🔍 成都奕成扩产：近日，成都奕成确认收到大客户扩产要求，标志着公司在封测领域的领先地位进一步巩固。

🌟 沃格光电新突破：周末传闻沃格光电也收到大客户玻璃基板订单，经我们验证，此消息大概率为真。通格微子公司研发的TGV玻璃载板技术，经过4年技术合作，终于迎来批量订单，数量5-8万片，用于3D chiplet垂直互联封装。

1. 封测环节：成都奕成有望成为国内大客户研发和量产任务的主要承接者，类似于盛和晶微的成功案例。
2. 设备环节：目前主要日系供应商受益，设备资本开支预计在5-10亿人民币左右。
3. 材料环节：通格微（沃格光电）将提供核心玻璃载板，市场前景广阔。

• 单颗玻璃载板价值量高达2000-3000人民币，针对GPU使用。
• 预测国内AI芯片出货量达200万颗，市场规模可达40-60亿人民币。
• 沃格光电收入弹性约300%，建议积极布局。

🔥 财务预测：

• 预计沃格光电2024/2025年实现利润2亿/5亿人民币。
• 保守估计，给予2025年20倍市盈率，对应市值100亿人民币。