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华为问界热销!汽车零部件爆发,这只主力股有点“特别”?
亢丫行者
全梭哈的大户
2023-10-09 11:48:10
「不到一个月,大定数量破 5.5 万辆」,余承东用「奇迹」来形容问界新 M7 的市场表现。

问界新M7一跃成为汽车市场的一匹黑马,大定量屡创新高。据官方数据显示,10月6日问界新M7单日大定突破7000辆,上市25天(9月12日至10月6日)大定超50000辆。

华为汽车产业链标的赛力斯今日开盘封板涨停。


新能源汽车有多景气?

今年9月,特斯拉上海超级工厂9月交付了7.4073万辆电动车。截止至今,特斯拉上海工厂今年累计交付量已达约70万辆。结合此前特斯拉发布的2023年第三季度全球生产及交付报告来看,今年7月-9月,特斯拉在全球范围内的产量超过了43万辆,累计交付量超过了43.5万辆。


10 月 2 日晚,比亚迪公告,9月新能源汽车销量28.75万辆,去年同期20.13万辆,同比增长42.8%。

长安汽车官微发布了9月的销量成绩单,旗下自主新能源品牌9月销量总量达到50990辆,实现环比27.09% 的增长。


业内人士表示,地方购车补贴、车企促销活动仍在延续,乘用车市场保持较好的销量表现。来自自主品牌、新势力的多款前期新车型增量持续释放,成都车展后比亚迪海豹DM-i、长安启源A07、吉利银河L6等新车型以及新款问界M7、蔚来EC6等逐步上市,新能源汽车零售渗透率保持环比提升趋势。


资本市场表现

汽车零部件板块在8月29日录得大涨之后,未见明显回撤,一直维系平台整理,今日跳空高开突破阶段新高,逆势大涨,技术面表现较好。


资金面上,今日净大单显著流入,半日成交额已经接近上周单日成交额,主力入场迹象明显。


海泰科有何“特别”?

海泰科专注于汽车注塑模具行业近20年,公司是延锋(Yanfeng)、佛吉亚(Faurecia)、埃驰(IAC)、劳士领(Rchling)、萨玛(SMG)、彼欧(Plastic Omnium)、格拉默(GRAMMER AG)、安通林(Grupo Antolin)、麦格纳(Magna)、安道拓(Adient)等国际知名汽车内外饰件企业的模具供应商。公司产品已广泛应用于通用、大众、奥迪、奔驰、宝马、保时捷、雷诺、福特、克莱斯勒、捷豹路虎、沃尔沃等国际知名品牌;上汽通用、一汽大众、一汽奥迪、广汽菲克等合资品牌;长城、长安、吉利、奇瑞等国内主流自主品牌,以及理想、小鹏、前途、蔚来、Rivian、高合、比亚迪、吉利、问界等新能源汽车品牌。

调研纪要:

问:公司上半年新能源车业务营收快速增长,主要是下游哪些客户带来的需求?是什么产品?

答:目前,公司汽车注塑模具已应用于包括奔驰、宝马、大众、奥迪、通用、比亚迪、吉利、理想、小鹏、前途、蔚来、Rivian、高合、比亚迪、问界、小米等新能源车型。其中公司与长城、吉利、比亚迪、高合采取直接合作的模式。今年上半年,公司新能源车业务营业快速增长,主要是客户GRMMERG(格拉默)、比亚迪、SMP、长春一汽富维等主要客户的需求增加。主要产品为内饰仪表板,外饰保险杠、格栅等产品类型快速增加。

问:今年汽车内、外饰注塑模具哪块增长较快?

答:今年汽车内饰注塑模具收入与去年同比增长0.24%,增长幅度较小。汽车外饰注塑模具比去年同期增长201.88%,增长幅度巨大。其中外饰模具保险杠同比增长633.71%,主要由于公司在2022年与客户PlasticOmnium(彼欧)、SMG(萨玛)签订的保险杠业务增加。

问:公司目前在手订单情况如何?

答:目前,公司在手订单充足。截至2023年6月30日,公司在手订单为7.2亿元,较上年同期增长11%。


2023年Q2营收同环比大幅增长的原因Q2的毛利率也取得明显改善原因是什么往后展望的可持续性怎样


答:(1)公司今年Q2营收为16,993.56万元,Q1营收为10,424.44万元,营收环比增长63.02%。主要原因为公司Q2达到收入确认条件的模具数量环比Q1增加七成。公司的注塑模具为定制化精密产品,模具从接订单到确认收入的周期较长,该过程主要受客户项目开发进度、模具大小、精密程度、生产周期,及客户验收要求等诸多因素影响,营业收入在各期间会出现一定波动。(2)今年Q2综合毛利率为24.18%,Q1综合毛利率为22.58%,毛利率环比提高1.6pct。主要原因:公司主要产品为汽车内外饰注塑模具,且外销占比在70%以上,今年以来伴随美元及欧元不断加息,外币持续升值且幅度较大,使得公司外销收入增长且毛利率有所上升。公司毛利率主要受行业景气度、产品结构、客户结构、销售单价、汇率波动、材料成本、人工成本、折旧等因素影响,这些因素的变化均会引起毛利率的波动。


问:公司历史上注塑模具的业务的营收波动比较大的原因是什么,未来注塑模具业务的增长潜力如何?

答:公司的注塑模具为定制化精密产品,模具从接订单到确认收入的周期较长,该过程主要受客户项目开发进度、模具大小、精密程度、生产周期,及客户验收要求等诸多因素影响,营业收入在各期间会出现一定波动。截至目前,公司首发募投“大型精密注塑模具项目”已经陆续开始投产。达产后产能预计在每年1千套左右,其中2023年预计模具产量在700套左右,2024年及以后年度模具产量将稳步增长。


问:除中国和泰国之外,海泰科(301022.SZ)是否有计划未来在其他国家或地区开展业务?

答:未来,公司将在欧洲、北美等汽车主要产业集中区域有序设立分支机构,实现市场开拓、项目对接及售后服务无缝隙,为全球客户提供系统化解决方案与全面的优质服务,进一步开拓国际市场,强化客户黏度。


问:如何看待目前国内公司在北美(墨西哥)的布局,公司是否有意向在北美的拓展?

答:今年3月份,特斯拉(TSLA.US)宣布将在墨西哥北部城市蒙特雷建造一家电动汽车工厂,墨西哥作为美国汽车零部件企业的后花园,吸引包括中国在内的相关公司跟随特斯拉产业链来到墨西哥,来到蒙特雷建配套厂或服务分支机构,这是中国公司应对外部环境变化及全球化竞争的积极举措。考虑贴近市场、贴近客户提供优质服务,进一步拓展北美市场,公司也将适当、有序在墨西哥北部建厂。


技术面


从流通盘口来看,海泰科流通市值11亿元,盘口比较小,便于主力拉升。


从k线来看,海泰科股性非常活跃,主力资金介入之后多次20cm涨停,换手率最高也才22%,主力惜售情绪较浓,近期日成交换手率均低于5%,股价平台整理,等待突破。


从资金面来看,红肥绿瘦,买入大于卖出,主力操盘迹象非常明显,均线开始合并逐步形成金叉!!


坐等风起云飞扬!!!!!!
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    中线波段的老韭菜
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    小米、问界
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    于2023-10-10 00:15:21更新
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    绝不追高的小韭菜
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    2023-10-09 18:52
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