板块结构

题材：芯片、软件逆市，证券、军工大面。看空期权采掘上涨

09:30 采掘拉升，通源石油涨超5%；

09:33 新冠检测走弱；

09:34 芯片拉升，扬杰科技涨超3%。13:28 芯片回暖，润和软件涨近5%。

09:38 证券走弱；

09:54 软件走弱；10:14 软件拉升，拓维信息涨超6%；

13:17 软件拉升与14:12 软件走高，超图软件涨超12%，科蓝软件、拓维信息、传智教育跟涨。

13:06 军工走弱；

13:43 啤酒走弱；

高景气：白酒，医美走弱；整车走弱，锂矿与光伏走强。

09:31 医美走弱；

09:36 白酒走弱；13:04 白酒继续走弱；

09:46 整车走弱；

10:24 锂矿走强，久吾高科涨超8%，科达制造、天齐锂业、西藏矿业跟涨。

10:53 光伏建筑拉升，华自科技涨超18%，启迪设计、横店东磁、秀强股份跟涨。

周期：今天周期异常活跃，稀土、农业、有色、航运。说明有资金在做“高低切换”，并且周期自带的看空属性也决定了今天调整的预期。

09:37 稀土拉升；横店东磁涨超4%，金力永磁、久吾高科、大地熊跟涨。10:19 稀土拉升，五矿稀土涨停，金力永磁涨超19%，大地熊、银河磁体、龙磁科技跟涨。

09:44 农业、猪肉拉升，敦煌种业涨超4%，众兴菌业、荃银高科、福建金森跟涨。大北农涨超5%，新五丰、禾丰股份、双汇发展跟涨。

09:56 有色走强，中钨高新涨停回封，嘉元科技、寒锐钴业、中矿资源跟涨。

10:05 航运拉升，中远海特涨超6%，中谷物流、中集集团、盛航股份跟涨。

点评：成交量依然万亿，但是今天的市场出现了以下特点。首先是价值投资股的大票下跌，比方说创新药的“药明康德”，白酒的“茅台”，医美的“贝泰妮”，证券的东方财富，消费的中国中免，银行的招商银行。可以说价值投资股带头下跌！

再看看这几天说的“决赛圈”，电池宁德时代、锂矿赣锋锂业、光伏隆基股份、整车比亚迪，不仅不下跌，有的还是上涨的。可以说除了创新药之外绝对跑赢市场！

那么下面就说重点了，市场会连续调整吗？决赛圈结束了吗？

首先，个人认为市场不会连续调整，因为当下市场根本就没有“系统性风险”，如果非要说有，那么也需要等到7月底的美联储会议定调。国内方向，货币稳健中性，十年国债收益率降低，都是利好。没有看到任何改变趋势的力量。在市场结构上，资金分歧较大，成交量继续万亿，看不到风险！

决赛圈目前看还没有结束，从今天的走势看，决赛圈的“光伏、整车、创新药、电池”四个方向中，创新药被阶段淘汰。芯片的走势比较强，所以变成了“整车、光伏、芯片、电池”。从强度看，光伏>电池>芯片>整车。所以说“抄底主要做以上四个板块”。

市场的问题出在哪里呢？

1、权重股砸盘。

权重砸盘，而且是带有联动性的，茅台甚至一度下跌4%的情况下，这说明这绝不是“柚子砸盘”而是机构砸盘。问题在于，机构砸盘，却没有“对冲风险”的板块。

2、成交量依然万亿。

今天的成交量依然万亿，既然成交量万亿，市场就不缺少机会。但是市场却没新题材！唯一的新题材应该是周期股，但是周期的弹性太高，有点像游资，不太像机构的做法。

                                        龙虎榜

诺德股份代表的电池箔

今天诺德股份接近涨停，这个股票之前是与“鼎盛新材”一起说的。我认为，这个时间段，此股涨停意义不一般。电池箔也是电池中游，符合“决赛圈”的逻辑。下面我们看看研报！

行业龙头即将发布钠电池、性价比更高

作为动力电池行业的龙头企业，宁德时代几乎在各大电池市场都占据头位。据报道，在今年 的股东大会上，宁德时代董事长曾毓群向用户透露，公司将于今年7月份左右发布钠电池。

点评：钠电池在产业化储能领域比锂电池更有性价比。钠电池安全性高，成本低，但能量密度相对较低。因此不会全面取代锂电池，但极有可能在低速新能源汽车、小动力、储能电站方面形成较大市场。行业龙头宁德时代的加入以及“双碳”目标的制订，将大大加速纳电池产业的成熟。

钠电池正负极都采用铝箔，电解液主要为六氟磷酸钠。

相关个股：

华锋股份：主要产品为各类电极铝箔，质量已经达到了代表电极箔最高水平的日本企业所生产的产品。

新疆众和：为全球最大的高纯铝研发和生产企业，已形成“能源—高纯铝—电子铝箔—电极箔”完整循环经济产业链。

多氟多：六氟磷酸钠产品已实现批量外售。

潜伏板块

新能源：

新能源有长期逻辑：下游整车，上游锂矿，电的上游光伏，充电桩，智能电网，特高压。其中新能源车的下游政策与上游锂矿被充分炒作，而特高压、智能电网、充电桩还没有被炒作，这也是新能源的配套板块，是很重要的环节，值得长期关注。

制造业排名：国家打压大宗，利好制造业

整车>=光伏>家电>工程机械>生产线>造船

生产线：埃斯顿、汇川技术、创世纪、海天精工、三力股份

工程机械：三一重工、恒立液压、长龄液压

家电：美的、海尔智家、海信视像

汽车：长城汽车、长安汽车

关键的美联储时间点：7月29日、9月23日、11月4日以及12月16日。

总结

1、低吸是“主要思路”。

2、低吸：光伏、整车、电池中游。

3、避险板块：军工、农业。

4、超跌反弹：工程机械、家电、机床。
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