周三的盘面，地产在今天的早盘策略说过了，明天有关于地产发布会，所以，今天资金做预期，但是地产版块早盘没有预期的强，所以，今天对地产的关注度不够，只轻仓上了两笔，一笔在金地（前一轮的核心），一笔在信达地产（加化债和央企）；

今天最热的题材是三线建设（四川），关于三线建设的战略意义和目前国际形势下，启动战略纵深建设有意度说了好多次，（有关三线建设的相关内容大家可以去度娘科谱，最早的三线建设起于６０年代后期中俄关系紧张后的内地兵工厂，核心设备工厂建设等），现在的时间节点，再点三线建设，其战略意度不言而喻。保守明天三线建设三字一字板，包括20CM的大宏立大号一字板，版块周一出信息，周二走出了持续性，周三直接起爆（版块今天30多家上板）；

华为题材目前处于一个退潮区，但是常山完成了穿越，能走到哪儿，不好说，今天华为线涨停的非核心居多，后面持续性看常山（版块内长虹，高新）都加持了三线建设（四川）属性。

  关于指数，大盘早上破了安全线3180，但是迅速在地产的带动下翻红，盘中围绕3200点，上下震荡，短线交易的舒适区间就是在安全线上，指数破3180，在3180下方运行，只能找辨识度高的个股资金抱团（当然，也要注意雪崩）目前看，指数在安全线上运行的概率较大； 盘面今天比较遗憾的是盘面进一步缩量，量能跌破了15000亿。所以，指数企稳情况下，要操作，也必须聚焦在核心逻辑版块和核心个股上面。 关于明天的热点版块，毫无疑问，就是三线建设了，明天前排预期是三字一字，不排除五个左右。所以，可以找资金容量品种布局，如长虹，四川路桥等（具体视盘面情况）目前三线的核心是 大宏立，成都路桥 四川路桥  四川金顶等；华为线，今天核心（润和，软通都比较拉垮），手机制造核心光弘和银帮也没有完成修复，今天后面助攻的长虹，高新从属性上来看，偏三线建设 ； 地产如果要走持续性，要看明天地产的发布会有没有超预期的政策出来，核心还是金地，信达地产（加化债，央企），套利方向特发和德必。（新闻发布会在10点左右，如果不及预期，盘中可能下砸，有超预期的政策，可能就是直线拉板，所以，今天就是拿先手的机会，无论怎么样，只要是今天手中拿了核心，明天都可以从容应对）

盘中我们，一定要注意指数和量能，指数破3180，减仓或者清仓，持仓也必须确保在核心资金抱团的品种，如常山，金地，信达，大宏立，成都路桥 重庆建工，四川路桥等）； 如果指数放量上攻，也尽可能聚集在热点版块的核心逻辑品种（尤其是资金容量品种，成交额在10个亿以上的品种）

目前的盘面，大家分歧比较大，很多人继续看好华为，认为三线建设就是个过渡题材，也有不少人认为今天的地产走不出持续性；其实，这些都不重要，重要是把握你的买入时间节点和成本（如今天持有地产，明天可以进退自如； 昨天和今天进入了三线，明天也是可以进退自如，去弱留 强），在目前的市场上，我们还是保持牛市思维，以进攻的心态做防守。

周四：

先检讨周三的策略，就是对昨天高潮的三线建设版块上了头。高潮之后走分歧，这是大A的惯例。哪做为大A的科技天花板，华为线再前一天分歧后，就有修复的可能。虽然昨天的策略也一直把华为做为主线考虑，但是对华为线的走势，从今天来看，我还是要加强信心，虽然盘中大分歧，但是承接资金超级强（以往的龙头大众交通，深圳华强都是大分歧核跌停），只能说，大成交量A股，现在的操作逻辑发生了变化。

说说今天的盘面

1． 先说指数，指数继续上午在3200上下震荡，由于地产不及预期，上午地产相关全线杀跌，但是由于华为线的全线上涨，带动科技线做多情绪，指数并不难看；但是下午由于华为线的盘中分歧，导致指数全线下杀（高位集体杀跌）。今天收盘指数破了我们的短线生命线底线3180，明天如果不修复，后市需要降低仓位（两成左右），并聚焦在市场资金容量和抱团品种。

2． 量能，今天量能较昨天有小幅放大。但是上午的地产周边放量杀跌，下午华为的放量分歧，给后市带来一些遐想。资金会否抱团科技，抱团科技核心。如华为科技线，三线建设；同时可以考虑明天信创版块能否继续强势发酵。（如周三线建设一样），要看信创明天资金的关注度和版块量能情况。

3． 三线建设昨天高潮后，今天开始优中选优，核心品种大宏立（四天翻倍），成都路桥，四川金顶，四川长虹，成为情绪接先品种，趋势上要考虑四川路桥这种大资金容量品种，可以参与常山的走势（缺点就是市值 大了），后市依然看好。

4． 华为线，今天上午超强势，最热的明星版块。常山继续中军趋势；软通有意接润和走势；光弘（华为META70）预期，欧菲光（华为手机摄像头）。版块逻辑，业绩和情绪都比较好，所以版块下午跳水时，承接比较好。在做华为手机题材时，我们要注意META70是AI手机，目前，无论是苹果，还是国内其他手机厂商，如荣耀都在主推AI手机，所以，我们需要注意AI手机题材的发酵（除了手机制造，配件，Ai手机核心是降温和算法大模型，如飞荣达，思泉新材等）

5． 其他表现比较好的，是信创（国产替代，信息安全，昨天英特尔事件影响），后面能否走出趋势，要观察，后面可以看中国长城，任子行的走势。目前看不出后面的走势，除非有更多的信息刺激（有点儿像跨境支付和前面的军工）。但是我们尊重盘面

6． 最近芯片半导体版块收购重组比较多，如光智科技，富乐德，文一科技，双成药业等，股价也爆炸式的上涨，后面是否会刺激半导体版块，我们需要密切关注。如中芯，国民技术等；从今天的盘面上看半导体是比较抗揍的，深圳华强（前华为龙头）今天二板，从属性上看，其先属于华为海思题材，也属性于半导体（华为海思是估半导体芯片）

结全盘合信息面（美国拟进一步限制华为为首的半导体芯片企业），所以明天，对华为题材尤其是半导体方面，看是否有进一步发酵的意图。在科技题材上，进攻最好的题材是华为，其次就是半导体芯片版块。

7． 7其它个股，关注其它题材的龙头，如蒙草生态（化债趋势），四方精创（跨境支付趋势）神宇股份，铜链接核心等。

注意： 指数在3180下方运行，保控制仓位，两成左右； 量能需要维系在1.5万亿左右，如果继续缩量，市场的逻辑可能发生改变；其三，本轮预期牛市的一个前提是美元指数走弱，人民币升值，但是从现在美国信息上看，后面降息预期减弱，再结合11月的大选（如果特朗普当选，其经济政策可能支持强势美元），所以我们现在虽然相信是牛市，但是我们也必须尊重现实；现在我们依然保持牛市思维（即使指数下跌，我们依然认为是前期爆炸后的正常回调 3090上方的跳空缺口回补）

周五的盘面：热点版块在意料之中（最近策略一直在提科技，半导体芯片，尤其是昨天晚上和今天早上对信息的解读）

说说今天的盘面

1． 先说指数与量能。指数上午在3180短下生命线上下震荡，直到10.15分，券商开始向下攻击，天风首当其冲，在指数稳定的预期下，科技版块（华为，芯片半导体版块开始集体上攻），下午在信息而刺激下，券商，互联网金融，科技版块，尤其是半导体版块大涨，直接引导大盘放量上攻。今天引导指数与量能的券商，互联网金融与科技版块。

