光模块里面,在数据传输方面,产业发展趋势是:高速率、低成本、低功耗;所以对于短距传输有源铜缆或有竞争优势;
有源铜缆是指利用外部能源增强信号传输距离的铜缆。DAC无源铜缆传输距离短,AOC有源光缆的功耗 和成本较高,有源铜缆应用距离远、鲁棒性好、成本更低、功耗更低,十分契合大型数据中心日益增加 的绿色节能和成本控制的迫切需求。
NVIDIA Mellanox LinkX以太网DAC铜缆是在以太网交换网络和基于NVIDIA GPU的系统中创建高速100G400G链路成本最低的方式。广泛应用于数据中心,用于将服务器和GPU计算系统连接到机架顶部(TOR) 交换机,并通过短电缆连接机架内的 Spine-to-Superspine交换机。 DAC铜缆不包含电子元件,高度可靠、功耗为零、延迟和插入损耗极低,是成本最低的高速互联方案。 在NVIDIA DGX A100 GPU系统中,DAC铜缆将GPU与网络交换机连接,并创建具有硬盘驱动器 (HDD) 和闪 存子系统的以太网存储结构 (ESF)。
沃尔核材:受益AI发展,高速线需求潜力提升;沃尔核材孙公司乐庭电线(母公司为香港沃尔贸易),创建于1981年,是专业从事线材产品研发、制造和销售的技术型电缆制造商;专注以下核心市场:高速通信设备、乘用车和新能源汽车、工业和医疗、消费电子设备、影音通讯系统、新能源等。
乐庭为高速通信线裸线国内龙头公司之一,22H1实现收入7.6亿元,净利润7,283万元。其中高速数据线收入占比约10%左右,因壁垒较高,推测毛利率35%左右。高速线直接客户为泰科、安费诺等,终端服务领域为服务器和基站等,目前以出口为主。400G产品已经实现批量化销售,800G产品在开发当中。同行业主要有莱尼、百通、兆龙互连等。