市场消息传四川战略大后方由蜀道集团牵头
天风建筑建材&地产】
今日成渝基建板块热度较高,四川路桥、四川成渝、成都路桥等多家企业迎来涨停。我们认为上涨主要原因在于资金政策的加速落地,使得四川地区重大项目推进取得了实质性进展,征地拆迁及放款显著增多。从现实需求角度,我们认为四川省正在加快承接沿海产业转移,未来2-3年内基建仍具备强现实需求(据《2024年四川省加快前期工作重点项目名单》330个拟在未来2至3年开工的重大项目,估算总投资2.15万亿元。其中基础设施项目130个、估算总投资13127.8亿元),10月8日四川省举行2024年第四季度重大项目现场推进活动,共推进项目1823个,总投资7855亿元,其中基础设施项目共601个,总投资3645亿元,占比46.4%。从项目推进来看,蜀道集团作为省内基建投资的实施主体,高速公路投资占比超80%,9月11日新董事长张正红到任,预计后续在手投资项目的落地或有望加速。
从选股角度看,我们看好成渝地区基建的高弹性,9月以来我们在北京、上海等组织了多场线下反路演,持续重点推荐管理层人事调整结束、基本面触底回暖的四川基建龙头【四川路桥】,蜀道集团对其持股比例高达近80%,23年来公司自蜀道体系内的收入占比达63%。往后看,8月末以来公司持续公告中标大额高速公路项目,投资规模合计高达1600亿元,侧面印证了四川省四季度基建项目的加速推进,有望充分受益本轮资金宽松及项目加速,四季度业绩值得期待。此外建议关注蜀道集团子公司【四川成渝】【蜀道装备】
叠加网络安全和数据要素的两个公司
君逸数码
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