一、光伏边框：
1、去年晶科开始用复合树脂替代铝合金，一方面可以降本，另一方面可以做到海上光伏盐雾不生锈，轻量化、耐腐蚀。如果复合树脂通过认证，潜在的市场空间会有300-500亿。
2、成本优势：新材料边框单体材料降本20%左右：铝合金1.89-1.9万元/吨，边框在80-85元一套；新材料边框10-20元一套。
3、劣势或不足：铝有延展性，尺寸允许有1mm偏差。而树脂边框受挤压易变形、耐冲击能力差。
4、应用进展：新材料技术上没有障碍，目前晶科推的进展比较快，拜尔、巴斯夫想进入，阿特斯做了小批，晶科明年跟科思创（做树脂）做小批（30MW新建厂房屋顶上）。
5、其他应用领域广泛：万科窗户用玻纤替代铝合金。
6、无边框组件：无边框不可能。
总结，近几年树脂边框开始在光伏兴起的原因：1）成本优势，原先几千块钱一套，现在几百一套；2）海上光伏放量；3）铝材价格上涨，加速树脂替代。

二、晶科项目：
1、进展：晶科现在每年有40GW的组件出货量，单块组件550W，单GW边框材料产值约1亿。目前晶科在批量做认证，抗挤压测试已经通过认证，还有抗紫外和抗盐雾认证在做。公司同时在做莱茵认证。项目预计在23年Q3/Q4可以落地，今年可能确认小部分收入。如果要匹配晶科产能还需要拖100多条生产线。公司直接提供给晶科边框，而不是材料。
2、盈利：毛利率20%+，公司与晶科离得很近，基本上没有运输费，净利率10%+，
3、海上光伏市场规模：山东30GW
4、对厂房长度要求高，越长越好，切边后喷涂，表面漆、一层氟碳漆，提升耐候性。

三、技术壁垒：
1、树脂边框技术壁垒比传统铝边框要高很多，有很多know-how在里面。
2、目前和晶科也在合作的其他企业：振石（上市公司、浙江桐乡，目前材料做出来效果不佳，在被pass）、沃莱、德毅隆也给晶科送样。
3、核心竞争点：配方+工艺，核心壁垒在技术。工艺不是太困难。
4、技术优势，氟碳漆自产（防紫外的，技术、成本双优势），具有一定技术壁垒。振石几个博士在做但做了3-5次都失败了。公司原来做拉挤，类似电机里的撑条，可以做到与国外产品持平甚至更优。在做强度方面公司没有后顾之忧。
5、晶科项目产能：目前一条线每分钟0.8米（7分钟一套），可以可做到一出多。目前定20几条，后期产能规划1/200多条产线。
6、区位优势：在嘉兴周边，周围头部光伏公司众多：正泰、隆基、晶科。
7、客户：除晶科外，目前在与隆基、新能、正泰接触。
8、产品寿命达25年。