2． 上午华为鸿蒙明显有滞涨的迹象，资金攻击了昨天策略和早上提到的华为相关题材如算力，手机配件等（长虹，欧菲光，川润股份，意华股份等）。

3． 半导体芯片方面，上午晶丰明源，上海贝岭涨停，下午开盘寒武纪，中芯科技大盘股冲击涨停，激动了整个芯片半导体版块。

4． 重组相关，这几天重点说了光智科技，双成，文一，富乐德的重线会对版块起到刺激作用，今天版块在多重因素刺下，终于爆发。重组题材会是本轮行情的核心主线之一（但是参与度相对来说比较低，但是会起到指引行情的作用）

5． 算力相关（很多个股都与华为，半导体重复），个股重点看长虹，工业富联，光讯科技，意华股份，川润股份，中芯，寒武纪，罗博特科等。

6． 低空经济，早上说了，开始落地，核心宗申，莱斯信息等。

说说下周的预期

今天指数尾盘放量有一个下砸的动作，尤其是券商版块。半导体版块下砸后，迅速有承接资金继续上攻。所以下周的核心依然是科技。金融（券商，保险，互联网金融在目前主要还是起到稳定指数的预期）

下周首先要看的是半导体芯片。主要看指标，上海贝岭，国导技术，捷捷微电，中芯国际，寒武纪的的指引和趋势行情； 华为方面，主要看江淮汽车，欧非光，长虹，意华股份，川润股份； 算力方面，看长虹，光讯科技，工业富联，威尔高，寒武纪等；低空经济就看宗申动力，莱斯信息。

关于三线建设，今天大分歧后，下周看修复情况，尤其是四川路桥的修复情况，破五日线，短线暂时回避。

最近也给大家说了一些看盘，复盘的技巧，结合今天的盘面，大家应该重点看成交量在10个亿以上成交额的个股，再结合盘面的热点和题材，所以下周的热点关注个股应该是： 中芯，海通，欧菲光，江淮， 国民技术， 富联 捷捷，长虹，上海贝岭， 罗博特科，张江高科，光讯科技 意华股份，宗申，莱斯信息，威尔高等。

今天有几个朋友 说，买不了科创板和创业板，哪你可以关注ETF基金，如半导体的588200（科创芯片），科创50（588000）等。今天588200最高20CM涨停，完全和选中一个最好的股票收益一样，收盘也有17个点。

下周开盘，上述核心个股，如有好的预期，可能会有一字板，但是这种资金容量大票，一特情况如果资金继续趋势 看多，应该是放量高开，记住不是爆量高开（哪是出货盘口）

关于周未的信息面，半导体版块，算力方向，华为服务器方向肯定会信息发酵，低空经济也是如此；关于信息面和预期周日或下周一早盘前给出。

周未信息面：

1.      核心央企重组，前有中国神船的两大行业巨头重组，后有海通和国泰的合并重组；周未又公布了运达环保和电投产融的（国家电投的子公司）；而在民企重组里面，目前聚中在科技领导，尤其是半导体芯片领域，如双成，文一，城地香江，华东重机， 富乐德，光智科技等，所以在上周的策略上，我多次说了半导体芯片领域频繁的重组并购一定会刺激整个版块（只需个一个导火索）。而且，多次说过，在大牛市，科技行业，就目前的A环境，如果我们相信牛市，哪就相信华为，相信半导体。可以这么说，华为和半导体是确定性最高的进攻性题材，只于重组题材（消息出来的前N个板，普通股民是很难买进的，但是我们只要注意到风向，风口，找到所处的行业属性，去挖心逻辑，核心个股就可以了。如这轮科技的华为，半导体的（中芯，寒武纪等）

2.      统一大市场，国务院常务会议讨论了相关议题（老题材，强度待观察）

3.      数据要素，下周一有个重要会议，这个题材够大，数据财政值得期待，但是落地有很多问题待解，下周一看会议能否传出超预期的内容（国新健康， 易化录等）

关于本轮行情后面操作我们需要注意的几个问题。

1． 坚信牛市，坚信科技，坚信政策指向。（这里我不多说，每个人有不同的观点，我的观点多次表达的很明白，我坚信本轮牛市，坚信华为，坚信科技，坚信政府）

2． 找准每轮行情启动的核心逻辑，核心股票。这里我多说一下，今年上半年行情，有低空经济，商业航天，化工涨价，无人出租车，后面就是华为海思（华强），然后是华为鸿蒙。总体来看，低商经济，商业航天走的基本就是核心股票，核心逻辑，资金容量，结合情绪指标的路子。低空经济的核心逻辑票就是万丰，在政策和信息面推动下，行情不断深化，在万丰见顶后，资金继续挖出来宗申，中信等资金容量和逻辑票。20CM套利和有逻辑的票更是多达十多个； 后面商业航天力度弱一些，毕竟后普通民生有一定距离，但是航天科技走的也是资金容量和逻辑 的路子； 再到后面的无人出租车，大众交通，金龙汽车基本就是资金容量+强趋势+逻辑大票的路子；后面的华为海思（华强），华为鸿蒙（常山，润和）都是这种路子。包括本轮我们说的牛市启动走的金融，核心东财也是一样。 （说明一下，在确定牛市启动之前，前面的这几轮行情，我们深度参与了低空，华为海思和华为鸿蒙，无人出租车这个题材，由于我们的认知上的偏差，我们从头就没有参与（人的认知就是这样，所以有时候，做纯碎的交易员可能更好，就是纯技术分析），但是东财从启动第一天我们就参与，第二天，第三天基本就是加仓重度参与本轮行情，可以说，牛市启动的这轮金融行情，是给了信牛市的人丰厚的回报。

3． 从分析的角度看，我们更多的带了政策面与逻辑等，这就需要我们的认知要可以共振当下的热点题材。  说到这儿，我要说的是，如果牛市启动，就目前的市场成交量，市场的交易环境发生了改变，市场可能同时共振多条主线。如现在当下的行情。有华为（算力和消费电力，目前可以认为一条主线），半导体芯片线，科技重组线（目前也集中在央企和半导体科技领域，如中国神船，券商合开，文一科技，光智，富乐德等），甚至还有可能会有其它线索并行。 牛市启动初期，多杀主线并行，这是牛市的基本特征，因为市场放大的赚钱效应与传播速度，是以前的市场环境不能比的，同时由于市场和成交量的急剧放大，新增资金的批量入市，政策的利好接连频出。让场外大资金和海外资金也加速了入市。所以牛市启动之前的一条主线行情的时代已经结束，市场的赚钱效应打开后，一定是多条逻辑并行，多条市场主线同时进行的格局（除非市场又缩量到1.5万亿以下），市场的格局可能回到一条主线。 我说这个的意思就是，牛市的赚钱格局已经打开，不要在一棵树上吊着，只要资金认可的版块，找到版块内的核心个股（尤其是成交量大15个亿左右的大资金容量票，都可以中长线持股，格局）

4． 交易的灵活性。为什么要说这个，毕话说，很多人问我，总是买不到核心个股怎么办。其实，无论从本轮行情启动时候的券商行情， 还是周三，周四我一致强调的半导体，周五爆发，你如果没有开通创业板或科创板，你都可以做到去共享版块上涨的成果，就是去做ETF。如周五的科创芯片最多时20个点涨停，收盘也在17个点。在我们的交易软件里面都会有基金，ETF基金，上面会有很好主题基金如 科创50ETF， 科创芯片ETF ，医疗ETF，券商ETF等代表行业，版块和交易所风格的不同ETF 。大家可以根据不同交易所的风格结合市场行情来选择相关标的。如科创板，权重最大的都是半导体芯片，相关个股在科创板的权重接近60%。而医疗行业则在创业板的权重比较高。

周一：先复盘一下今天的盘面

1.      先说指数，指是宽幅震荡 ，在券商和半导体权重的大波下，指数也是上下波动。盘中表现好一点的是科创板指数，北交所的指数已经上周进入了大牛市（很多不不能买，波动幅度也大，后面不讲北交所）；下午开盘后，指数在券商的打压下，半导体也大幅回落，指数影响比较大。

