昨天还在怀疑牛是不是又走了，今天外资流入超百亿，各大指数全线大涨，牛仿佛又回来了

最近有很多争论：消费没复苏怎么股价都在暴涨？港股能否持续？A股是买投机还是赛道？基本每一条中长期的投资逻辑都会找到很石锤的反驳依据。

其实归根结底，还是因为个股和板块的持续性还不明显，没有看到哪个行业有明显的贝塔。现阶段没有数据来验证恢复情况，即使有数据也有很多噪音，比如大家看到了元旦游客很多，但仅恢复到19年的一半水平。

等到过了一个季度，市场发现具体哪个方向复苏之后，大家的口径又会转为某板块YYDS。大家可以跟踪下各行业的数据，看哪些细分行业复苏更快，就更容易得到资金抱团。

现实并不会因指数一两天的涨跌而变化，2023客观现实是复苏，说得直白点就是搞钱。不管黑猫白猫，只要能赚钱的就是好猫。

过去三年，尤其是去年，身边大部分人感受到了任总传递给我们的寒气。光靠存款搬家，很难再出现钱生钱的情况，归根结底还是要靠发展来解决问题。

钱从哪里来？主要有两种。

一种来自于内部，赚得是自己人的钱。主要是不需要补贴，靠行业自身发展就能带来的增长，主要是当前渗透率低、这两年有望商业化的新技术。

比如光伏的HJT、POE，比如汽车的一体化压铸、域控制器。尤其是光伏新技术，我之前已经提了很多了，最近涨得挺好的三五互联就属于HJT的逻辑。

另一种则来自于外部，依靠出海赚取外汇，从而给国内带来就业、税收、外汇...几乎全是好处。

海外收入占比超50%的且净利润超10亿元的，只有31家公司，我看了下主要有在CXO、家电、消费电子及相关半导体、汽车相关的汽配及锂电材料。

消费电子由于苹果的砍单，汽车由于补贴退坡，导致现在处于狗都不看的阶段。

CXO，更多受到中美关系影响，一旦关系缓和，估值就有望修复。从昨天秦部长的文章可以看出，中美关系努力在缓和，港股的药明生物底部起来快翻倍了，A股的CXO自然也不会差。

如果再把范围缩小到净利润超100亿元，只剩下了海尔智家。

如果逛过家电城的朋友知道，海尔卡萨帝价格非常贵，不亚于博世、西门子等海外名牌。

卡萨帝出海，每年能从国外抢回60多亿外汇，再考虑到乘数效应，可以撬动数百亿的经济。

每年1月是业绩密集披露期，每到这时候很多公司会暴雷，尤其是一些中小企业容易爆出巨亏的天雷。

这时候回避业绩有瑕疵的小票，拥抱没有业绩雷的大票，就显得十分重要了。

再看最近涨得好的趋势性板块，CXO、家电、游戏、地产、白酒，几乎全是机构重点覆盖的方向。

接下来的小半个月，有可能是权重股行情。机构抢钱阶段，可以多多寻找机构喜欢的标的。

当然这里有朋友会反驳我，说海外需求都在衰退，出口逻辑行不通。衰退是确实存在的，如果不衰退，这些股票也不会跌到目前的低位。重要的是，接下来是否会更差，这一点就见仁见智，看大家对于未来的信心程度了。