一天短暂的休市结束了，接下来几天都没有北向（更多细节见图），港股通也就明天可以搞。所以从交易量上来看，会少掉北向的量。尤其靠北向维护买入的板块，在下周二北向恢复之前，流动性会变差。且看关了门玩，成交是否还能保持在一万亿，如果可以的话，那么可以直接推断为有场外资金在流入。

周末还是AI向继续热，OpenAI一度暂停Plus的销售，原因依旧是算力紧缺。GPT本质上是数学模型，那么只要还有语料可以投喂，只要参数还有上升空间，只要数据供应还够，那么对应的便是算力短缺。如果算力不再短缺，那么一定是因为电力能源短缺。这玩意儿就是个喂不饱的怪兽，在吃掉所有数据之前，是不会停的。
算力军备竞赛方面，谷歌推出的TPUV4，虽然本质还是ASIC 芯片，但就目前的披露，也比较牛。国内的沐曦也好，其他几家也罢，将来只要流片顺畅，从计算器上，是可以明确看到空间的。而算力的底层，是半导体自主，说一千道一万，全村都指望中芯的N+2能拉出良率跑出量。
除了训练方面，推理算力，以及算力池建设都迫在眉睫。比如在AI初创企业多，算力消耗尤其是智算消耗大的城市，部署大型算力池，是东数西算的重要落子，也是地方政府对本地企业强力支持的具体体现。至于推理算力方面，其实并不拘泥于现在的几个头部，后续随着小模型的兴起，估计也能看到更好的应用结合。

除了训练、推理算力以及算力池外，AI真正的落地场景也讨论得比较多。
4-5月是国内大厂大模型密集发布期，现在市场也是围绕这个核心在交易。那么等这个核心交易完了，市场必然是要考量落地场景的。之前吹牛逼接入这个接入那个的公司，走颓很正常，因为市场看应用要看到真货。
不管是海外还是国内，场景落地的第一步，首先都是将各种大模型做小，将参数缩小到可以装到手机里，然后让手机成为入口。从万物互联的角度看，手机一直是核心，因为手机将人连接入网。至于做小模型的，做垂直的，最后也是要在手机这一场景来抢流量。现在市场认知还停留在音响，音响固然也没有错，可以作为客厅等等家居场景的入口，但音响本身的智能能力不如手机，本地部署的效果也不会比手机好。

如果大模型+手机能成为主要模式，那么之后的智能化落地，边缘侧AI和AIOT就比较重要。通俗一点，你把微软的精简版GPT装到手机里，调用各种程序后，你就有了你自己的贾维斯。但如果你家的电灯没有接入网，贾维斯也只能告诉你，第一步下床，第二步关灯，回来的时候他给你打开手机上的手电筒。
我们发明AI，不是用来替代我们的，是用来服务我们的。想要AI可以做一些基础工作，那么首先要将那些干活的机器智能连接，所以，AI普及带来的必然是AIOT的快速放量，必然加速万物互联的进展。这不是拍脑门的思路，智能化会倒推连接数暴增，这是2018年就有的共识。大模型or小模型+边缘侧+AIOT，未来应该可以看到应用整合。
除了家用场景，在垂直应用领域，工业领域的AI模型更为严格，或者说需要更为精准的系统。GPT可以答错，没关系，但如果一炉钢水倒错，一个集装箱吊错，都会有不可挽回的损失。且不说海外，国内这些大厂，在工业领域能真AI到位的，也只有华为，靠其ICT背景以及近三年从底层系统一路做上来的替代。所以等看华为的发布吧，大模型未必多惊艳，但垂直应用，尤其是工业向，比如母机系统、矿山系统等等，必然有其他家没有的亮点。

此外，对AI的监管也逐步成为共识。咱们这科技部出了科学伦理的文，美国在讨论如何监管如何数据安全，继意大利德国之后，加拿大也开始跟进。早监管好，有明确的游戏规则，设置红线，对于碳基来说反而安全。迭代太快容易脱缰野马，慢点咱们也好追赶。A股相关公司最近反馈也不错。

至于半导体，其实我已经懒得说了，关于AI的每一个字，都可以翻译为半导体。AI是硅基硅基硅基硅基，不是TMT基。各种先进算法都在芯片化，AI引擎也在芯片化，还有啥好哔哔的。
至于大基金减持，这个很正常，到期退出。同时减持上市公司，投子公司也是“不与股民争利”的操作，很正常。
如果狐疑，就问自己一个问题：掏出最多钱，亿国产自主为第一优先级投资，且长期投资的是谁？答案不就是大基金吗？

太长了，一千七百字了，就码这么多吧，明天早上再说。
错别字不改了。