1、手机供货Mate70背板材料,单机材料价值5-10元,今年预估出货量3000部备货状态下5000万材料营收,毛利率50%,预估明年2亿左右营收 ,利润5000万。
2、华为*** 11月出片,国产替代ABF膜对标日本味之素绝对核心,目前在兴森做ABF载板验证(CBF膜)。**** ABF载板单颗价值100-150美金,明年保守出货量60-70万颗,价值7000万美金。CBF膜(ABF)出货价为ABF载板15%-20% ,单机价值20-30美金,总出货量预估1500万美金,化学材料毛利润70%(对标味之素)CBF膜利润4000-5000万。
3、传统业务覆铜板年营收增速10%,今年预估总营收突破40亿。下半年预估涨价5%以上,其中传统覆铜板业务明年净利润有望突破1.5亿。海外大厂苹果、英伟达、AMD正在做材料验证过程。铝塑膜业务在积极做大厂验证,预估下半年开始交付,去年该板块亏损4000-5000万,今年有望扭亏为盈。大股东2022年昆药集团出售华润集团,可能存在整合预期。
明年预估公司整体3亿利润,按新材料30倍PE,90亿估值。