【718复盘】市场在高切低，继续好看好趋势上涨

一、指数分析

板块涨幅榜：通信》化工》医药生物》有色》军工》计算机

板块跌幅榜：汽车》电子

二、个股分析

三、逻辑

1、热失控是电车的大问题，在材料学没有突破，工艺没有突破（半固态）的前提下，热失控会是长期困扰。热管理又可以简单分成两个目的，一个是如何在充放过程中不发热少发热，发热到一定程度先终止。这就好像夏天你笔记本太烫，你会先关机一下，很好理解。另一个是发热如果接近失控，要提出警告，让司乘人员有逃生时间。这一点，工信部目前的要求是至少要有5分钟。一劳永逸的办法，自然是通过使用新材料新工艺来解决问题。但这方面在短期内看不到太大希望。宁德和比亚迪已经尽可能在工艺提升了，也就是曾总说的的七个西格玛。所以现阶段，想不出问题，尤其是使用高压平台后不出问题，必然要增加BMS投入。肯定会有看官要来说，BMS和热管理不是一回事嘿。BMS前置性啊，比如你要测SOC和SOH，是不是标注出可能出现问题的pack更容易？但现在的问题是BMS投入不足，我指的是单车价值的投入不足。比如BMS通讯这种细分，投入就不足，然后通讯投入不足，必然影响OTA的时候，对BMS系统的升级。也就是前段时间喊得很凶的无线固件升级。但如果出于成本控制，BMS和温控占单车价值被天花板摁住了，那就很难实现热失控概率快速下降。
以上聊的，都不是什么热泵空调这种，指的是针对电池热失控的。

借一张中银国际的图说明问题。这张图解释了，为啥要扩大BMS投入，这是前置性手段。而大多数“热管理”，实际上是做空调系统的。 

现在科技股的风偏，如果继续提高，芯片往上必然是AI，四小龙有两条要IPO。如果风偏减弱，那么大概率走计算机向，SAAS也在这个方向，风偏高继续仅供，风偏低转确定性产业业绩。AI下半年也是大方向。云从上A，商汤可能是先去港股，然后再回A，脚踏两条船。
看官应该记得，前几年我做过一张图，这张图从5G开始，最后走到了网络切片和数据孪生，共十个方向。5G已经开始进入业绩期了，也就是说，后面这十个方向，会陆续进入业绩期，且是深度结合左右翼（半导体+AI）来进行的。比如我们的WIFI-6就是5G延伸结合半导体。从我个人的跟踪来看，目前5G+半导体的部分，估值较高。5G+AI的部分，估值偏低。

韭菜：带着钱和改变世界的人在一起！！！