【808复盘】周末影响一周市场的大消息汇总
进入2021年2季度之后，去年以来的经济复苏较为充分，不同板块业绩分化愈发加大，体现在A股股价上，行业、产业股价分化巨大，甚至出现了负相关。随着经济增速和企业盈利增速下行，能够有稳定增长预期甚至改善预期的板块将会受到投资者进一步青睐。而目前政策对于行业和产业发展影响巨大，建议投资者围绕“十四五”规划重点方向和“730政治局会议精神”进行重点布局。除了新能源外，自主可控、人工智能、智能制造、智能驾驶等领域也可以予以重点关注。
核心观点
【观策·论市】进入2021年8月，我们预计主要宽基指数仍以波动为主，趋势性上涨和下跌都比较难，市场仍有结构性机会。随着时间的推移，经济数据和企业盈利开启了下行周期。7月政治局召开会议，后续一段时间的宏观政策仍以结构性为主，进行总量级别扩大内需的概率相对较低。由于经济增速下行，利率中枢开始持续下移。但股票市场目前增量资金较为有限，整体呈现存量博弈的态势。前期由于行业政策和中美谈判的影响降低了风险偏好，但随着行业政策落地，中美关系阶段性进入到相对真空期，未来一个月指数进一步大跌的概率有限，继续呈现结构性投资机会的特征。
【复盘·内观】本周A股主要市场指数全部上涨。主要原因：1）上周受到教育双减政策情绪冲击后，市场短暂快速下跌，随后证监会召集国际投行召开闭门会议，监管开始呵护市场。2）此外，随着全球疫情的变异病毒开始蔓延，市场预期未来较长时间之内流动性不会明显收缩。3）此前表现较强的新能源、半导体等板块依然非常活跃，对于整个市场情绪的带动较为明显。
【中观·景气】6月全球半导体销售额同比增幅继续扩大，美洲、欧洲、日本、亚太、中国地区半导体销售额同比增幅均扩大。6月北美半导体设备出货额同比增幅扩大，日本半导体设备出货额同比增幅收窄。7月份大部分液晶面板价格维持不变，手机面板价格与上月持平。7月份主要企业挖掘机销量同比降幅扩大，较2019年同期仍有较高增速；3吨及以上装载机销量同比转负。7月份重卡销量三连降。
【资金·众寡】内外资回流，重要股东小幅净增持。北上资金由小幅净流出转为净流入近101亿元；融资资金前四个交易日净流入226亿元；新成立偏股类公募基金229亿份；ETF大幅净赎回。行业偏好上，北上资金净买入规模较高的为电子、电气设备、机械设备等；融资资金大幅加仓医药生物、国防军工、化工等；金融地产类 ETF申购较多。重要股东二级市场小幅净增持，计划减持规模略降。
【主题·风向】本周产业观察——730会议中值得关注的四条产业主线。中共中央政治局7月30日召开会议，本次对产业方面的关注较多，我们认为主要可关注以下四条主线：补链强链、自主可控、信创等相关领域，新基建相关领域，计算机板块，新能源、新能源车、碳中和等相关领域。
【数据·估值】本周全部A股估值较上周上行，PE（TTM）上涨0.3X至17.4X，处于历史估值水平的64.1%分位数。板块估值涨多跌少，国防军工板块估值上涨较多，有色金属板块下跌明显。
【风险提示】产业扶持度不及预期，宏观经济波动。
周末影响一周市场的大消息汇总：
1、剑指新股"抱团报价"！证监会重磅出手，新股定价要改…
2、美国1万亿美元的基础设施法案在参议院获得通过
3、4万亿芯片巨头宣布涨价，芯片热将持续？ 央视突然发声 “缺芯”不是“炒芯”的理由
4、"深房理"大案进展曝光，5人被抓，问题贷款超10亿
5、全面排查清理银保信员工违规持股，这些金融机构统统在内
其中重点注意：上周，连续好些行业被点名。游戏、电子烟、生长激素已经身先士卒，不禁让人有些心惊，收盘后，生怕手机突然就推送出自己持仓被点名的消息。这不，周五收盘后，打地鼠锤到了三剑客头上了。央视表示， “缺芯”不是“炒芯”的理由。央视财经6日晚间发布评论文章称，针对汽车芯片市场哄抬炒作、价格高企等突出问题，市场监管总局“该出手时就出手”，近日对涉嫌哄抬价格的汽车芯片经销企业立案调查。
不过，单纯从消息去看，是情绪大于实质的。
被点名的实际上是经销商的恶意炒作，而与半导体生产的原厂其实没什么关系，甚至某种程度来说，打击下游囤货恶炒，反而是利好整个行业。具体还是要看市场走势，周五半导体利好高开低走的走势确实是挺伤人心的，有些滞涨的意思。加上周末被点名，明天开盘大概率不太好受，但这里我觉得也可以留一份心，叠加利空之下，如果情绪激烈释放，会不会出现反套路的剧本？
另外关注度比较高的一个事情，周二盐湖股份恢复上市。我认为这个节点，对于赛道板块可能是一次比较大的考验：从市场承接角度，这是一个几千亿市值体量的票，会对市场流动性有影响，有点像去年中芯国际上市的意思从利好兑现角度来说，锂电中尤其盐湖提锂的炒作，是一直有将盐湖的回复上市作为一个潜在催化的，那么最终这个故事实现了，那么就有部分资金兑现的压力。但我不是说，这就是见顶了，面对趋势，猜顶是没什么意义的事。但至少，值得留意下，这对于锂电来说是可能一次比较大的分歧考验，需要观察的是：如果有调整，能不能快速修复？如果不能，如果锂电出现比较大的亏钱效应，也会扩散到其他两剑客。这个是要注意下的。
指数和个股： 上图可知道强劲的指数是：中证500和中证1000
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