异动
登录注册
机构一周观点
选对股买对时
中线波段的公社达人
2021-10-24 23:41:54
本周机构交流,普遍反应近期主线不突出,结构分歧较大。代表性观点:
1. 周期股供给问题难解,未来会估值提升。
2. 周期大势已去,消费否极泰来。
3. 金融地产存在估值提升机会。
4. 经济已陷入滞胀,市场没有新的方向,需要撤退。

首席观点:
1. 房产税改革试点官宣落地,资产荒下的结构牛中期趋势得到进一步强化。地产股自身未来存在“政策利空落地,行业集中度提升"这个老逻辑的博奔空间,但短期市场也会进一步担心其基本面。
2. 把握A股结构主线,第一位是景气度比较,在于增速。过去几个季度高增速在于上游+宁组合,但展望未来几个季度,PPI见顶回落,周期股增速一旦下行,而宁组合是渗透率替代率长逻辑,增速还未看到下行或低预期。
3. 消费看一年具备环比改善趋势,从PPI和CPI的裂口看,已到极端水平,未来即使上游价格持续居高不下,那么最终也会相当部门传导至下游,所以消费相对上游的相对收益未来是大概率,但短期疫情仍有反复影响,基本面恢复缓慢,存在一些阻力。一旦基本面恢复,宁组合和茅指数完全可以共存,但短期茅报出来的业绩刚性显然比不上宁。
4. 未到真正滞胀,只是政策发力在后,四季度经济接近底部区域,年底到明年一季度是货币与财政政策发力时间窗口,原因是避开美国Taper,同时保明年经济,今年是政策定调保增长压力较小时间窗口。
5. 短期至少还有一个利好未完全兑现,G20,也没有根本的利空,市场还在可为期,排在第一梯队的还是宁组合+中小盘。PPI线索将被CPI替代,但后者还需要耐心。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
五粮液
工分
14.87
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 23
打赏作者
无用
真知无价,用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论(18)
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
  • ChaoShing
    高抛低吸的游资
    只看TA
    2021-10-24 23:52
    感谢分享
    2
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 熊途牛路
    躺平的老韭菜
    只看TA
    2021-10-25 06:49
    感谢分享
    1
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-10-25 00:03
    谢谢分享
    1
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-10-25 13:11
    感谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-10-25 11:43
    感谢老师
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 龙十八
    一路向北的韭菜种子
    只看TA
    2021-10-25 09:17
    感谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-10-25 09:13
    谢谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-10-25 08:54
    感谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-10-25 08:28
    666
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-10-25 08:14
    感谢老师的分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 1
  • 2
前往