2.      量能，目前看，在上周五放量的基础上，今天基本上保持小幅放量。从量能上看，现在的A股是比较健康的。

3.      上周预期最好的半导体芯片版块高开高走，没有问题，核心中芯国际，上海贝岭；情绪在台基，晶华微。明天可以看中芯和上海贝岭的开盘情况。，如果 核心中军开盘弱，短线可能会有一定风险。

4.      再说说华为，华为多条线，算力，鸿蒙，海思，消费电子，汽车等。鸿蒙暂时还是观察为主，目前算力线比较强势（长虹，拓维，凯旺等），海思今天也有异动（力源信息，世纪鼎利等），消费电子（欧非光，捷帮等），华为说了多次，就是最好的情绪题材，就是要注意中间的轮动。

5.      上个周未说了，低空经济落地，资金会有去攻击的预望（在大成交量的大背景下，场内资金充足，在金融，半导体高位，资金容易去挖掘低位有预期的题材，如低空，商业航天，创新药等。从这个意义上，低空经济，商业商天，合成生物，量子科技，人脑科学等代表新质生产力的方向，都有可能是资金攻击的方向。盘中要注意异动。有异动，上龙头（上异动的龙头，如上周的宗申动力，莱斯信息）

6.      从市场上的交易风格来看， 目前市场主要体现在核心票（主板的资金容量大票）的连续走强，如上周五涨停的欧非 光，长虹，宗申动力，上海贝岭等基本就一字板或者T板。同时也带动了版块的早盘上涨。目前资金最活跃的就在主板的核心大票和北交所的30CM 上，（相对来说，科创板和创业板的20CM 比较尴尬）但是科创板和创业板有大量的核心逻辑大票，关注核心的趋势走势。如低空的莱斯信息，苏交科，华为海思的力源信息，光通信的太辰光等等。

说说周二的预期

1． 目前看，芯片半导体还是强势的。但是也注意资金高低切的风险，尽可能向核心集中。明天开盘可以看风向标上海贝岭，中芯的开盘和走势。

2． 华为，主要看长虹，拓维，欧非光的表现。

3． 低空经济，今天算是高潮了，明天应该是分歧预期，可以看宗申的开盘，然后关注万丰，中信海直，套利可以看20CM的莱斯，金盾，苏交科等。

4． 商业航天，也是新质生产力，很多票也是低空题材。关注一下上海瀚讯的表现。

5． 合成生物也是新质生产力，注意川宁生物，鲁抗医药（按A股做盘的尿性，如果合成生物有预期，资金可能做鲁抗的板，然后套利川宁。

6． 其它的新质生产力方向注意量子科技，人脑科学等。

操作上，建议聚焦题材的核心，身中的票去弱留强。

周二

1． 指数开始分歧，上证指数在金融大盘尤其是券商企稳的背景下，指数小幅上涨，创业板微红，科创板（半导体权重集中）在科技股调整的背景下，回调。

2． 量能，上证指数缩量了近 1500亿。深证指数也缩量了近1000亿。总体量能在1.9万亿。属于比较正常的。

3． 从热点上来看，上周五大涨的半导体今天继续分歧；昨天大涨的低空经济也开始分歧。今天盘中发酵了文件出海（短视频在国外火出圈），预期明天也分歧。 昨天大涨的北交所，今天放量大跌。

4． 从风格上看，本轮行情，资金容量聚中在主板和北交所，主板做核心，做资金容量，做逻辑； 北交所做套所。科创板和创业板相对弱一些。 要注意风格的延续性（尤其是主板的核心逻辑大票的强趋势（ 川润，智度，麦格， 贝岭，宗申，长虹），明天可以关注新的10CM趋势 永辉，沃尔核材，RMW，关注领益制造能否反包。

5． 热点版块。今天主要聚中在文化出海（随机性比较大）核心是中文在线，新华传媒，RMW。（其持续性待观察）

6． 华为题材，资金继续在保持热度，内部切换， 智度股份，天龙集团走的鸿蒙广告的逻辑。可以关注华为海思，尤其是华强能否启动二波行情

7． 半导体版块作为机构重仓的版块，一般来说都是趋势走势。逢大 跌可以低吸（保持五日线的趋势即可，破位挥刀）

关于周三

1， 可以关注半导体的资金回流，核心就是中芯，寒武纪的指向。开盘可以看贝岭的强度。作为牛市的进攻最强版块，一定要多注意。

2， 今天低空的分歧，明天可以关注版块是否资金回流（国内现在有多地地空落地的信息，核心个股都有业绩反转的预期。如莱斯信息，纳瑞雷达，万丰等。

3， 文化传媒很多个股有加持数据和AI语料的属性。如果彼块强度够大，可以持续，可以关注题材的延续性。

4， 明天个股注意，天龙集团，中文传媒，这两个票龙虎榜上比较炸裂，可以看一下明天游资聚火的这两个票是游资相互抢跑，还是聚火进一步向上。这两个票题材也比较好，一个是华为鸿蒙题材，一个是AI短剧。

5， 10CM除了贝岭，川润，麦格米特这些外，注意一下永辉超市 ，沃尔核材， RMW，万邦德明天能否早上迅速上板，带动相关版块。注意各个票对应的版块属性。

6， 今天炸板的欧菲光，领益制造关注一下，能否走成反包趋势。这是标准的硬逻辑，资金容量大票。

周三：

1． 指数大幅波动，上证指数小幅翻红，创业板，科创板受科技股的大幅波动，小幅回调。目前指数大幅波动的根本原因，就是版块之间来回高低切，频繁轮动。如上周五的半导体，然合本周一的低空，昨天的文化出海，今天的军工，就是轮动过快。

2． 量能还是在健康状态，但也相较于前两日，也有大幅缩量。主要是没有持续上涨的权重版块激发持续的做多热情，无法吸引场外资金入市 。

3． 今天的 盘面，军工属性题材比较活跃，核心中国海防，航发科技，天海防务，航新科技等，相关个股很多加持了低空和商业航天的属性。所以，后后，新质生产力方向，尤其是低空（政策和落地的信息还是比较多）需要多关注，尤其是核心逻辑大票万丰等。

4． 盘面上，光伏比较活跃，主要是美国方面的信息，后面持续性待观察，行业的反转预期还是需要验证

5． 说说我对后面热点版块的看法：我个人继续看好科技题材，如低空，商业航天，信创（自主可控），车路云，华为，还有芯片中的分支光通信芯片（光库，太辰光等），PCB (受益于电子消费品复苏，汽车智能化)等题材或行业。这些基本都是政策重点支持的新质生产力方面或者相关基础产业。

6． 风格上，目前主板方向风格还是比较突出，10CM的资金容量大票的趋势 行情。如长虹，光启技术，国新健康，宗申动力等走出了相当不错的趋势行情，在很多逻辑大票上，多参与海能达，常山今年的走势，只要趋势没有坏（五日线）尽可能格局。

关于周四的预期。

1． 我们还是轮动思维，尤其是低空，华为（广告和汽车），商业航天，光电芯片，半导体（预期应该在明后天有回流机会）

2． 核心还是关注主板的10CM个股机会。操作上尽可能向资金容量大，逻辑性强的大票上做低吸。现在版块轮动快，追高容易造成短线帐面上的亏损。

3． 华为新手机的发布预期，以及下半年电子消费品的复苏，中长线可以看消费电子的趋势走势

4． 盘后工信部的信息面上，有对新质生产力低空经济，商业航天，合成生物，新型工业化，明天可以关注相关版块的强度

5． 军工，目前盘面上，军工版块相对活跃，很多个股加持了低空，无人机，商业航天题材。可以关注版块持续性，现在有太多事件刺激。核心可以关注光启技术 天海防务，洪都航空，中无人机，中国海防，航发科技等核心个股的持性性。

