周一大家应该是吃了大肉的。最近几天,一直在公众号文章中强调化工板块的低吸机会,几只个股也标记的比较清晰。所以无论是做趋势大票还是做弹性小票,今天的收获都是满意的。
今天给大家分享一个有色金属板块的传导逻辑。
其实无论是有色还是化工,都属于大宗商品涨价逻辑。在经济修复时期,这些上游资源品往往是最先受益于经济复苏的,因此这个涨价逻辑是下游驱动型的,是非常健康的。下面重点说说有色板块的传导。
第(一)阶段:贵金属行情。
经济背景:经济下跌,货币开启宽松周期,但实体经济走下坡路。这个阶段,货币供给增加,但资金不愿意流入实体经济,因此市场热钱为了规避货币贬值,倾向于买入黄金、白银甚至比特币等贵金属,我们可以看到全球上半年大放水,催生了黄金和比特币的大牛市,A股也诞生了赤峰黄金这样的4倍股。股价断断续续走了4个多月的上升行情。
第(二)阶段:基本金属行情。
经济背景:随着宽货币、宽信用周期的延续,下游基础消费【基建、地产等国家带动的基础消费环节】复苏,带动中游生产商家去库存、补库存,上游基础金属迎来了去库存周期,但最上游的供给材料还不能完全恢复,因此基础金属会迎来一波涨价潮。现在就在这个时期,这期间也会诞生至少3倍股这样的高度。
第(三)阶段:小金属行情。
经济背景:随着经济的复苏,人民群众的消费需求也快速复苏,可选消费品进入到复苏周期。
这个时期,像汽车、家电、科技等产品的消费潮,会带动上游锂、钴、铅、磁、镍、钒等小金属的快速消耗,因此这些小金属会诞生一波较大的行情。例如最近我中线布局的赣锋锂业已经逐渐起势了。
以上就是有色板块的逻辑推导了,更多复盘内容可以点击头像查看。欢迎关注!
昨天发文,被挪进后花园,今日再放一次。