财联社：半导体产业在历经2年多的繁荣后，正面临高通膨与高库存冲击，明年恐陷入负成长境况。机构预估，全球半导体今年产值预估6185亿美元，增长4%，增幅将较2021年的26.3%大幅放缓；2023年产值恐将减少3.6%，滑落至5964亿美元。另外，当消费产品需求低迷之际，汽车应用依然强劲，包括台积电等业内大厂已争相转移产能至车用芯片。

宏观经济

1、央广网：工商银行11月20日开始在广州、青岛、合肥、西安、成都等5市发行首批特定养老储蓄产品。此次推出的特定养老储蓄产品，包括整存整取、零存整取、整存零取三种类型，涵盖5年、10年、15年、20年四个期限。

2、深圳海关：前10个月深圳港进出口集装箱吞吐量达2242万标箱，进出口贸易值达3.52万亿元，同比增长达到32.3%，其中出口贸易值达3.22万亿元，均创下历史新高。随着《区域全面经济伙伴关系协定》对东盟十国正式生效实施，出口东盟十国的货物关税成本进一步降低。1-10月，深圳港对东盟十国进出口总额6305亿元，增长高达70.7%。

3、证券时报：当地时间11月19日，推特显示，美国前总统特朗普的推特账号已正式解封。此前，马斯克在推特针对是否恢复美国前总统特朗普的账号发起投票。截至投票结束，该调查有超1500万次投票，51.8%投票用户支持让特朗普重新回归推特。投票结束后，马斯克表示将恢复特朗普的推特账号。

4、央视新闻：当地时间11月20日，《联合国气候变化框架公约》第二十七次缔约方大会在闭幕全体会议上达成了一项全面的气候协议。当天早些时候，缔约方大会同意设立一个基金，帮助遭受气候灾害打击的发展中国家。

地产动态

1、中房网：长沙市第三轮集中供地挂牌结束，共挂牌22宗含宅地块，总建面225万平方米，除1宗提前终止的地块外，另外21宗地块底价成交，总建面218万平方米。整体来看第三轮集中供地的体量、质量均不及前两轮，对市场热度的提振作用有限。

股市盘点

1、中信证券：当前市场从政策预期博弈阶段步入政策效果博弈阶段，显现出主线不清、高度博弈和快速轮动的三大特征，这反而预示着全面修复行情的趋势更加明确，目前行情正处于政策驱动的上半场，直至经济恢复进入新稳态，才会步入由业绩驱动的的下半场，配置上，建议继续围绕政策受益最明显的三条主线均衡配置。具体包括1）疫情精准防控下的受益板块，重点关注新冠相关的疫苗、特效药、消费医疗器械、医药流通等细分行业；2）房地产“第二支箭”加速落地对市场预期的提振下，重点关注优质的地产开发商，地产产业链上的建材、家电，以及前期估值受压制的优质银行，受益长端利率上行的保险；3）全球流动性拐点预期出现，重点关注港股（互联网、创新药）和贵金属。

2、中证网：近日，全国社保基金ESG投资组合正在面向国内公募基金公司招标。据悉，全国社保基金本次招标共涉及两类产品，分别是可持续投资产品、战略新兴产品。其中，可持续投资产品主要投向ESG领域。本次招标有20多家头部公募参与，是近年来全国社保基金面向公募基金范围相对较大的一次招标。

3、良品铺子：珠海高瓴天达投资中心、HHLPPZ（HK）HoldingsLimited、宁波高瓴智远企业管理合伙企业作为公司一致行动人股东，持有公司5.56%的股份，计划减持公司股份合计不超2229万股，即合计不超过公司总股本的5.56%。

4、天地在线：自10月28日至11月11日股价已累计出现异常波动4次，近11个交易日已累计大涨超128.95%。为维护投资者利益，就股票交易异常波动的相关事项开展了相关核查工作；鉴于相关核查工作已完成，经申请，公司股票11月21日开市起复牌。

5、*ST星星：公司及相关当事人11月18日收到证监会送达的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。经查明，公司涉嫌虚增营业收入、利润总额，少计商誉减值损失等违法事实，2019年年报和2020年年报存在虚假记载。其中，2019年星星科技子公司江西星星、星星触控等虚构销售业务，虚增营业收入13.84亿元；2020年星星科技子公司江西星星、星星触控、星星精密等虚构销售业务，虚增营业收入31.92亿元。

