五洲新春:定点配套北美特斯拉,长期受益于美国《2022降低通货膨胀法》补贴政策。
一,当地时间周五下午,美国众议院220-207投票通过《2022降低通货膨胀法》。
当前法案已移交拜登,将于下周签署成为法律,白宫将于9月6日举办庆祝活动。法案计划投资3690亿美元用于能源安全及气候变化项目,将2030年碳排放降低40%。据CBO(国会预算办公室)估计,该法案将在2031年之前将赤字减少3050亿美金,2022年当年减少超过200亿美金。措施包括:
(1)向美国邮政局提供30亿美元资金购买零排放汽车;
(2)新能源车税收抵免;
(3)提供200亿美元贷款,用于建造新的新能源汽车制造设施;
(4)提供100亿美元的投资税收抵免,用于建造制造电动汽车、风力涡轮机和太阳能电池板的清洁技术设施。
与电动车补贴政策相关条例如下:
(1)延续电动车的联邦税收抵免,新车最高7500美元、二手车4000美元。抵免政策仅限于零售价不超过8万美元的卡车、货车和SUV以及定价不超过5.5万美元的轿车,且设定收入要求,如抵扣资格消费者年收入单身15万美金/户主22.5万美金/家庭30万美金。
(2)取消20万辆电动汽车销售数量限制,通用、特斯拉有望重获补贴资格。
(3)提升电动车本土化要求,大部分电池必须在北美组装,电池中使用的矿物需来源于与美国签署FTA(自由贸易协定)的国家。
美国新能源汽车市场景气高增,预计IRA法案有望在8月内立法,2022年新能源汽车销量有望超130万辆,2023年将有超40款改款+新车型,驱动销量超200万辆。
美国市场当前渗透率仅7%电动化潜力巨大,参考中欧市场经验,美国市场同样将受下一阶段燃油经济性标准(CAFE标准)、CAFE民事处罚、GHG碳排放考核等法规约束,驱动电动汽车发展。《美墨加协定》下未来部件本土化生产要求提升,当前车企以合资模式实现核心电池零部件本土生产,如美国本土特斯拉-松下、通用-LG新能源、福特-SK On、Stellantis-三星SDI,及加拿大Stellantis-LG新能源。随着供应链持续开发,有望导入中国汽配供应链。
二,若该方案顺利通过,特斯拉等车企将重获税收抵免,美国新能源车销量有望快速提升。从需求角度,未来美国新能源车销量爆发,特斯拉占比较大。看好已进入进入美系车企的汽零供应商。
五洲新春新能车核心零部件已经成功切入特斯拉供应链,定点配套北美特斯拉驱动电机轴承套圈,预计其未来五年交付量CAGR超50%,该项目价值量在亿元级别且增速较快。
五洲新春已经成功切入特斯拉供应链,必将直接并深度受益于美国新能源车的这一最新补贴政策。