数据来源:中国海关总署。风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。仅供交流,不作为投资建议。
个人观点:持续跟踪行业的发展和变迁,将投资的过程变成对商业模式和盈利的判断,变成可持续、可复制的过程。跟踪社会的变迁和行业的发展,发现市场效率缺失的地方,在趋势中抓住确定性机会。浙江省逆变器出口创新高,环比+19%,同比+167%;浙江省欧洲出口额环比6连增,同比5连增。,叠加欧洲持续回暖,高景气度持续。
本文关于逆变器出口数据的主要观点(9月20日):
①8月全国逆变器出口金额为61.6亿人民币,环比增幅+10%,同比增幅扩大至24%!预计下半年持续保持同增。
②8月浙江省逆变器出口金额为18.9亿人民币,创下新高,环比增幅19%,同比高增167%,同比四连增。往期观点不变:排产及出口持续向好,叠加23年7月-12月的低基数,下半年将持续、月月高增!
③8月全国逆变器欧洲出口金额为27.4亿人民币,环比增幅24%。同比增幅-1%。欧洲市场复苏趋势明显,预计9月同比增幅转正。
④8月浙江省逆变器欧洲出口金额为10.5亿人民币,环比增幅31%,同比高增218%,环比6连增,同比4连增。浙江省企业在欧洲市场的出货领先大市,体现出强大的增长态势。可见欧洲去库已结束,欧洲持续回暖。
表1:全国出口数据:
表2:浙江省出口数据:
表3:全国出口欧洲数据:
表4:浙江省出口欧洲数据:
展望三季度,海外市场环比持续高增;新需求增长有很好的持续性:
①预计锦浪科技环比出货增长40~50%。同比增速更加明显。
②新兴市场需求增长迅速,欧洲需求进一步复苏好转,中东地区出现大额订单,需求增长。叠加全球降息周期,2025年的需求增长是确定性的,甚至在未来三年内,需求的持续增长也是可预见的。