6、ST星源：收到深圳证监局下发的《行政处罚事先告知书》，经查明，公司涉嫌未依法披露重大仲裁及主要资产被查封、冻结；未依法披露为关联方提供担保等违法事实。深圳证监局拟对世纪星源给予警告，并处以100万元罚款。目前，公司经营情况正常。

7、新股申购：本周共有8家公司启动申购，包括科创板1家、创业板3家、北交所2家、深交所主板和上交所主板各1家。分别为倍益康、格利尔、昆船智能、东星医疗、首创证券、卡莱特、炜冈科技、三未信安。

8、限售解禁：本周，共有53只限售股解禁，解禁数量共计17.19亿股，解禁市值达到293.32亿元。其中，海力风电以54.10亿元排名解禁榜第一，清溢光电和东方中科分别以40.90亿元、33.80亿元排名第二和第三。

财富聚焦

1、中信证券：2023年乘用车消费内需可能承压，但出口的高增长有望对冲内需波动。其中，电动车销量有望达到870万辆，混动车型有望成为明年重要的α。智能化赛道的快速迭代和需求爆发带给中国零部件板块量价齐升的历史性机遇，中国供应链的全球竞争优势凸显。

2、中国经济网：近期宣布破产的知名加密货币交易平台FTX表示，已启动对其全球资产的战略评估，并准备出售或重组部分业务。据悉，FTX和大约101家附属公司正在寻求法院救济，以允许新的全球现金管理系统运行并向其关键供应商付款。此外，FTX在一份法庭文件中表示，其欠50名最大债权人近31亿美元，欠前十大债权人约14.5亿美元，但没有指明这些债权人的名字。

行业观察

1、新京报：在2022中国5G+工业互联网大会开幕式上，工信部进行了工业互联网标识解析体系-国家顶级节点全面建成发布仪式，这标志着我国工业互联网标识解析体系的顶层架构全面建成。目前标识注册总量已超过2000亿，比去年同期增长170%。除“5+2”国家顶级节点全面建成外，已经上线了二级节点247个，其中今年新增79个，年内将实现全国31个省、区、市全面覆盖。

2、高通：大多数电子市场的缓慢增长主要受到通货膨胀等外部因素的影响，在库存积压的情况下，至少在2023年下半年才能看到复苏。高通需要从一家通信公司成为互联公司，促进包括PC、虚拟现实、自动驾驶等领域的互联处理能力，并将其作为优先专注的领域。

3、中新网：欧洲史上最大规模的禽流感疫情未见平息。当地时间11月19日，荷兰东南部与德国接壤的林堡省芬莱市一处养鸡场发现禽流感病例，为防疫情扩散，涉事农场约22.3万只肉鸡被扑杀。

4、央视新闻：当地时间11月17日，美国加州一家创业公司宣布，推出一款全尺寸的电动飞行器，并计划逐步量产，最早在2025年将空中“飞的”商业化。这家公司曾与美联航合作开通一条从新泽西州纽瓦克国际机场到纽约市市中心的“空中飞的”航线。每位乘客的费用约为每英里6美元、约合人民币43元。

5、韩国国土交通部：截至10月底，韩国国内新能源汽车累计登记注册151.5万辆，同比增长38.3%。新能源汽车占整体注册登记汽车总量的比重升至5.96%。所有新能源车型中混合动力汽车最多，为112.1万辆，同比增长29.6%；电动汽车和氢能源汽车分别为36.5万辆和2.7万辆，同比增长72.7%、54.3%。这三种车型占整体注册登记汽车总量的比重分别为4.42%、1.44%和0.11%。

6、经济观察网：在中国市场，iPhone14Pro和iPhone14ProMax的等待时间已经由此前的4-5周左右延长到5-6周。苹果官网显示，如果现在下单，iPhone14Pro、iPhone14ProMax的预计发货时间为2022年12月27日-2023年1月3日，用户等待时间超过1个月。

公司要闻

1、环球网：据悉，马斯克正考虑最快在周一解雇更多推特的员工，这次的目标是销售和合作伙伴业务部门。此前，周四有大批工程师辞职。马斯克向推特员工发出了最后通牒，要么“长时间高强度"干活，要么拿着遣散费滚蛋。知情人士称，与销售、合作伙伴及类似职位的员工相比，更多技术职位的员工选择离职。周五，马斯克要求这些部门的领导人同意解雇更多员工。

环球视野

1、日经新闻：随着新冠带动的IT消费热潮褪去，半导体行业步入下行周期，晶圆厂资本支出也出现调整。尽管下游需求逆转，但对于过去两年一直大举支出的芯片制造商而言，削减运营成本和资本支出并不容易，特别是欧美各国扶持芯片产业政策，以致厂商扩产，且不少项目已处于在建阶段，资本支出调整空间有限。

