[HJT电池产业化扩张预期全面爆发,产业链公司业绩增长确定!
HJT产业链主要包括三个分支:
一是HJT电池材料,包括传统的硅料、硅片生产商,以及HJT异质结电池制备工艺所需的低温银浆、银包铜、靶材、低温焊带等。其中低温银浆主要是帝科股份和苏州固锝;银包铜,博迁新材公告称进入客户验证阶段;靶材方面,隆华科技旗下子公司晶联光电是ITO靶材服务商;低温焊带,宇邦新材在光伏焊带市占率15%左右,具备低温焊带的工艺。
二是HJT电池设备,包括制绒、PECVD设备、激光转印设备等等。其中迈为股份、金辰股份、京山轻机都已经具备整线设备的能力,2021年迈为出货5.8GW,市占率72%;帝尔激光在激光转印工艺上可降低银浆的使用。
三是HJT电池、组件制造商,目前包括金刚玻璃、爱康科技、东方日升等公司,其中金刚玻璃目前有1.2GW异质结电池产能,6月16日宣布扩产4.8GW产能;爱康科技规划到2024年新增异质结电池28GW产能;东方日升3月份公开其HJT组件,预计22年Q2可批量出货,23年Q1开始实现GW级出货。
从产业链来看!更加看好上游的HJT电池设备,包括制绒、PECVD设备供应商!金属期货暴跌也减少了设备成本,2023年HJT电池大面积扩产,设备供不应求已是确定性的事儿!业绩增长确定!
光伏组件生产企业则受到硅片价格上涨的成本影响,业绩增长会有所控制!!随着产业链的传导,下游会有所接受价格上涨