一、行业重点企业基本概况
1、行业定义
摩托车,由汽油机驱动,靠手把操纵前轮转向的两轮或三轮车,轻便灵活,行驶迅速,广泛用于巡逻、客货运输等,也用作体育运动器械。从大的方向上来说,摩托车分为街车,公路赛摩托车,越野摩托车,巡航车,旅行车等。
2、行业重点企业基本情况对比
通过相关资料查询及数据比较,选取了摩托车行业内的两家上市企业:隆鑫通用动力股份有限公司(以下简称“隆鑫通用”)和力帆科技(集团)股份有限公司(以下简称“力帆科技”)来做关于摩托车行业发展情况的对比分析。
摩托车行业重点企业基本情况对比
资料来源:公司官网,华经产业研究院整理
二、行业重点企业发展历程对比
隆鑫通用于2012年8月10日在上交所挂牌上市(股票代码:603766);是行业内首家通过摩托车国家安全技术免检认证的企业,旗下“隆鑫”、“劲隆”品牌均为中国驰名商标。隆鑫通用聚焦摩托车、通机等主营业务,做大做强、做精做透,产品畅销全球100多个国家和地区,各业务销售规模均处于行业前列,与BMW、TORO、Cummins等全球知名企业建立了战略合作伙伴关系。
力帆科技于2010年11月25日在上交所成功上市(股票代码:601777);是以新能源产业为战略发展方向,集汽车、摩托车和发动机、通机的研发、生产、销售为一体的大型企业。力帆科技拥有专利申请总量11684件(含国外),累计向社会公益事业捐赠资金和物资共计1.47亿余元。
摩托车行业重点企业发展历程
资料来源:公司官网,华经产业研究院整理
三、行业重点企业经营情况对比
1、企业总资产和净资产
对比而言,力帆科技的企业总资产更为雄厚。隆鑫通用2022年的总资产(125.9亿元)与上年同期相比下降4.8%;力帆科技的2022年企业总资产则是206.4亿元,同比增长17.1%。
2017-2022年摩托车行业重点企业总资产统计图
数据来源:公司年报,华经产业研究院整理
从2022年净资产规模来看,隆鑫通用(78.1亿元)低于力帆科技(102.3亿元),同比变化率分别是5.5%、0.6%。
2017-2022年摩托车行业重点企业净资产统计图
数据来源:公司年报,华经产业研究院整理
2、企业营业收入和营业成本
2022年,隆鑫通用的总营业收入为124.1亿元,同比下降5.0%;力帆科技的总营收(86.5亿元)较上年增长117.6%。此外,隆鑫通用(113.4亿元)的2022年企业总营业成本高于力帆科技(87.2亿元),同比变化率分别为-8.7%、106.9%。
2017-2022年摩托车行业重点企业营业收入与营业成本对比图
数据来源:公司年报,华经产业研究院整理
3、企业营收结构
2022年,隆鑫通用的摩托车产品营收在企业总收入中的占比达63.68%;力帆科技的摩托车及其配件营收占了企业总收入比例的24.56%。
2022年摩托车行业重点企业分产品营业收入占比图
数据来源:公司年报,华经产业研究院整理
4、企业净利润
2022年,隆鑫通用归属母公司净利润(5.27亿元)高于力帆科技(1.55亿元),二者之间相差了3.72亿元。
2017-2022年摩托车行业重点企业归属母公司净利润对比图
数据来源:公司年报,华经产业研究院整理
相关报告:华经产业研究院发布的《2023-2028年中国摩托车行业市场全景评估及投资战略规划研究报告》
5、企业ROE
2022年,隆鑫通用的加权平均净资产收益率(6.94%)高于力帆科技(1.51%),盈利能力也较力帆科技而言更为优秀。
2017-2022年摩托车行业重点企业净资产收益率对比图
数据来源:公司年报,华经产业研究院整理
6、企业研发投入对比
2022年,隆鑫通用的研发投入金额为5.62亿元,较上年增加了1.35亿元;力帆科技的研发投入金额为4.10亿元,同比增加了2.89亿元。从研发投入总额占营业收入比例来看,隆鑫通用(4.53%)的2022年投入占比率略低于力帆科技(4.74%)。
2021-2022年摩托车行业重点企业研发投入金额统计图
数据来源:公司年报,华经产业研究院整理
四、重点企业摩托车产品经营对比分析
1、摩托车营业收入和营业成本
分企业来看,隆鑫通用的2022年摩托车行业营收79.0亿元,同比增长4.6%;力帆科技则是营收21.3亿元,较上年下降22.1%。
2017-2022年隆鑫通用VS力帆科技摩托车营业收入统计图
数据来源:公司年报,华经产业研究院整理
2022年,隆鑫通用的摩托车营业成本为65.91亿元,同比增长0.71%。力帆科技的摩托车营业成本(18.66亿元)较上年下降22.74%。
2017-2022年隆鑫通用VS力帆科技摩托车营业成本对比图
数据来源:公司年报,华经产业研究院整理
2、摩托车毛利率
2022年,隆鑫通用的摩托车行业毛利率为16.6%,较上年增加了3.2个百分点;力帆科技的摩托车行业毛利率为12.2%,同比增加了0.7个百分点。
2017-2022年隆鑫通用VS力帆科技摩托车毛利率对比图
数据来源:公司年报,华经产业研究院整理
3、摩托车产销及存量
2022年,隆鑫通用的摩托车生产量为124.18万辆,同比下降7.77%;销售量(124.79万辆)则是较上年下降6.38%;库存量是2.88万辆,同比下降21.71%。
2017-2022年隆鑫通用摩托车产销存量图
数据来源:公司年报,华经产业研究院整理
2022年,力帆科技的摩托车生产量为36.56万辆,同比下降31.29%;销售量(38.24万辆)则是较上年下降26.76%;库存量是1.40万辆,同比下降47.67%。
2017-2022年力帆科技摩托车产销存量图
数据来源:公司年报,华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国摩托车行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析,对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析,最大限度地降低企业投资风险与经营成本,提高企业竞争力;并运用多种数据分析技术,对行业发展趋势进行预测,以便企业能及时抢占市场先机;更多详细内容,请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国摩托车行业市场深度研究及投资前景展望报告》。