6． 盘中有一几个问题要注意，一是重组题材的强势，但是开盘基本都是一字；二是重组题材连续涨停后的A杀。今天双成的一字跌停，文一的开板，光智的封板早盘也打开了，追 高这类股要注意。个人建议不要去追这类票，可以待相关股票打开后，连续调整后，如果股份企稳，可以做二波或者短线双头的预期。

周四：

1． 指数，三大指数都是调整的走势，目前看，主要受制于人民币汇率的反向波动和美国大选特朗普当选预期（可能大幅加关税），所以，指数可能是慢牛震荡向上走势，不要期望牛市第一阶段的疯狂走势。

2． 量能。总体量能在1.5万亿左右。相较于上周五处于连续综量的状态。核心问题还是昨天说的，版块上涨的延续性差，场外资金观望，场内资金追高套着躺平。 后市如果没有一个连续启动大涨的版块，打开赚钱效应。量能预期不会放开。所以，量能需要放大，就必须有一个连续赚钱的版块。目前的一天一个热点的状态，是无法支持股市量能和指数持续走好的。

3． 热点版块。资金今天上午推动了半导体，核心是贝岭和中芯，趋势是台基和国民等（昨天和前天说过），今天万润放量涨停，存储芯片相关个股也跟涨，明天可以关注一下万润和贝岭； 光通信芯片版块放量大涨，太辰光，永鼎，跃岭大涨。 可以关注相关个股如长光，仕佳，光讯，光库，源杰等；NMM 题材大涨，主要是在相关信息刺激，后面延续性不好说，可以看兄弟科技，特一，金达威明天的情况； 华为上午全线调整，尾盘资金爆拉鸿蒙两个核心（常山，润和），华立地天板，明天看常山能否抱团穿越，也可以看长虹能否走成趋势 （今天放量分歧，承接比较好）

4． 周四的盘面，资金有走出一些核心抱团的意思（如果继续缩量，指数震荡），标的如常山，长虹，宗申，麦格米特 ，川润，太辰光，贝岭，光启（可以看明天能否强势反包）

5． 上午盘中发酵了数据题材，但是，下午不权没有加强，反而砸开了嘉和，可以关注一下明天能否反包手出来，核心如久远银海，嘉和，东湖高新，钢联，易华录

周五预期

1． 周五是一个比较敏感的时间，一是指数有向上修复的预期，二是低空，半导体，数据，华为都有可能向上修复，从而引导周未信息面的发酵。从目前来看，低空和数据，的可能性比较大，半导体是机构主导，只要机构不干活，版块大涨的可能性比较低，今天贝岭（游资主导了情绪），但是中芯，寒武纪这些大票没有太多的进攻意源，所以版块的上涨不是很明显。而低空和数据，是游资主导的版块，指向股（盘面的中军和情绪个股涨停）容易引发版块的放量上涨。所以，宗申的风向效应仍然存在。同样，如果明天久远银海如果一字板或者T板也可能带动数据版块上涨。

2． 关于最近，我最看好的光通信芯片，这个题材有一些信息面，也有业绩支撑，可以做中长线配置，如太辰光，光库等。今天表现的非常强势。

3． 今天的盘面，券商上涨，封杀了指数向下的预期。所以，基本可能就是短线震荡走势，可以关注核心题材和版块的短线套利和做T机会（如华为，半导体，低空，光通信芯片）

周五：

1． 指数方面，四大指数都是上涨状态，上证处于3300点上下震荡上涨；两创板块也是震荡上涨，北交所是宽幅震荡 （没有一轮牛熊行情完整的体验者，小心参与）。从指数上看，我还是对自己的信仰充满了信心。九月底大涨之后的大跌，让很多人失去了牛市的信心，我一直说，这一轮的牛市无论是管理层，还是市场面，资金面，还是国内国外的政治因素，都会是加分项，也会是干扰因子。但是慢牛的格局不会改变（管理层可能会吸取以往疯牛，快牛的经验教训，把这一轮牛市变成慢牛。）

2． 关于量能方面，周五的量能在周四的基础上，有效放大了近千亿。从成交量上看，金融版块的热度明显下降，而题材，如低空经济，商业航天，芯片半导体，重组题材等明显升温。这也符合我们对行情的预判，这一轮的行情，科技为主，重组为引。

3． 关于热点版块：目前盘面上，走出了半导体芯片（以贝岭，万润，文一为主线的）；低空经济（以宗申，万丰为主线的），华为线（目前切换到了广告），清洁能源（海达，大全，通威，晶澳）的短线强趋势走势（目前主要是美国方面信息刺激） 也就是说，目前盘面5000多支股，我们的核心就聚焦在这十多支个股上面。

4． 上周五，深圳传出了一个超级资本的短线题材，（主要是以创投为核心），题材偏金融属性，能走多远不好说，现在也无法确定核心个股，预期在周一和周二版块强分歧。看能否走出一个短线强势个股。从港股表现来看，应该是大众公用，考虑到深圳的地区属性，可以考虑深赛格，电子城。

周一：

1． 预期一，还是在低空，具体可以看宗申，上贝的表现，个人看宗申的走势，可以参最照常明的走势。做趋势行情，版块的万丰核心逻辑需要突破平台19元才能看到强势。其它20CM如金盾，莱斯等。

2． 预期二还是半导体方面，看贝岭的趋势和中芯能否继续走强。万润如果开板，短线机会大于风险。

3． 清洁能源（风电，光电，核电），目前光电方面主要是信息面利多，主要看通威，晶澳，宝馨的前排效应。风电可以看海力的趋势等

4． 关于华为，目前看，华为一直有资金保持热度，上周五盘中给了天龙的预测，有资金想走润和的路子，周一去做验证。

5． 最近短线，我个人偏爱了光通信芯片。核心是太辰光和光 库，其它有万通发展，跃岭股份，致尚科技，仕佳光子等。

5． 关于深圳超级资本，核心就看大众公用。考虑到深圳的地区属性，可以考虑深赛格，电子城。考虑到深圳的地区属性，可以考虑深赛格，电子城。

其它独立逻辑个股，可以看 光启技术，国新健康，欧非光  上海电气  华东数控的趋势。

上周的盘面，处于一个热点轮动比较快的节凑，短线操作难度比较大，除非抓住了低空线的宗申，光通信的太辰光，光库；清洁能源的光电的核心，不然上周操作会比较难。所以，我们还是一定要找到市场的主线逻辑，然后聚焦在核心个股上面，不然，身处牛市，也是赚小钱耳。

周一：

1.      指数方面，上证指数小幅上涨，创业板，科创板小幅调整 。上周五和股市9月底疯狂后的大幅调整后，我个人一直在给我们的合作伙伴打气，坚持牛市，坚信科技，坚信华为，坚信中国政府。从目前盘面来看，股市走成了想像中的样子，科技主线，华为主线，慢牛健康牛预期。

2.      量能方面，今天的量能在上周五的基础上有放大。资金主要聚中在了重组题材，低空经济，算力，华为等相关方面，尤其是重组题材得到了资金的大力追捧。

3.      关于热点版块方面。今天的热点集中在了重组，算力，华为，低空，光电芯片和 上周五的深圳超级资本等版块和个股。

4.      市场风格现在比较鲜明，资金聚中在10CM 核心版块，核心逻辑个股上面，如低空的宗申，算力的川润，长虹；华为的常山； 军工的光启技术，中兵红箭；半导体芯片的贝岭，万润等。

周二的预期

1． 低空经济，宗申还是继续看趋势看情，看排万丰，中信，双一，金盾等。主要还是看宗申的趋势。上工申贝可能是版块的情绪接力，商络电子可以看能否走成版块的20CM核心。

