结合基本面景气,通过同比2019年的年化增长视角平滑看待,新能源(车)产业链和军工产业链依然是今年A股的景气主线。同时,二季度应该优先关注电子(半导体等)、疫后修复板块(零售)、医药(生物制药、检测与疫苗生产相关医疗器械)、地产后周期(消费建材、厨电)和汽车。