中际旭创(300308.SZ)披露投资者关系活动记录表显示，800G从2023年二季度开始开始起量，几乎每个季度都保持了订单和出货量的环比增长，四季度相比三季度800G的出货增速度仍非常明显的。其次，DSP和EML等核心原材料在Q3和Q4都已得到不同程度的缓解。预计AI大客户最快在今年下半年开始采购和部署1.6T光模块。
Q5：针对光模块的技术路径，例如硅光、LPO，整个2024年一个潜在的技术应用趋势会是怎样的？
A5：预计2024年400G和800G的硅光模块都有机会进一步放量和扩大出货比例。1.6T硅光也是一个技术趋势，在成本、性能和功耗等方面还是有优势的。2023年OFC上LPO是一个比较热门的话题，交换机厂商、芯片厂商联合光模块厂商一起现场展示了800G LPO的系统解决方案，此后一些大客户也组织了800G LPO的测试和验证。但到目前为止，暂未看到800G LPO的批量订单，换句话说到2024年现阶段，看到800G客户的主要需求仍然是以传统的DSP+EML或DSP+Vcsel方案为主。不过我们仍看好LPO未来的应用。
Q8：我们看到1.6T光模块已呈现出非常可观的预期增长势头，在这样的背景下，我们对2025年1.6T可能大规模起量后，800G的需求会是怎样的？
A8：1.6T预计会在 2024年下半年，部分的重点客户率先开始部署，并在2025年开始规模上量。但1.6T上量后并不意味着800G很快就进入需求下降的状态。因为从全球来看，不同客户的AI算力需求、选择的技术路径以及选择的交换机网络架构及其光模块其实还是有差别的，从需求的时间节奏上也不完全一致。所以2025年会有一些客户才刚开始正式部署800G，这样的一个节奏差异会让我们在2025年看到既有1.6T的规模上量，同时也有更多客户对800G的部署和上量。
Q17：现在看到有一些AI芯片厂商，2024年Q1的情况应该是非常好的， Q1环比去年Q4应该会有一个比较不错的增长，不知道从咱们这边看到800G光模块是什么样的情况？另外400G看到的又是一个什么样的情况？
：2024年全球对 AI算力的需求非常旺盛，预计与之配套的2024年80G和400G的行业总需求同比2023年也是有明显增长的。现在从订单能见度已可以看清整个上半年的趋势，因此预计2024年Q1的订单和出货量环比2023年Q4仍然保持积极的较快的增长，无论800G还是400G。