2． 华为，华为题材现在比较难于把握了。华立股份已经是情绪接力了，常山后面能否继续完成穿越现在只能是跟随，今天教育版板走出来了，华为加持的传智可以看后市的趋势。

3． 算力，算力方面，现在长虹，远东传动加持了华为属性，川润股份也是加持了华为服务器的属性，恒润股份属于算力租凭。

4． 光通信方面，还是继续看好，跃岭走出了三板，万通走出了二板，金龙机电（资金注入预期，光电芯片），太辰光，仕佳光电，光库可以看趋势，

5． 军工还是上周给大家说的光启（有独立逻辑），今天走出一个中兵红箭，可以看明天能否继续强势，完成版块的龙头地位。

6． 重组题材就比较多了，现在有整理的近百支（ 个人看好华东数控，上海电气，万润，东湖高新，跃岭股份等），可以说，收购重组，资产注入这个题材是今年除了华为的最强题材（但是版块个股近200支，所以要抓核心比较难，个股出了信息，基本也难买上，所以，做部份个股的二波成了资金的一个选择）

注：目前市场聚中在核心逻辑，核心个股与资金容量的10CM上。 大家在操作股票上风格上向10CM靠拢；逻辑上尽可能聚中在热点版块如低空，华为，算力等。

操作上，尽可能找核心逻辑版块的核心股票，如军工的光启，算力的长虹，川润，芯片的贝岭，万润；重组如上海电气，东湖高新等。

盘后主要信息面：

1． 国家鼓励生育，贝因美，爱婴室，盛通股份， 孩子王等。

2． 文化强国战略： 吉视传媒，粤传媒，新华传媒，博纳影业等。

周二

1． 指数方面，上午表现比较平稳 ，下午三大指数跳水，临近收盘，高位人气股上海贝岭等跳水，加速了指数的下滑。从指数上看从9月30指数站上3300点到现在近一个月，指数处于在3300一线震荡的状态。（权重震荡 ，题材开花）

2． 量能上看，今天的量能处于小幅放大状态，两市成交量超两万亿。 量能是一个非常健康的状态。只要量能在1.5万亿以上。基本就是围着主线做核心的行情不会变。而且是多主线并线。

3． 从市场的热点来看，还是华为主线，多条科技并线，其中半导体走成了贝岭抱团（今天开始大分歧），低空抱团（宗申），算力抱团（长虹）

4． 市场风格还是趋向于10CM的主板交易（资金容量）

关于周三：

1． 指数向上修复预期，可以看金融能否向上带动指数。短线支撑在3260一线。

2． 关于热点版块，目前还是主线看华为，（常山，智度，华强等的二波预期），低空明天看宗申的方向和表态； 半导体可以看万润和贝岭的表态。

3． 今天消费电子加持华为属性走的相当不错，明天可以重点关注欧非光， 福日电子， 银帮股份等（华为MEAT70）

4． 今天的前沿科技两个细分走的不错，主要是量子科技和人脑工程，我在前面也说过，新质生产力的几个方向，就低空，商业航天，合成生物，量子科技，人脑工程，人形机器人。（ 神州信息，复旦复华，创新医疗，科大国创），

再说一下各个版块的核心： 低空目前是宗申，半导体是万润，贝岭；消费电子 欧非光，福日电子； 人脑工程 创新医疗；量子科技 神州信息，中国长城，算力是长虹 ；  后面可以关注一下车路云的核心金溢科技今天板了，明天能否走出来；三线建设的成都路桥今天也是板了，明天能否继续趋势；东方精工板了，能否走成新型工业化的核心；光大嘉宝能否明天修复，走AMC的核心趋势。（这个是重点，预期和核心）

再说一下市场的另一条大主线，重线，这条线，推荐个股有点儿算命的意思。但是盘面上，给了我们一些核心。如永辉（上周专门给大家说过，消费的容量核心），跃岭和万通是光芯片有望资产注入的预期。 上海电气是央国企收购机器人业务，转型的代表；荃银高科和安道麦是中国化工和种子巨头借壳预期，麦克奥迪是北京亦庄国投控股，同时旗下拥下多个光刻机相关配备资产，有注入预期等，东湖高新也是。。。。。

周三：

1． 指数在3300一线开始大幅波动，目前看，指数还是在健康状态，但是盘中指数开始大帐波动，一方面主要是权重版块的走弱（银行，保险，有色等），另一方面是半导体版块在外面因素影响下，核心大票中芯大幅调整 。

2． 量能方面，今天量能在昨天的基础上有小幅缩小。主要是在大环境不确定的背景下，资金的态度偏谨慎。同时，也体现了现在版块轮动过快的后遗症。（从上周开始，资金在半导体，文化传媒，光伏，低空等上面快速轮动。）

3． 市场热点方面来看，目前已经不仅是热点，而是成了资金抱团热点版块，如华为，低空，尤其是华为，华为鸿蒙开始二波（常山，润和），华为算力（长虹，远东传动，高新发展）也开始了二波走势。华为手机（欧非光，福日电子）开启了META70行情。所以，今年下半年的行情，基本就是华为的行情。（我曾说过，信科技就是信华为，华为得永生）

4． 重组题材，目前进入了优中选优的格局，上海电气，万润，万通，跃岭等贴后市场的最热题材，后市可以看分歧后的机会。

5． 市场风格，基本趋向主板核心逻辑股票（10CM）趋势，现在更有了抱团的走势，如宗申，常山，长虹，上海电气等。

周四：

1． 明天的指数预期应该还是反弹的预期。今天的走势，短线看，有点儿触底反弹的意思。尤其是下午2点10分以后的拉升。当然，目前指数的企稳 ，主要还是看权重版块的表态（现在市场进入了特朗普交易时间），现在的一个逻辑发生了变化，就是美元和人民帽的汇率走势。现在预期发生了改变。所以大宗商品（有色，化工等），银行，地产，保险都会受到影响。

2． 关于热点题材。目前市场就两个核心一个华为，一个低空。半导体的逻辑也发生了外在因素的改变（主要是来自美国政府的打压），中芯今天的态度很有点儿熊。贝岭从核心也进了观察名单（一般逻辑发生改变的行业和个股，从安全起见，都会卖出清仓，哪怕有资金去做抱团）

3． 关于光电芯片（说了很多次），由于万通和跃岭是有重组预期的，又是10CM，所以目前是版块的连板情绪，今天走出了一个可能的核心 光讯科技（看明天的表态），由于市场风格偏10CM，所以光库，太辰光走势相对弱（但是这两个是真正的核心逻辑大票），如果风格发生改变，这两个票很有可能是版块的新的龙头。

4． 盘中，给大家整理了一份目前资金核心抱团个股和逻辑。再发一下。（1。核心逻辑，2核心股票，3，资金容量。4高辨识度。  基于此，我们给出一个 这种背景下的股票池。 润和，常山  上海电气  长虹  宗申，万丰   万润  深圳华强  欧非光， 万通发展，中粮资本 光讯科技 ）   这些票的核心逻辑就是华为，鸿蒙，华为手机，华为算力，低空经济等   如果盘面指数向上放量拉升，产生新的共振版块，也要预防这种老包团的调整风险。一般来说，产生与指数共振的版块，容易成为市场新的主线。

5． 关于重组题材，只能说，大家只能走抓最强的如三板以上的，有一定逻辑，贴后市场比较热的题材，如国新文化（券商注入预期），跃岭，万通是光电芯片题材加持，万润是长江存储借壳预期，上海电气是收购机器人等。国中水务是明牌，汇源果汁注入。

6． 以后复盘，给大 家说一下其它方面的预期（1。车路云，核心金溢科技，可以看明后天能否走出来； 2。三线建设，成都路桥，有望开启二波；3。商业航天，航天科技，可以看明后天能否走出来，带动商业航天；4。特朗普交易（行好农业，稀土等），可以看宏辉果蔬的明后天能否反包继续趋势。

