AIoT（人工智能物联网）=AI（人工智能）+IoT（物联网），本质是物联网技术与人工智能相融合，实现万物数据化、万物智联化，而鸿蒙的诞生和开源有望促进 AIOT 加速爆发。目前全球 AIOT 市场正快速爆发，麦肯锡全球研究所的数据显示，每一秒都有 127 个新的 IoT 设备联网，2020 年消费类电子设备数为所有已安装的 IoT 设备的 63%，到 2024 年全球的联网设备将达到 400 亿个。 AIOT 的产业链价值增值量最大的环节位于垂直行业应用解决方案业务。从产业链到最终价值链，共分为四层，感知层，网络层，平台层和应用层。其中垂直行业解决方案受益程度最大，能达到 30%-40%。

2、华为鸿蒙三场景增长逻辑

供给侧：鸿蒙2.0作为次世代OS于6月2日发布，箭指万物互联，其生态的验标及智能终端规模化落地将成为AIOT时代我国实现弯道超车的重要观点。

场景侧：AIOT 之软件定义汽车处于渗透率早期，空间大，估值弹性高。智能汽车有望完美复制智能手机产业链变革，SDV 成为未来趋势，传统的 tier1 主导汽车格局升级为软件定义汽车，智能驾驶领域投资机会由近及远：电池+域控制器 SOC+操作系统+关键零部件+OTA。

需求侧：先验指标显示信创及金融 IT 板块景气度高涨，业绩有望加速释放。信创产业进入加速期，从渗透率处于第一梯队的党政和金融，逐步向处于第二梯队的电信、交通、电力、石油、航空航天行业以及处于第三梯队的教育、医院领域渗透。金融 IT 受内因+外因共同推动持续高速发展，成为计算机行业确定性最好的赛道之一。

3、AIoT 场景落地点燃三大半导体细分行业需求（增量）

1. 数据采集：在交互时候，需要触屏，图像，语音等方式使真实世界的物体数据化可感知化。在 AIoT 时代对传感器的需求将会大大提高，从图像到语音、震动、环境变化等等。根据 Statista 和 IC Insights 的预测，到 2024 年全球 MEMS 和 CIS 的市场规模将达到289.5 亿美元和 261 亿美元。这里的数据采集增量在于 MEMS 和CIS。 建议关注对应数据采集的MEMS 行业的敏芯股份，CIS 行业的韦尔股份等

2. 数据传播：数据可能是有线，但更多的是通过无线传播。例如我们手机上可以查看并控制扫地机器人、家庭安防摄像头、智能门锁、温湿度计等。这时候数据是双向流动的，Omdia 预计，低功耗无线微控制器(MCU)的出货量将在未来四年内翻一番，达到 40 亿件以上。这里的数据传播增量为 WIFI 或者蓝牙控制器等。 建议对应数据传播的 WIFI和蓝牙的提供商乐鑫科技、博通集成等；

3. 数据处理：在获得数据后，主控处理器将对数据进一步处理识别并做出针对性反馈。在 AIoT 市场，数据处理能力可能不如个人电脑强大，但对功耗与性能更加苛求，这或许边缘计算最大的落地。根据 Yole的预测，2020-2025 年 AP 市场规模有望从 310 亿美元成长到 560亿美元。这里的数据处理增量为 SOC(AP)和 MCU 等。 建议对应数据处理的 SOC(AP)厂商瑞芯微、全志科技，和 MCU 厂商兆易创新、芯海科技、中颖电子、纳思达等。

AIOT芯片资料辅助理解行业        

https://www.jiucaigongshe.com/action/detail/9781d028c8b74d2687ac8b3a8c677067

3、上半年产能受限仍然业绩报表，AIOT芯片是5月起手机端芯片产能释放出来的最大受益行业，行业业绩释放会按照1H21有价无量，2H21-1H22有价有量，再到后面量爆价调的路劲演绎；受益于需求端的持续爆发，若干季度后在半导体景气周期过去后依然有很高的收入利润增速。景气度持续时间长。