英伟达公司在2022年11月8日发布了其2023财年第二季度财报指引，显示其营收预计达到了67亿美元左右，同比增长了1.5%左右；净利润预计达到了27亿美元左右，同比增长了3.8%左右。其中，数据中心业务是英伟达公司最大的收入来源，占比达到了42%左右。最

新消息：

北京时间5月25日，公司公布2024年一季度财报，收入71.9亿美元，环比上升19%，超预期（彭博一致预期，后同）10%，数据中心收入43.8亿美元，超预期10%，游戏收入22.4亿美元，超预期13%，专业图形收入3亿美元，OEM收入7700万美元，自动驾驶收入3亿美元。公司指引二季度收入110亿美元（+-2%），大超市场一致预期（72亿美元）。

毛利率66.8%，和市场一致预期基本一致，调整后利润率37.8%，超市场一致预期（34%）。

公司表示万亿美元市场的数据中心将从通用用途急剧的转向AI用途，并且企业正在竞赛将生成式AI应用到所有产品、服务和商业过程，公司的H100、Grace CPU、Grace Hopper、NvLink、Quantum 400 Infiniband、 BlueField 3 DPU均在生产，公司将大幅增加供给以满足需求。并且预期下半年产能供给比上半年继续提升。

英伟达公司的二季度财报指引无疑为云计算行业带来了利好消息，显示出该行业的强劲发展势头和巨大市场空间。因此，在2023年中报行情即将到来之际，我们应该关注英伟达公司及其相关的云计算产业链上下游企业，抓住这一历史性的机遇。

这里业绩弹性首推光模块，原因有三：

1.核心技术，目前我国光模块龙头企业具有世界顶级的光模块核心技术，可以提供自主化的800G光模块器件。

2.成本优势，目前我国光模块龙头企业实现了大部分工序的集成化，相对于目前台湾和日本的光模块企业存在成本优势。

3.技术壁垒，光模块技术壁垒属于中流水平，这阻断了一些企业扩张盲目扩大产能，所以光模块目前预计到2024年末都能维持偏紧的供求关系。

本人在2023年5月22日曾发表文章：《坚定信仰，打造光模块2023年中报行情》，这里我根据NVDA的财报再次阐述这个事实，光模块是今年业绩弹性最大的板块，其增速将在中报和年报两次震撼整个A股。