周四

1． 指数，三大指数都是按昨天说的修复预期，在金融（券商和多元金融发力的情况下，指数收红。

2． 量能，今天的量能在昨天的基础上有所放大，一方面是因为热点版块盘中切换引发的交易量放大，如华为鸿蒙，华为消费电子早上强势后，下午放量砸盘；光刻机版块和半导体版块下午拉升等。

3． 上午资金攻击了地产版块，但是后面在科技股（光刻机和半导体）的拉升下，地产受到了压制，地产目前主要是11.8会议的影响，如果明天地产有修复，可以格局一下。目前地产上涨的几个票的逻辑都不在地产，如张江高科是光刻机，光大嘉宝和津投投开是化债

4． 热点版块和个股方面。盘面基本是按前天和昨天说的套数走，资金在华为和低空，重组三条线上抱团( 尤其是常山，长虹，宗申，欧非光，万丰这些大票上面，大资金大单抱团成交)，这估计给后面的行情走势打了个样，只要热点版块一走出来，核心版块的核心个股就给超大资金扫货。

5． 昨天信息面发酵的光伏产业，表现一般，可以看弘元绿能，双良节能，晶澳科技，钧达股份等的趋势。

6． 风格上面，我们要注意，由于这种超大资金抱团带来的盘中巨震，可能会引发一些风格变化，可以看20CM的科创板和创业板的机会，后面可以关注热点题材的20CM机会。

周五

1． 从指数上看，目前大盘还是良性的；成交量也一直在1.5万到2.5万亿之间波动。所以，从交易的角度来看，目前，股市是比较健康的。

2． 关于交易的题材和热点个股，由于今天尾盘，抱团资金的分歧，明天可能是检测成色的一天，不管是华为题材（常山，长虹，欧非光），还是低空的（宗申，万丰）都会是去弱留强的一天。总体来看，就算是这两个题材明天都大分歧，也不代表这两个题材的结束，也只可能是修整 。这应该是A股目前人气最好，逻辑最强的两个版块。

3． 关于半导体版块，今天的走势超出了预期（在外围的利空打压一下，中芯为代表的中军已经走出中线调整的迹像，龙头贝岭也有滞涨的迹像），但是今天版块在张江高科（光刻机）和深刻机，通富微电的带动下，版块集体反攻，下午带动指数上涨，尾盘在华为题材低空题材的带动下，有所回落。明天可以看张江高科的表现。

4． 光伏产业，表现一般，可以看弘元绿能，双良节能，晶澳科技，钧达股份等的趋势（今天早上给了大家信息面和核心个股，全部涨停），明天可能会继续有机会，去弱留强。

5． 稀土版块异动，昨天盘中给大家说了，这是交易特朗普上台的预期（中方的反制手段 之一），明天看英洛华，盛和资源的表现。

6． 预期几个新的题材版块。一个是商业航天，明天参照航天晨光的走势；车路云，明天参照启明信息的走势；人形机器人（先看看亿嘉和，卧龙电驱，盛通股份的机会），再这儿说一下，这种龙头走出来，有可能就是宗申，长虹这些大牛的走势，都是大逻辑版块。

明天继续关注核心（常山，宗申，万丰，欧非光，长虹，光大嘉宝，弘元绿能，双良节能，新关注张江高科，通富微电，启明信息，航天晨光，英洛华（盛和资源），亿嘉和（盛通股份，卧龙电驱）。光大嘉宝，成都路桥）

给大家归纳一下，现在市场最热的题材和可能热的题材

1． 低空： 宗申，万丰，中信海直，中化岩土，川大智胜，核心看宗申，但是万丰的地位需要重视，昨天宗申跳水，万丰虽有漏单，但是还是涨停的，川大智胜有玄学的意思（美国总统特朗普 ）

2． 华为，华为现在是明牌题材，长虹是算力，常山是鸿蒙，欧非光是手机。但是昨天走出了江淮，这是华为汽车，大家注意一下。

3． 科技 （芯片半导体），大趋势有国民技术，深科技，上海贝岭，昨天盘中发酵了光刻机，核心是张江高科，永新光学等，注意昨天走强的通富微电。

4． 光伏 注意 双良节能，晶澳科技，弘元绿能  钧达股份的趋势行情，最近信息面比较多。

预期可能的题材（ 即然是预期，就是代表有可能走出来的大题材，也是代表国家产业政策和盘面热点的方向，现在盘中启动一个题材很快，资金面充裕，归纳出来，供大家参考，题材是确定的，核心个股可能需要结合盘面调整，毕意资金的选择大于我个人主观的选择，就像，我埋伏了车路云的金溢科技，走出来了启明信息；我埋伏了商业航天的航天科技，但是盘面启动了航天晨光一样）

1．11.8会议，华债方向。 光大嘉宝  青岛金王，津投城开等

2．车路云方向，这是一个大题材，启动了，行情不会低于低空，核心是启明信息，金溢科技，高新兴等。

3．商业航天，这是新质生产力的一个细分方向，很多个股加持了低空和军工航天属性，核心关注 航天晨光，其它看新研股份，上海沪工 天银机电等

4．人形机器人方向 昨天盘面有卧龙电驱，亿嘉和，盛通股份涨停，但是都加持了其它属性，现在并不确定是机器人方向，可以跟踪一下。

5．特朗普交易，主要是反制题材，如稀土的英洛华，盛和资源，半导体材资的云南锗业等。

6．注意一些个股的趋势行情。如东山精密（PCB，人工智能和汽车智能化的基础）），华为汽车的江淮汽车（后面会继续补充）

再说一下昨天下午的热点抱团题材的大跳水，我前天说过，这种抱团是不正常的，在大成交量和牛市预期的背景下，这种超大资金的抱团是有可能雪崩的。但是明天的盘面，有的个股回封了，有的就没有回封。当然，目前还是处于行情的初情，主线题材的分歧并不代表行情的结束，尤其是华为，低空这些核心主线，但是短线的风险还是要注意的。

只是给大家提供一些选股思路，大家可以结合自己的喜好做为参考。

周五

1． 指数方面，上证指数在权重（银行，石油，有色）的指撑下，指数处于震荡中。收盘上证指数小幅收跌；创业板和科创板提数由于科技企业的大幅下杀，两大指数都大幅下跌。

2． 从量能上看，量能今天在2万亿以上，交投还是很活跃。不过，今天的量能突出了一个特量，前面的高位个股，今天基本都是放量杀跌，尤其是华为题材，低空，半导体等

3． 盘面上的热点版块，从今天盘面上，基本符合昨天的预判，稀土版块全线放量大涨，化债版块也表现亮眼。昨天推荐的稀土盛和资源，化债的津投城开，光大嘉宝都是收盘涨停；科技题材的通富微电，张江高科也是涨停，但是下周的延续性不好评论。

4． 今天盘面杀的最惨烈的是华为题材，基本上是从版块到个股全军覆灭；重组题材也是相当的惨烈。

5． 关于昨天和今天的风险，其实我在周三，周四就开始说，这是不正常的。有主要几个特征。一是资金抱团华为，低空这从逻辑上没有错，这也是A股科技题材最有预期的两个题材，但是资金完全了高标而打造高标，如常山的逻辑，明显就没有润和和软通，九联等华为的核心合作伙伴硬。但是资金为了打造市场高标而全力打造常山；同样的道理，低空的万丰，从逻辑和预期来看，肯定是不及万丰，莱斯信息这些标的。其二，市场的大资金太过急功近利，万丰，欧非光，张江高科这些大市值 的票，起动后第二天，第三就给一字板，根本不给市场的大多数人参与，这种票没有经过市场充分换手的大票，一次性来了四个以上，市场太过疯狂。所以我说雪崩是必然的。只是没有想到来的这么快。

