【广发电子许兴军团队】“AI的iPhone时刻”系列6:AI服务器迎来ChatGPT风口,光芯片行业步入黄金时代
ChatGPT推动AI“iPhone+App Store时刻”齐到来,AI服务器未来空间广阔。美国OpenAI公司于2022年11月30日发布基于GPT-3.5大模型的聊天机器人程序,开启“AI的iPhone时刻”;于2023年3月24日宣布推出ChatGPT引入插件Plugin,相当于“AI的App Store时刻”。大模型的训练和推理需要大量的高性能计算(HPC)算力支持,对AI服务器需求提升。
AIGC应用驱动400G/800G高速率光模块在AI服务器中加速渗透,光芯片产品量价齐升。规模层面,AIGC应用需要强大算力作为支撑,光模块是数据中心核心部件。根据LightCounting的数据,2025年全球光模块市场规模将达到113亿美元,为2020年的1.7倍,光芯片作为光模块核心元件有望持续受益。价格层面,更高价值量的25G及以上高速率光芯片市场增长迅速。根据Omdia预测,25G以上速率光模块所使用的光芯片占比逐渐扩大,2025年市场空间将增长至43.40亿美元,6年CAGR为21.40%。封装方式上,CPO是解决超高算力过载并提高能效的核心解决方案之一,据Light Counting预计,按照端口数量统计,CPO的全球发货量将从2023年的5万件逐步增长到2027年的450万件。
源杰科技:本土光芯片领军者。公司应用于数据中心的25G DFB芯片已实现批量供货,2021年公司数据中心业务营业收入同比增长459%。更高阶产品方面,公司100G PAM4 EML激光器芯片处于送样阶段;公司CW大功率光源可用于CPO领域,产品与海外差距较小,已在多家客户送样测试。
AIGC推动AI服务器需求增长,建议关注
GPGPU/ASIC/CPU厂商:海光信息(与计算机组联合覆盖)、龙芯中科、芯原股份等;
服务器芯片厂商:澜起科技、源杰科技、杰华特、裕太微、聚辰股份、帝奥微等;
服务器硬件厂商:工业富联、沪电股份、胜宏科技等。
AIGC应用:海康威视、大华股份等。