四季度才开始测试，所以没有得到进一步消息。

Q：闲来国内和海外的收入比例？

A：目前还在测试，没有收入。

Q：国内不会涉及赌博的监管吗？

A：房卡模式下，购买房卡后进入房间开始打麻将，在平台上没有其他结算的行为，只会收取房卡的费用。

Q：闲来海外是抽佣的模式？

A：海外目前还在探索。目前是可以通过房卡，线上创立房间。

Q：棋牌类国内基本不再发版号，对闲来的用户粘性是有保障的？

A：是的，同时公司有相应的版号储备。

Q：闲来的主要增量？

A：第一，直播棋牌的进一步发展。第二，海外拓展。

Q：闲来出海会不会考虑增加人员？或者是从南美洲并购一些小团队？

A：目前不需要，昆仑万维内部也有比较成熟的出海团队。

Q：《圣境之塔》的上线时间和国内预期的流水目标？

A：日韩刚刚上线，每月千万流水左右。国内月流水预期是五六千万人民币。

Q：公司对游戏业务的规划？

A：主要是根据欧美文化背景会做一些出海游戏，国内竞争激烈，已经过了游戏的红利期。

Q：公司领导有没有减持的需求？

A：不太清楚。

Q：《圣境之塔》每个国家的发行团队大概多少人？

A：每个地区都有base当地的人。

Q：研发部门有没有在立项的项目？

A：比较大的一个黑帮题材的SLG游戏，以及模拟生活类的UGC游戏是老板比较看重的，都是2022年初开始立项做的，距离上线还会有一段时间。

Q：以后的游戏基本是自研自发是吗？

A：是的，更加注重。

Q：人员成本上，AI会比游戏高很多？

A：是的，算法工程师薪酬会很高，预期还会涨一轮。

Q：对今年的VR市场怎么看？

A：首先，对苹果今年是否会上线设备不太清楚，其次，对于目前的市场竞争格局来说是一件好事情，现在对中国公司不太友好，希望可以打破Meta对内容生态的垄断，现在Meta凭借超高的市占率制定了很多霸王条款，要先在小平台去跑量再决定能不能上线。对苹果的产品还是比较期待的，希望做到便携。

Q：目前公司几个在互联网平台的内容移到VR上是否需要一定的时间？

A：之前负责人是做游戏出身的，会有很多储备，但是适合VR的肯定是交互性强的游戏，目前还在探索。

Q：2023业绩预告？

A：opera比较稳健，希望能够保证20%-40%的增长。社交增长比较快，业绩对赌基本在明年完成。游戏也是值得期待的，比如《圣境之塔》，2022年的中重度游戏国内没有非常乐观，收入会有一定的滞后。

Q：游戏的利润相较于其他板块是不是少？

A：棋牌一直是利润占比最大的，一半以上。

Q：投资收益的规划？

A：行情不好的时候会比较谨慎。这一次利润10亿-11亿里面有7亿-9亿来自于主营业务，其余基本是投资收益，还是有很大的不确定。