下周一的预期

1． 指数方面实在给不了预期，在牛市的预期下，这种环境，随时可能给一个大阳线，刺激周五割肉的交易者。

2． 从交易个股的角度来看，下周一仍然有很多个股会继续调整 ，包括连续上涨无逻辑支撑仅靠小道信息支撑的个股（大部份在重组题材）； 而部份有重组预期，有政策预期，后面仍有信息面，政策面预期的版块和个股很有可能走出一批反核（ 预期周一部份个股在开盘下杀后批量反核，预期重点在低空和重组题材中）

3． 下周的热点题材，目前确定性的有稀土，化债。最近光伏信息面比较多，最近一周也走了不温不火，但是版块中的部份个股走势仍然极为强势，如双良节能，钧达股份，弘元绿能等，下周可以关注其持续性。

4． 下周有一个重要会议，就是下周五的人大会议，预期有关于政策化债的重大议题，所以，下周化债相关的版块，如AMC，地产，园林，基建可以适当关注，尤其是与AMC直接相关链的公司，如地产和城投公司，金融公司加持了化债属性。如蒙草生态，光大嘉宝，信达地产等。

注：昨天周四下午的分歧，基实很多抱团股至少是应该减仓的，但是今天早上开出来的盘口是不及预期的，尤其是这轮的核心宗申和常山，所以，也应该是减仓或者走人；当然，如果这轮包团上涨，你的成本足够低，有成本优势，这种调整虽然肉疼，也不会伤筋动骨（所以一个题材或者一个龙头出来，要信早信，不可在连续大涨后去追高。

祝 ：周未快乐！

昨天晚上和今天上午重新复盘了最近几轮牛市行情，大牛股的格局和在重要的时间节点后的走势。给大家几点看法。

1． 我们先看看本周二，大盘大幅调整，指数放量下跌。本轮行情的情绪指标常山在周一突破平台后也是放量分歧，但是全天仍然强势收涨8个点。在周三，周四，处于加速上涨，周五仍然是平开后，快速拉升后，然后下杀，哪怕就是周五，也给足了前面上车的人足够走人的时间，大家去看常山也是这样的走势。

2． 我们再看10月24日，大盘也是缩量调整 ，我们再看本轮低空的核心宗申的表现，在前一个交易日，放量拉升涨停后，下午开板；10月24日，宗申高开后大盘的影响下砸，然后迅速拉起来，全天与大盘走势相反，下午一直在震荡拉升，收盘上涨5个点。这一天，基本就是分歧后奠定了本轮行情的中军地位。四川长虹也是10月24日走势独立于大盘，奠定本轮行情的中军地位，永辉超市也是哪天确定地位；

给大家说这两个大盘调整的时间节点，核心（逻辑正，资金容量大票）大票的表现，是想给大家说一个问题，在牛市的背景下，每一次大盘的调整，都是新一轮资金容量大票趋势的开始（只有抗住了这种大盘大分歧，大波动后的个股，才会出来引导新的行情）； 基于这些大盘的理解，我昨天在盘中给大家推出了中国长城，万丰两个资金容量大票, 当然，有人问我，为什么不是张江高科和通富微电，我只能说，这就是一种个人的理解，当然，我并不是说张江高科和通富微电走不出来，我只是说，结合周五的盘面，我能理解的是这样。（当然，我们也经常做假设，就像上周五我想的车路云，商业航天，盘中也没有走出来，哪只能说，我想的太多了）； 所以我们要考虑一个问题，在大牛市背景下，每次大盘分歧调整的节点，就是前一轮大牛分歧休整，新一轮大牛征途的开始。 这中间选股的思路需要有一定的看盘能力和盘面理解能力（经历一轮完整的牛熊市，10年左右），而且要天天坚持复盘和第二天的计划。

所以，下周一，我们重点关注几个票的走势 万丰，中国长城，永辉超市  光大嘉宝 双良节能等。

关于11月初的交易，需要重点关注的事件

1． 美国大选

作两种相反的策略，根据16年特朗普当选后的政策走向以及现在的一些政策主导，我们做如下建议

一：如果特当选，利好稀土行业（在周三，周四我们就提前给大家做了说明，周四启动盛和资源等，周五版块暴涨。预计下周版块给继续表演（要注意如果特失败后的暴跌）；农业，特当选由于政策的极端（大幅提高关税），中国会在农业相关领域反制； 自主可控，特当选后，预期会在高科技领域（光刻机，半导体，高端机床，仪器设备等）对中国封锁，利好自主可控和国产替代； 内需（特当选后，预期大幅提高关税，），作为反制贸易战的手段，国内的内需和双循环预期会加大政策刺激。

二：利空：如果特当选，首先可能会在贸易站启动更加极端的策略，因此相关行业会有一定影响，如汽车（出口），家电，消费电子，纺织，机械设备等； 科技类如半导体也有一定影响（主要是中芯等）； 军工，特当选后，可能对军工行业是一个偏利空的信息，从特第一次当选的政策看，特是一个生意人，对于军事打击敌对国家还是比较克制的（和朝鲜金正恩，俄罗斯的普京的关系就可以看出一般）

2．11.8人大的会议

   作为相关政策落地的最后决定权，本次会议的最后落地规模，落地利好行业都会在本次会议揭开。我们在上周一致提示大家，做提前规划，周五的交易华债（AMC）和地产表现相对强势，也是对政策的预期

   一：利好AMC 机构，有相关业务的公司如光大嘉宝，蒙草生态，青岛金王，信达地产等。

   二：地产和城投机构，如津投城开，云南城投，渝开发，北辰实业等。

周一：

今天的复盘，我都不知道怎么写了，我知道这周交易的逻辑会很乱，但是今天还是乱的超出

我的预期。

1． 周五穿趋的逻辑品种今天全部核了，如万丰，永辉，长城。这是最近几年没有过的现象，这种市场分歧强势穿越品种全部覆灭，比较罕见。

2． 上周五比较强势的版块，如AMC虽然今天还是有所表现（新力，东兴），但是上周五预期的趋势品种今天现一般，光大，津投； 用是稀土版块除了英洛华等几支个股化，版块负反鐀过大。

3． 今天交易没有做好，有两个原因，一是万丰，长城的开盘严重低于预期，干扰了我的情绪，而错过了常山，欧非光的底部反核 。虽然上了上海电气（机器人属性，开盘 横河一字，科力尔一字，瑞迪高开12个点秒板。）从这一点上来说，我们的交易还是受情绪和外在因素干扰太多。没有做到心净。主要是预案根本没有做万丰，长城的开盘就不及预期然后砸盘的预期。（太相信以往的历史经验和数据，真是凡事都有万一）。

4． 市场成交量缩水比较大，一般情况，现在的交易日缩水量都会是比前一天少1500亿左右，今天直接少了5000多个亿。

5． 指数方面，由于盘中人民币汇率的大幅走低，A股权重表现亮眼(美非农数据远不及预期，美元降息概率大幅提升)

6． 今天的热点版块。一是金融股（偏化债方向），核心东兴证券，新力金融； 二是机器人方向，核心是上海电气，鸣志电器，亿嘉和，20CM 看横河精密，瑞迪智驱，

关于周二：

1． 指数方面，还是震荡预期，不排除来一根大阳线的预期。

2． 周二的热点版块来看，主要是人形机器人。一是盘面的反回，二是这个产业，我上周专门给大家总给过，这个产业是新质生产力的核心之一，也是我们认为符合国家产业政策的版块（上周我记得把对国家产业政策的新质生产力方向解读给了大家，大家可以回头看看，大家一定要多看看我发给大家的一些文字材料，尤其是版块逻辑，政策解读，所以，今天开盘，科尔力一字，横河一字，瑞迪大幅高开，今天基本就是机器人的预期。

3． 化债方向，一是看东兴，新力的连续性，二是看光大等（有地产属性相关个股的）修复。这个版块，逻辑还是存在的，就是看政策的出来，有没有达到预期（市场预期是化债规模要到8到10万亿左右。

