报告显示,2023下半年博睿数据以市场份额 17.6%蝉联APM(应用性能监控)市场第一。2023年全年博睿数据以18.8%的市场份额持续领跑中国APM市场。
这个应用性能监控实际上主要是各种APP终端的数据运维,有意思的是博瑞数据每个月都会发布券商APP终端业务体验;
先上几张图,直观感受一下:
以上是公司微信公众号公开的信息,下面是公司产品与华为鸿蒙系统的业务链接:后续也随华为出海 公司金融收入占比超过一半, 由于国产化及信创需求加速,大量银行、券商预计会 采购国产化可观测性产品替代dynatrace等海外品牌, 预计释放空间可达10亿级别;
公司收入已达拐点,中报 披露订单增速达38%,根据在手商机看,预计趋势仍 将持续,公司预计今年收入增速为35-40%;明年收入 增速50%,费用下降20%,利润7000万,参照海外龙 头datadog 400亿美金(现金流80x),dynatrace 150 亿美金(PE 80x),公司目前市值仅为15亿,短期看 3倍空间
鸿蒙伊始,大量的第三方 APP需要适配,博瑞的Bonree ONE云原生时代一体化智能可观测平台作为华为云相关业务的独家OEM供货商,业务商机是有很大的想象空间;
这种软件平台产品有个很大的优势,即使业务量几何增长,公司的固定投资不会相应增加,也就长周期保持一个很高的利润率水平;
另外公司的产品也适配了Kimi终端;
公司可对标的公司主要是美国两家上市公司;公司属于那种高增长,高景气,高确定,高壁垒的属性,而且公司最新的员工持股成本大概36块多,大股东持股比例很低,没有减持的可能;
总结起来,公司的属性:
1:华为鸿蒙云业务OEM配套商,业务增量由0-1-N的过程;
2:金融科技APP底层数据运维商;
3:Kimi概念属性;
4:股价尚未远离公司员工持股成本,且公司股东结构优势;
4家券商综合评级上升,8月券商App终端业务体验评测报告发布