金融数据

1、上周五，在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1275，涨0.0224%，周跌0.2377%；人民币中间价报7.1091，无涨跌，周涨1.1348%。

2、新三板：上周，新增4家挂牌公司，成交金额11.56亿，环比增加20.54%。截至目前，新三板挂牌公司总数达6606家。今年以来新三板挂牌公司累计成交金额达717.11亿元。

3、上海环交所：上周，全国碳市场碳排放配额总成交量171.74万吨，总成交额0.99亿元。周五收盘价为57.50元/吨，较上周五下跌0.86%。

4、美股：上周五，道指收涨0.59%，报33745.69点，周跌0.01%；纳指收涨0.01%，报11146.06点，周跌1.57%；标普500收涨0.48%，报3965.34点，周跌0.69%。

5、欧洲：上周五，英国富时100收涨0.53%，报7385.52点，周涨0.92%；德国DAX30收涨1.16%，报14431.86点，周涨1.46%；法国CAC40收涨1.04%，报6644.46点，周涨0.76%。

6、黄金：上周五，COMEX12月黄金期货收跌0.5%，报1754.40美元/盎司，周跌0.85%。

7、原油：上周五，WTI12月原油期货收跌1.91%，报80.08美元/桶，周跌近10%；布伦特原油期货收跌2.4%，报87.62美元/桶，周跌超8%。

·世界杯火热来袭！·

央视新闻：北京时间11月21日0点，2022卡塔尔世界杯揭幕战展开，对阵双方为东道主卡塔尔VS厄瓜多尔。从当日的揭幕战，到12月18日23时的决赛，2022年卡塔尔世界杯将持续29天，其中包括23个比赛日、6个休息日，在8座体育场总计进行64场比赛。携程数据显示，11月14日至20日，以卡塔尔为目的地的国际机票价格环比前一周增长54%。卡塔尔的本地酒店预订量同比增长291%，预订均价同比增长459%。11月20日至12月18日，卡塔尔的本地酒店预订量则同比增长352%，酒店预订均价同比增长810%。

央视财经：为了办好这届世界杯，卡塔尔豪掷2200亿美元，几乎相当于此前7届世界杯费用之和的5倍。本届世界杯的总奖金达到了创纪录的4.4亿美元。冠军奖金达到4200万美元，比上届增加了400万美元；亚军奖金为3000万美元，季军奖金2700万美元，第四名也有2500万美元，这一数字甚至超过了2006年的冠军奖金。中国企业在本届世界杯的赞助额近14亿美元，成为本届世界杯最大的赞助商，比上届俄罗斯世界杯赞助额8亿美元增加了7成，创历史新高。此外，今年世界杯也比较特殊，是北半球第一个冬季世界杯，也在双十一、双十二、黑色星期五、圣诞购物季等营销节点上。对企业来说，这本身就是非常大的营销机会。

财经下午茶：每逢世界杯，A股市场成交往往趋于平淡，股指也随之出现下挫。回顾历史，复盘最近5届世界杯前后一个月A股的表现，10个样本中分别下跌7次、上涨3次，“世界杯效应”一定程度上存在。但相较过去，近两届世界杯前后波动已经趋小。据称，是因为球迷们在世界杯熬夜看球，影响到了白天交易的情绪。而其中上涨最多的一次韩日世界杯，是唯一一次不用熬夜的。以近五届世界杯期间的行业统计，房地产板块上涨次数（4次）位居第一，非银金融以33.82%的涨幅成为历届各行业涨幅的首位。此外，从涨幅均值来看，国防军工表现最强，其次分别为非银金融、机械设备、银行板块。

中信建投：本届世界杯央视拥有独家转播权与分销权，中国移动、字节跳动为世界杯的“持权转播商”。各转播渠道都加强了C端用户在元宇宙、VR等新形式方面的体验，包括个人虚拟形象，全沉浸观看赛事直播、观看虚拟演唱会、体验云游戏等。根据预测，到2030年应用在C端的“身份型虚拟人”市场规模占比将达65%。此次世界杯活动，咪咕视频与咪咕快游都推出了用户可自定义的虚拟形象，普通用户可使用形象在虚拟包厢与球友观赛、观看演唱会、进行云游戏等，社交互动属性更强。借助大型赛事影响力，虚拟人在C端用户的应用有望进一步拓展。