4． 个股反核个股的延续性，如常山，欧非光，上海，延华智能等。

5． 本周的交易目前还是相对要小心谨慎一些，盘面逻辑比较乱。

周二：

今天的整体盘面环境超预期太多。虽然，很多人唱空短线的趋势。但是我一直认为，在目前的盘面环境，大成交量（基本都在1.5万亿以上，昨天严重缩量，也在1.6万亿）和牛市的预期下，近期可能来一根大阳线改变一下大家的短线信仰。今天的事实也是如此。下面说说盘面

1． 指数，今天是大涨，尤其是创业板指数。上证，创业板，科创板几大指数都是放量大涨。而且形成了向上突破的走势。基本也确定了短线向上继续的走势，就是后面几天交易日指数有所震荡，也基本改变不了向上的趋势了。今天的指数，是给了我们信心，更加坚定的牛市，慢牛，健康牛的看法。

2． 量能，今天的量能放大非常明显。量能不仅回补了昨天流失的5000多亿，而且还有放大。这是一个非常健康的量能。

3． 说说今天的交易，基本就是开盘五分钟，就可以下班了，因为在8点30分左右，我给大家了今天的最好的策略，就是去机器人。今天的题材热点就是机器人相关。券商和保险起到了稳定指数的作用； 盘中稀土版块大幅拉升，但是尾盘又大幅回落，其炒作的逻辑无非就是缅甸断货，特朗普当选等，不确定性和连续现在看不出来，（核心就是英洛化以及今天反包的中科三环，包钢股份，银河磁体）

4． 最近几天信创走势比较强势，国产替代的思路，如中国软件，恒生电子，金山办公，中科曙光，中国长城等。

5． 军工今天比较强，主要是受珠海航展影响（中航沈飞，光启机术，航发动力，中信海直）

周三：

1.      继续看多机器人的核心相关个股如10CM的科力尔，亿嘉和，柯力传感等，20CM的瑞迪，拓期达，机器人，横河等。同时注意后排的补涨机会，如 汉宇，雷利，中大力德等。

2.      科技题材，今天，张江高科，通富走出了反包的趋势上涨，明天看开盘情况，可以多看一眼。

3.      最近的低空，宗申企稳翻红，万丰月向上突破的动力，中信海直加持了珠海航展，尾盘涨停。可以继续看万丰能否向上趋势。

4.      说点儿干活。有三点，一是新的一轮行情可能开启，核心资金个股可能发生了变化，目前看有上海电气，塞力期，中国长城（待研定），通富微电，万丰， 张江高科，机器人，光启技术，东山精密，恒生电子， 中国软件，（具体的，大家要看盘面来确定）； 二是风格，市场的风格，也可能有些变化，20CM的趋势行情要重视，尤其是最近启动的机器人题材等； 三是现在的行情，不知是主力刻意为之还是偶然，长城，通富，稀土（银河磁体），万丰，都是上周五强势上涨，走成了穿越品种，周一大幅不及预期调整，周二又反包，更有通富，张江高科，银行涨停，所以后面我们需要注意这种核心逻辑个股的走势。

周三：

今天的盘面异常精彩。指数大波动，量能继续放大到2.5万亿。

1． 指数，我昨天的策略就给出了来，就是大波动预期，但是短线向上的方向是可以确定的，可以看到，今天做多的动能还是比较充足的，指数最高到了3.421点。但是由于人民币汇率和美大选的数据，对盘面干扰很大。所以提数盘中大幅波动。

2． 量能上看，市场的交易非常活跃，虽然指数大幅波动，但是题材非常活路，尤其是我们确定的低空和机器人题材。成交非常活跃。

3． 今天盘面的热点版块完全在我们的预期之中，机器人和低空。同时还给出几支信创（国产替代的标的）供大家参考，中国长城，中国软件，通富微电等。

4． 军工表现一般，主要还是围着歼35，所以核心就是中航沈飞。但是版块的发散比较差，前面也说过，特朗普是美国历史上总统任期内少有的和平总统（基本上没有主动发起对外战争冲突，而且主朝鲜金胖胖，俄罗斯普大帝关系不错。

5． 今天的盘面发酵了农业版块，这是稀土版块的延伸，也是特朗普当选后的反制版块，上次给大家分析过，特当选后，极大可能发起二轮贸易战，中国的反制就是农业这一块，还有稀土等小金属等。同时特朗普的执政力挺传统能源（石油，页岩油等），还有本次大选，马斯克是全力力挺特朗普，有信息显示，马斯克可能成为特朗普的政府高官或高级经济顾问等。

关于周四

明天，美大选的结果就基本确定，注意外贸相关和出口比重较高的行业的风险，如机械设备，家电，纺织服务，消费电子，生物医药等。同时也注意特朗普当选后的反制题材，如农业，稀有金属，国产替代（科技如操作系统，数据库，硬件等）

1． 明天继续看机器人版块，机器人一直在是大家的质疑中走出来，从赛力期澄清，很多大V和专家就开始唱空，我们谨慎格局过来，到今天行情基本明朗。明天继续看机器人，预期前排仍然是大单一字预期。 可以看核心逻辑如鸣志电器，三花（今天冲高回落），明天能否反包。机器人能走继续趋势等。

2． 军工，预期明天的机会，仍然是中航沈飞抱团，版块效应暂时看不到。除非有新的信息刺激

3． 明天的农业版块值得一看，主要是特朗普当选后的贸易战预期，如果农发种业大单一字，可以考虑去宏辉，神农，荃银这些前排品种。当然版块的逻辑性和业绩支撑力一般，更多交易的是情绪和资金的避险抱团行为。同时看一下版块能否走一个资金容量核心，可以看看隆平高科，北大荒，大北农，苏垦农发的表现

4． 注意特朗普当选后的政策受者行业，如传统石油，天燃气等如贝肯能源，新疆交建等，还有自主可控（中国长城，中科曙光，中国软件等）

5． 低空还是继续看机会。一是中信的趋势，二是核心大票万丰的趋势。

特朗普四年后，再次入主白宫，给A带来的影响

1． 稀土版块，前面说过，不再说

2． 农业版块，昨天走出来了。今天继续看神农种业，农发，宏淘前排的表现，同时关注资金容量，大北农，北大荒，隆平高科的表现（大资金容量走不出来，逻辑一般不会被市场接受）

3． 特是一个比较特立独行的总统，在能源问题上，可能利空新能源，利好传统能源，这是他以往的政策，所以，昨天石油版块贝肯能源上板；

4． 特上台后，可能加大对中国科技的持锁，所以自主可控，国产替代会延伸炒作（包括半导体设备，国产算力，操作系统 ，工业软件，数据库等

5． 比特币题材，美信科技，智度股份，拉卡拉等。

特后面的男人，马斯克是本次大选最大的最大受益人

1． TSL汽车 威唐工业，天汽模，如果今天继续强势，核心地位确立。

2． 无人驾驶（FSD入华）华体科技，宜通蕊纪，联创电子，高新兴等，现在盘面还没有走出来确定的核心，待观察。

3． 人形机器人，这个题材也是马斯克的一个重要业务分支，可能今天继续加分。核心说了几次，，今天看三花智控，拓 普集团两个大市值 能否反包成功。

4． 商业航天，星链。这也是马斯克的核心业务，晨曦航空，炼石航空，航天长峰等，可以看今天的强度能否继续。

5． 储能，储能也是马斯克的核心业务，电车的尽头是储能。结合昨天国家的文件，可以看今天储能（个有预期应该是不错的） 可以看蓝海华腾，科大智能，丰元股份，日出东方等个股的表现。

6． 还有脑机接口，也是马斯克的业务，同样也是中国规划的前沿科学，如创新医疗，三博脑科等。