亿利达：严重低估的新能源车OBC+国企重组预期
思百得
一路向北的老司机
2021-12-15 09:53:00
概要
1，亿利达全资子公司铁城信息，2020年位居新能源车载电源行业第二，力压比亚迪、欣锐科技和英博尔。铁城信息的营收与欣锐科技相当，但亿利达总市值却不足欣锐科技一半，欣锐科技近8个月暴涨5倍，而亿利达仍在2018年上证2500点低位，严重低估。
2，铁城信息是五菱神车mini EV的车载充电机主供。12月23号，赛力斯将发布华为深度参与的新能源智能汽车品牌AITO首款车型，铁城信息很可能参与研发设计。
3，亿利达的大股东是浙商资管，实控人为浙江省国资委。浙商资管早在2016年试图通过浙江东方重组上市，结果失败。于是2018年收购亿利达，2020年定增加持。亿利达是浙商资管重组上市的唯一途径，且2022年为国改三年计划的最后一年，近期亿利达挂牌清理资产，或许是重组前兆。
4，亿利达主营风机，为行业龙头，营业收入稳定增长。控股子公司青岛海洋新材料科技有限公司从事军工新材料，半年报营业收入大增112%。
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本周一，千亿市值天上飘的小康股份逆板块涨停。复盘的时候发现小康股份有这样一则新闻：
12月23日，也就是下周四，华为联合赛力斯将发布高端新能源车品牌AITO（傲图）首款车型。这款车有这么几个看点：
1，华为全程主导该车型
2，明年将开上千家体验中心
3, 5年内做到全球新能源车Top3
于是我研究了一下是否有相关股票，结果发现了亿利达的一条董秘回复：
显然董秘这是隐晦确认了。这个亿利达我有点眼熟，想了一下，原来是我去年10月吹五菱神车mini EV概念股方正电机时看见过：
亿利达是五菱新能源神车的充电系统主供，而且价值量较大。然而，方正电机近一年来股价翻倍，亿利达居然还在去年此时的位置？！
想到近期轰轰烈烈的新能源车零部件行情，我隐隐感觉这里边可能有比较大的预期差，于是进一步研究了一下，发现亿利达居然是个严重低估的新能源车载电源（充电机，简称OBC）概念股！
新能源车充电机，是个典型的新能源车增量部件，而且单车价值量比较大，通常在2000元以上，因此这个分支的概念股都很牛，但因为正宗概念股很少，主营占比较高的只有欣锐科技和英博尔。英博尔近半年最高暴涨3倍多，欣锐科技近8个月暴涨5倍！
关于新能源车载电源的情况，可以参考前两天欣锐科技的研报：
然而，亿利达（近4年一篇研报也没有）的全资子公司铁城信息科技有限公司，居然在新能源车OBC领域比欣锐科技和英博尔还要牛！2020年位居行业第二，力压比亚迪和欣锐科技（最近的10月份行业统计中位居第三，欣锐科技第五，英博尔第六）：
其实从半年报车载电源营业收入对比上也能看出来：
亿利达上半年的车载电源营业收入与欣锐科技相当，但是问题来了，欣锐科技市值高达92亿，而亿利达总市值仅38亿，相差一倍多！更何况亿利达还有三分之二的其他业务！
可见亿利达的新能源车OBC业务严重低估，至少有翻倍空间！
这种低估的原因，可能跟我之前挖掘东软集团类似，即原本汽车业务占比低被忽略，现在高速发展起来市场（机构）还没意识到：
亿利达的新能源车载电源业务上半年暴增355%！
希望就像我挖掘了伊戈尔、宁波精达和东软集团一样，之后就有机构来跟上出研报。
除了供货五菱神车和可能供货华为汽车外，亿利达还有其他一些大品牌客户：
近期西仪股份每天百亿封单连续一字板，带动国资改革板块成为一条暗线，连国改老油条林海股份都4天大涨20%多。消息面上，明年是国改最后一年：
因此国改概念很可能成为一个持续很久的题材加分项。
亿利达正是一个标准的国改概念股。亿利达的大股东是浙商资管，实控人是浙江省国资委。浙商资管早在2016年就试图借浙江东方重组上市，但不幸夭折：
2018年，浙商资管入主亿利达，并且在2020年通过定增，控股比例达到37%。
亿利达是浙商资管重组上市的唯一途径，且明年为国改三年行动计划的最后一年，因此亿利达有很大的国改重组预期！近期亿利达在处理资产，或许是重组前兆：
亿利达主营风机，是行业龙头，半年报营业收入增长27%，稳定贡献利润：
其控股子公司青岛海洋，主营军工新材料，营业收入也是快速增长112%：
亿利达前十大股东持股占比70%，且筹码稳定，所以实际流通盘仅12亿。
股价仍处于2018年底上证2500点位置，近两年来形成巨大平台底，后期将借新能源车OBC实现价值重估，上涨空间巨大！
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- 老师，华为AITO已经发布了，该股反而下跌，持股逻辑是否还在？？21打赏回复投诉于2021-12-24 21:46:52更新查看14条回复
- 老师可以开个技术贴，再讲讲以前的个人经验，全网找不到老师以前发的资料了50打赏回复投诉于2021-12-15 13:32:23更新查看1条回复
- http://www.tccharger.com/铁城信息网站。跟好多车企有合作40打赏回复投诉于2021-12-15 23:33:38更新查看1条回复
这可能会是继小康和海源之后又一大牛股
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