经过本人深度挖掘，沪深北交所三市唯一一家真正进入核心体系，不是纯纯蹭蹭概念的标的，只有唯一这一个S安洁科技(sz002635）S 。先上相关材料，文末补充逻辑和目标空间。

元宇宙：

根本原因还是国外大厂的态度，让国内的政策监管层、资本、媒体看到了这玩意不是虚的，是海外的大资本看好的发展方向。众所周知，中国的互联网科技一直走的都copy to China路线，国外有啥好方向，国内复制过来，再加上意识心态对立和舆论引导需求，需要保护国内用户的数据免得让海外掌握我们数据，我们对海外互联网巨头一直打压和屏蔽状态，但是如果仅打压国内没有对应替代品我们又跟不上世界的节奏，所以看中国的互联网科技史就能发现，中国做了自己的社交、电商、在线视频、游戏等，那同理，国内也会有对标海外Facebook、微软、苹果的元宇宙公司出现提供相应的服务，所以舆论跟政策放开，资本和研究开始起步。

看安洁科技的回复就可以知道，公司是一家基本面非常扎实的公司，一直是Facebook、苹果VR设备的核心供应商，众所周知，国外大厂的供应链体系非常难进，除了技术、成本确实得到认可以外还要走漫长的认证流程，而公司基本上覆盖了所有你能想到的大厂，Facebook、苹果、微软、特斯拉、华为、小米，OPPO、vivo等，这本身就是实力的体现。同时，也可以很自然的联想，因为一开始就是跟元宇宙最领先的大厂合作，后面不管哪家要做、或者做的起来、肯定都会优先选择安洁科技来合作。

特斯拉：

单车价值量提升： 公司的产品由座椅传感器、电芯模型增加至电池盖板组件、冷却系统零 件、车载充电端口等多种类产品。未来还将逐步拓展中控显示屏框胶、 中控显示屏防眩玻璃、线束、无线充电系统等产品，公司在单车中提供 的产品价值量显著提升。

配套车型增加：公司为新能源汽车配套的产品 类型不断增长，以公司的主要客户特斯拉为例，车型从主打车型 Model 3 到新车型 Y、电动皮卡、电动卡车、升级版车型 X、S，还参与充电桩、 能量墙，参与了特斯拉的全系列车型和其他产品。

另外公司还有一个非常重要的看点，那就是新能源车的无线充电，有线取代无线是确定性的趋势，从手机充电就可以看到。截取一段券商研报：

进军无线充电系统业务，不断提升 FATP 组装能力。公司子公司安洁无线是中国电动车无线充电标准编制工作组成员之一，同时安洁无线于 2018 年 8 月与国际知名无线充电技术开发公司 WiTricity 签署专利、技 术授权协议，拥有超过 1500 项无线充电相关专利技术的使用权。公司目前正在开发可供前装量产的电动汽车无线充电工程样机，并已向国内知名新能源车企交样机。

提前卡位布局无线充电，作为标准制定者，以后参与者都要遵循公司标准。

以上资料可以看出来，安洁科技是有纯纯干货的好公司，同时叠加元宇宙和特斯拉零配件供应链概念，这两个主线龙头基本都是3倍以上涨幅了，而安洁科技这波虽然同步有上涨，但是底部上来空间仅50%左右，近日又回调，与高标涨幅相比，补涨空间巨大。

之所以涨幅较低，我认为恰恰是公司基本面太好了，不是那种蹭概念的公司，券商卖方调研覆盖的非常多，龙头老师们担心里面有机构持仓，自己拉升的时候会被砸盘。其实这点大可不必多虑，众所周知，机构都是买的业绩预期，今年因为上游原材料涨价疯狂，看财报就知道公司业绩是大幅下滑的，所以看全年走势，一直是下跌的，买业绩的机构早就在业绩出来之前走的差不多了。这点在各个季报的流通股东里面也可以看到迹象。一直有基金退出前十大流通股东，目前前10里面已经基本没有机构了。

这里附上一个券商的最新业绩预估和推广小短文：

【国君电子】首次覆盖

【002635 安洁科技】

新能源业务全面爆发，T+A两大客户迎丰收！

1、【特斯拉电车业务迎来收获期】公司配套特斯拉7年，产品已从市场过去熟悉的模切件扩展到精密结构件、功能件领域，当前单车供应2000元左右，主要产品包括【动力电池电力集成片、高压线束Busbar、充电端口、冷却系统组件、座椅传感器等】，车型涵盖3/Y/S/X，特别是放量的3和Y份额高于50%；今年仅【特斯拉电车】收入7.5亿以上，收入占比超20%；明年跟随特斯拉出货量增长，收入至少翻倍，收入占比提升到30-40%，弹性可观；

2、【汽车及新能源业务全面开花】除了特斯拉电车外，特斯拉新能源业务还包括超级充电桩及能源墙精密结构件；公司前瞻布局新能源车无线充电等产品，目前已经拿到高端新能源车无线充电系统定点项目，单车价值量大，静待下游需求放量。公司与博世深度合作汽车配件+氢燃料电池配件，汽车类产品终端对应大众、丰田、通用等全球知名车企；【博世今年收入1.5亿至2亿，明年增速有望超50%】氢燃料电池堆配套金属双极板、模电极等产品均已具备量产供货能力，根据终端需求从2022年开始陆续放量；博世氢能源专线正在建设中。

3、【A客户高价值单品取得突破】公司今年拿到A客户手机散热屏蔽件，供13和mini两款约30%份额，单机价值约1.7美金；明年有望拿下下半年全部四款新机50%份额，同时该产品因产品升级ASP将提升至2.5-3美金，该项目为公司消费电子业务提供巨大增量！公司是Oculus VR结构件及模切件主要供应商，积极进入A客户MR供应链；

公司已经从过去几年不成功收购的影响中走出来，三季度单季度盈利7600万，拐点已经非常明确！我们预计公司2021/22/23年净利润1.89/5.08/6.91亿元，当前市值对应22年PE 23倍，首次覆盖给予增持评级。

公司详细情况及近期经营情况，欢迎交流

国君电子团队 王聪/苏凌瑶/文紫妍

总结：

逻辑很干脆，元宇宙方面绑定海内外一线大厂，不管谁要做元宇宙或者谁做的起来，都绕不开的核心供应商，特斯拉是单车价值和覆盖的车型双指标提升。

要业绩有业绩，明年5个亿起步，要涨幅有涨幅，今年对比龙头3倍以上涨幅仅50%不到，补涨空间巨大，要估值有估值，按22年业绩估值仅20倍出头，上涨空间至少1倍以上。

唯一缺陷就是基本面太好了，前期市场偏题材炒作，老师们担心拉升过程中机构出货，但是看股东情况机构因为业绩下滑也早就走的差不多了，不用多虑。而且相信随着市场逐渐进入基本面炒作的阶段，公司股价一定会得到估值+业绩的双重提振。有基本面保证，也不用担心买入后短期回调浮亏，反正有业绩早晚要涨。

短期看到200亿，按照22年业绩保守给40倍估值，长期看500亿市值。