再看下研究报告,以日本为例,招商证券在放松前后发了2篇前后矛盾的报告,前一篇说消费就业生产都没恢复,后一篇说全都恢复了,真就跟屁虫,毫无主见。还是看看其他家的客观数据统计
中国结构和日本更像,可以看到放松后日本数据有所反弹,但是弹性很差,最重要的是放松后股价都是开始下跌的,全世界都抄预期。A股预期炒的更夸张,西安大马路上才几个人?北京餐厅里才几个人?就敢这么做全聚德和西安饮食,做茅台五粮液的人也学妖股逻辑提前预支,不知道药酒不能同时吃?市场一个重大的错误观点在于,认为放开后会有报复性消费,认为放开后消费应该恢复。请问封控期间有人不让你消费吗?(比如日本在封控期间是大面积禁酒的)大部分地区在封控期间,餐饮是正常开放的,而且更加安全,此时人流量就是正常人流量,有什么值得报复的?放开后公共场所就是个不安全的博弈环境,人流量难道会超过以前纯粹安全的环境?
参照全球经验,多次变异无限轮次冲击一定会发生,差不多2-3个月就会发生一轮冲击,那么未来消费乃至整个经济会不会对得起股价,完全看大家的投票:1你现在愿不愿意早点阳性去消费去浪?2你所在的地区二次爆发后,你敢不敢继续出去吃喝玩乐?