市场回顾：

假期外围市场的大幅波动，导致今天两市低开，但上证指数低开高走，创指低开后一路震荡。全天最强的就是假期期间我们强调的绿电板块：电力、核电、风电、特高压、新型电力系统；另外走修复的是能耗双限导致涨价逻辑的煤炭、化工、石油；其他方面军工大飞机和船舶、地产、半导体芯片也有表现。防御板块的医药走了个冲高回落，银行、保险、白酒、食品饮料、旅游、家居大调整。

今天爆发力最强就是绿色电板块，开盘水电快速拉升后，带动核电和火电，资金跟风活跃，所以电力板块涨停潮后又带起特高压和新型电力系统概念股。随后煤炭开始修复，煤炭的走强带起了化工，这两个属性都是能耗双限的涨价逻辑。今天市场缩量，国庆节效应开始显现，存量博弈下自然又会走蹊跷板效应，所以午后石油、电解铝在国际大宗商品走强的刺激下开始发力，券商异动，导致锂电、光伏、半导体芯片开始回落。早盘部分避险资金尝试拉升生物制药板块避险，但是电力板块带动上证指数回升偏进攻的情况下生物制药很快也被打散。另外地产股这边因为某大事件发酵，利好产业链中的国有地产股和优质地产股，所以招商蛇口、金地集团涨停。

总体来讲，爆发力强的是在碳中和驱动下叠加估值重置的绿电板块，超跌反弹方向在于传统蓝筹白马，就像今天生物制药中辨识度高的我武生物、迈瑞医疗和地产板块中的的招商蛇口、金地集团；属于超跌反弹，后期还会回落不断震荡筑底；而趋势炒作方面更多的是涨价概念，目前看资金依旧还在，不会那么快结束。接下来最看好的就是能耗双限下的绿电概念和涨价逻辑概念板块上，老赛道次之，偏向于绿电分歧时的轮动，其他板块方面则更多的是超跌反弹。今天绿电涨停潮后明天会分化，所以明天老赛道有望被轮动到。市场又回到急涨急跌的轮动行情，所以操作上少追高，多低吸。

指数分析：

两市缩量，上证指数下午能翻红受益于石油板块再次发力；在国庆节前缩量情况下，更多的是震荡为主；本周市场会比下周好，下周回来肯定会缩量更严重，到时候热点板块会下降；当然今天北向休息，明天北向回来后市场应该会更活跃一些。

创业板指低迷，创业板缩量严重，因为市场仅存的资金全部聚集到了主板的电力和资源板块了，创业板的锂电、生物制药都被放弃了；但是电力高潮后资金也还是有望回流新兴产业板块的。

板块梳理：

绿色电力概念；最强的是水电；假期期间我强调的电力、特高压、四代核电都是涨停潮，华能国际、内蒙华电、国电电力、中闽能源、太阳能、江苏新能等都涨停了。板块整体上涨主要由于近期电价政策松动和新能源利好催化因素频发，给相关赛道佳、低估值的火电转型电力运营商带来重估机遇。当前电力供需较为紧张，发电侧火电市场电价上行甚至在标杆水平上浮已成为必然趋势，火电虽然逐步转型为调峰电源，但对电网稳定性依然起着至关重要的作用。但今天电力板块属于高潮了，明天又是分化的时候，明天不能追高。

风电；本质上是新能源方向的补涨，已经走出趋势，还会有惯性；新强联，还没有加速，所以还是可以逢低关注的，其他的金雷股份、江苏新能、天顺风能、中材科技、节能风电、泰胜风能、振江股份、日月股份等要等分歧后找低吸机会，后期破五日线出局。

锂电；今天整个上中下游都被吸血了；市场存量不多，都跑去绿电了，所以自然就走调整，特别是宁德时代和盐湖股份都比较低迷，导致板块走弱；锂矿资源股早盘其实像融捷股份、永兴材料也都有翻红拉出中阳线，但是被虹吸后还是回落了。板块每次调整后都会换一批领涨股，多留意今天能走强的。延安必康、东阳光、津膜科技、诺德股份、中矿资源这几个后面可以重点关注下。锂电逻辑不变，涨价再继续，继续看好的。

光伏；今天走的最强的是分布式光伏概念，中国电建、林洋能源等涨停，森特股份也一度涨停，盘后浙江的屋顶光伏也发了政策加持，后面继续看好光伏。主要是目前光伏上游材料依旧在涨价，所以传统的光伏个股很多还是冲高回落，资金还是比较担忧材料涨价给中下游带来的压力。后续上游涨价一旦放缓，中下游就会有表现。可以多留意下逆变器板块。

半导体芯片；今天有点超预期，涨的好的还是芯片设备、晶圆厂；早盘北方华创、芯源微、士兰微等大涨，还是给了刺激到板块的。目前也按板块轮动来对待就行了。逐步活跃，后期还是看好的，因为三季报也快要来了，部分业绩突出的会提前预报。

资源板块；煤炭是整个资源板块的绝对龙头，今天开始修复，那么接下来钢铁、天然气也就有轮动修复的概率。这几个这波调整修复后应该还会继续走强。毕竟产能都被限制，依旧在涨价通道。元素金属和电解铝这边高位震荡，后期也是还有冲高的概率。

军工；这个位置开始有资金回流做反弹，属性和半导体芯片差不多；慢慢活跃自然又会吸引资金入场，加上珠海航空展马上就要到来，会带来一些订单，所以继续看好军工大飞机板块。船舶方面是受益于订单暴增，多留意分歧低吸机会，也会是轮动对象。

化工方面，涨价逻辑里目前最看好的板块，毕竟依旧保持在主升浪的通道中，今天氯碱化工、四川美丰、巨化股份、司尔特等涨停，涨停板上也是有小范围涨停潮的，依旧是板块内的分支轮动，继续看好磷化工、氟化工、草甘膦、电石、纯碱、甲醇等等这些分支。今天探底回升，午后很多走强，承接力度都算不错。随着双限的持续发酵，加上国庆很快到来，这个涨价还要延续，所以继续看好化工板块的主升。晚间发改委默认农药和化肥价格将继续保持高位运行，有望继续刺激农药化肥这个分支。

其他板块不讲了；供应侧改革，能耗双限倒逼企业升级，一切都是为了碳中和的目标，所以碳中和带动的新能源这条主线会继续炒作下去，关键在于踩住节奏，应对轮动。今天绿电高潮，明天分化，资金有望继续做资源版的修复，锂电、稀土这边也有望被资金轮动到。继续主抓涨价逻辑。