库存周期拐点?新业务新客户突破?上下游内卷受益?前瞻布局收获!

库存周期拐点:电动工具行业三季度库存见顶，公司于今年进入了博世，史丹利百得大叶及泉峰等新客户，24年期待放量!预计明年Power Tool业务的增速达到30%以上增长。

新客户突破: 公司之前家电业务海外客户收入占比80%，且在海外家电大厂中都占有10%-20%左右的份额。未来3年复合20%得增速可见。公司也顺利进入海尔和海信的供应链，明年持续导入新的产品和增加份额。24年苏泊尔，老板电器，九阳等国内知名厂商均会导入新产品。预计家电业务整体维持25%以上增速!

新行业突破: 公司主要产品集中在车身控制器和域控制器，客户囊括了博格华纳、BYD、长安、蔚来，并且跟随客户进入了大众、宝马、奔驰、奥迪、丰田、通用、本田等知名汽车品牌。公司今年汽车业务收入突破5亿元，预计明年维持翻倍增长，且法雷奥，大陆，特斯拉等客户明年也有望顺利导入公司产品，公司的汽车控制器业务可以预计未来几年保持高速增长!

财务预测:成本端受益于国产化降本，收入端受益于新产品新客户导入，预计24年营收突破100亿，毛利率提升至22%，净利润10亿，对应当前股价仅13倍PE!公司长期估值中枢30倍，当前位置翻倍以上空间?